22 мая в Рейтерс появились сообщения со ссылкой на источники, что в преддверии IPO (публичное размещение) компания Morgan Stanley неожиданно снизила оценку выручки эмитента. Это произошло в то время, когда сотрудники Фейсбук встречались с инвесторами (проводили road show), и стало большим шоком для некоторых, признал один из собеседников агентства, сотрудник паевого инвестиционного фонда, которому позвонили из аналитического отдела Morgan Stanley. Осведомленные источники заявили агентству, что прогнозы по Фейсбук понизили также JPMorgan Chase и Goldman Sachs — другие два организатора IPO (публичное размещение).
Примечательно, что, несмотря на ухудшение финансовых прогнозов после публикации Фейсбук обновленных данных о конъюнктуре бизнеса, банки-андеррайтеры во главе с Morgan Stanley увеличили объем IPO на 25% и повысили диапазон размещения до 34–38 долларов за акцию.
Специалисты называли основной причиной падения акций переоценку реального спроса и изначально завышенные цены на акции Facebook.
Комментируя свои действия, в Морган Стенли заявили, что при организации размещения Facebook работали так же, как и при проведении других IPO (публичное размещение).
«После того как 9 мая компания Фейсбук опубликовала пересмотренные документы к IPO с дополнительными комментариями о конъюнктуре бизнеса, эти изменения Morgan Stanley направил всем институциональным и частным инвесторам, более того, поправки широко освещались СМИ», — цитирует заявление главного андеррайтера спорного IPO (публичное размещение) британская The Файнешнл Таймс.
Учитывая эту информацию о конъюнктуре бизнеса, многие аналитики банка, участвовавшие в консультировании инвесторов, понизили свои прогнозы по прибыли и эти новые оценки были учтены при определении цены Публичное размещение (IPO), добавляют в Morgan Stanley.
Аналитики не могут публиковать обзоры о компании, когда их банк выступает в качестве андеррайтера, отмечает The Financial Times. Однако разрешается проводить устные консультации с клиентами в период до IPO (публичное размещение).
Как бы то ни было, в саморегулируемой организации участников финансового рынка FINRA предупреждают, что избирательные консультации могут вызвать вопросы, в том числе у Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
Пристальное внимание регуляторы сейчас уделяют и выяснению обстоятельств технического сбоя на бирже National Association of Securities Dealers Automated Quotation Index OMX, из-за которого открытие торгов было задержано почти на полчаса. Глава биржи Роберт Грайфилд на встрече с инвесторами признал, что в результате технических проблем часть заявок могла быть исполнена некорректно.
В SEC пытаются установить, что могло быть заранее известно руководству National Association of Securities Dealers Automated Quotation Index о проблемах в программе, определяющей стартовую цену размещения, которая дала сбой. Между тем уже появилась информация о первых исках.
В США инвестор Филипп Голдберг подал в суд на Nasdaq Composite OMX Group. Житель Мэриленда собирается выступать от имени всех инвесторов, которые потеряли деньги из-за технического сбоя на National Association of Securities Dealers Automated Quotation Index или не смогли в день Публичное размещение (IPO) подать заявку на покупку, продажу или отмену сделки.
Отдельный гражданский иск был подан против главы Фейсбук Марка Цукерберга, андеррайтеров IPO Морган Стенли, Goldman Sachs и других, а также компаний, которые, по мнению Голдберга, во время размещения нарушили закон о ценных бумагах.
Параллельно в суд штата Калифорния поступило заявление от инвестора Дерила Лазара, который обвиняет Фейсбук в том, что в ее регистрационных документах были опубликованы неверные данные.
Регуляторы заподозрили неладное
Размещено на ForexAW.com
с Бизнес ФМ / bfm ru / 87,5 business FM