IPO Facebook прошел не совсем гладко

Регуляторы заподозрили неладное

Регуляторы рынка в США ведут проверку по обстоятельствам IPO Facebook, которое состоялось с задержкой на старте и техническими ошибками в исполнении части заявок

IPO Facebook прошел не совсем гладко
IPO Фейсбук прошел не совсем гладко
Банк Морган Стенли, выступавший в роли ведущего андеррайтера IPO (публичное размещение) Facebook, получил повестку от госсекретаря штата Массачусетс Уильяма Гэлвина. Чиновник намерен выяснить, как действовал главный организатор во время подготовки к размещению Фейсбук. Один из вопросов заключается в том, что банк мог избирательно сообщить о негативном пересмотре оценки эмитента лишь части своих клиентов.

22 мая в Reuters появились сообщения со ссылкой на источники, что в преддверии IPO компания Морган Стенли неожиданно снизила оценку выручки эмитента. Это произошло в то время, когда сотрудники Фейсбук встречались с инвесторами (проводили road show), и стало большим шоком для некоторых, признал один из собеседников агентства, сотрудник паевого инвест фонда, которому позвонили из аналитического отдела Морган Стенли. Осведомленные источники заявили агентству, что прогнозы по Фейсбук понизили также JPMorgan Chase и Голдман Сакс — другие два организатора Публичное размещение.

Примечательно, что, несмотря на ухудшение финансовых прогнозов после публикации Фейсбук обновленных данных о конъюнктуре бизнеса, банки-андеррайтеры во главе с Morgan Stanley увеличили объем IPO на 25% и повысили диапазон размещения до 34–38 долларов за акцию.

Специалисты называли основной причиной падения акций переоценку реального спроса и изначально завышенные цены на акции Facebook.

Комментируя свои действия, в Morgan Stanley заявили, что при организации размещения Фейсбук работали так же, как и при проведении других Публичное размещение.

«После того как 9 мая компания Фейсбук опубликовала пересмотренные документы к Публичное размещение (IPO) с дополнительными комментариями о конъюнктуре бизнеса, эти изменения Morgan Stanley направил всем институциональным и частным инвесторам, более того, поправки широко освещались СМИ», — цитирует заявление главного андеррайтера спорного IPO британская The Файнешнл Таймс.

Учитывая эту информацию о конъюнктуре бизнеса, многие аналитики банка, участвовавшие в консультировании инвесторов, понизили свои прогнозы по прибыли и эти новые оценки были учтены при определении цены Публичное размещение, добавляют в Морган Стенли.

Аналитики не могут публиковать обзоры о компании, когда их банк выступает в качестве андеррайтера, отмечает The Файнешнл Таймс. Однако разрешается проводить устные консультации с клиентами в период до Публичное размещение (IPO).

Как бы то ни было, в саморегулируемой организации участников финансового рынка FINRA предупреждают, что избирательные консультации могут вызвать вопросы, в том числе у Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Пристальное внимание регуляторы сейчас уделяют и выяснению обстоятельств технического сбоя на бирже Nasdaq OMX, из-за которого открытие торгов было задержано почти на полчаса. Глава биржи Роберт Грайфилд на встрече с инвесторами признал, что в результате технических проблем часть заявок могла быть исполнена некорректно.

В SEC пытаются установить, что могло быть заранее известно руководству National Association of Securities Dealers Automated Quotation Index о проблемах в программе, определяющей стартовую цену размещения, которая дала сбой. Между тем уже появилась информация о первых исках.

В США инвестор Филипп Голдберг подал в суд на Nasdaq Composite OMX Group. Житель Мэриленда собирается выступать от имени всех инвесторов, которые потеряли деньги из-за технического сбоя на Nasdaq Composite или не смогли в день IPO (публичное размещение) подать заявку на покупку, продажу или отмену сделки.

Отдельный гражданский иск был подан против главы Фейсбук Марка Цукерберга, андеррайтеров Публичное размещение Морган Стенли, Goldman Sachs и других, а также компаний, которые, по мнению Голдберга, во время размещения нарушили закон о ценных бумагах.

Параллельно в суд штата Калифорния поступило заявление от инвестора Дерила Лазара, который обвиняет Facebook в том, что в ее регистрационных документах были опубликованы неверные данные.
Регуляторы заподозрили неладное
Регуляторы заподозрили неладное

Размещено на ForexAW.com

с Бизнес ФМ / bfm ru / 87,5 business FM

Опубликовано на ForexAW.com 24.05.2012 11:37 126
Последнее редактирование 24.05.2012 11:37 NEWs
Последняя линковка 15.06.2018 03:10