IPO Facebook прошел не совсем гладко

Регуляторы заподозрили неладное

Регуляторы рынка в США ведут проверку по обстоятельствам IPO Facebook, которое состоялось с задержкой на старте и техническими ошибками в исполнении части заявок

IPO Facebook прошел не совсем гладко
Публичное размещение (IPO) Фейсбук прошел не совсем гладко
Банк Морган Стенли, выступавший в роли ведущего андеррайтера Публичное размещение Фейсбук, получил повестку от госсекретаря штата Массачусетс Уильяма Гэлвина. Чиновник намерен выяснить, как действовал главный организатор во время подготовки к размещению Фейсбук. Один из вопросов заключается в том, что банк мог избирательно сообщить о негативном пересмотре оценки эмитента лишь части своих клиентов.

22 мая в Рейтерс появились сообщения со ссылкой на источники, что в преддверии IPO (публичное размещение) компания Морган Стенли неожиданно снизила оценку выручки эмитента. Это произошло в то время, когда сотрудники Фейсбук встречались с инвесторами (проводили road show), и стало большим шоком для некоторых, признал один из собеседников агентства, сотрудник паевого инвестфонда, которому позвонили из аналитического отдела Морган Стенли. Осведомленные источники заявили агентству, что прогнозы по Facebook понизили также J P Morgan Chase и Голдман Сакс — другие два организатора IPO (публичное размещение).

Примечательно, что, несмотря на ухудшение финансовых прогнозов после публикации Facebook обновленных данных о конъюнктуре бизнеса, банки-андеррайтеры во главе с Морган Стенли увеличили объем Публичное размещение (IPO) на 25% и повысили диапазон размещения до 34–38 долларов за акцию.

Специалисты называли основной причиной падения акций переоценку реального спроса и изначально завышенные цены на акции Фейсбук.

Комментируя свои действия, в Morgan Stanley заявили, что при организации размещения Фейсбук работали так же, как и при проведении других IPO.

«После того как 9 мая компания Фейсбук опубликовала пересмотренные документы к IPO с дополнительными комментариями о конъюнктуре бизнеса, эти изменения Morgan Stanley направил всем институциональным и частным инвесторам, более того, поправки широко освещались СМИ», — цитирует заявление главного андеррайтера спорного Публичное размещение британская The Financial Times.

Учитывая эту информацию о конъюнктуре бизнеса, многие аналитики банка, участвовавшие в консультировании инвесторов, понизили свои прогнозы по прибыли и эти новые оценки были учтены при определении цены Публичное размещение, добавляют в Морган Стенли.

Аналитики не могут публиковать обзоры о компании, когда их банк выступает в качестве андеррайтера, отмечает The Financial Times. Однако разрешается проводить устные консультации с клиентами в период до Публичное размещение (IPO).

Как бы то ни было, в саморегулируемой организации участников финансового рынка FINRA предупреждают, что избирательные консультации могут вызвать вопросы, в том числе у Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Пристальное внимание регуляторы сейчас уделяют и выяснению обстоятельств технического сбоя на бирже National Association of Securities Dealers Automated Quotation Index OMX, из-за которого открытие торгов было задержано почти на полчаса. Глава биржи Роберт Грайфилд на встрече с инвесторами признал, что в результате технических проблем часть заявок могла быть исполнена некорректно.

В SEC пытаются установить, что могло быть заранее известно руководству National Association of Securities Dealers Automated Quotation Index о проблемах в программе, определяющей стартовую цену размещения, которая дала сбой. Между тем уже появилась информация о первых исках.

В США инвестор Филипп Голдберг подал в суд на Nasdaq Composite OMX Group. Житель Мэриленда собирается выступать от имени всех инвесторов, которые потеряли деньги из-за технического сбоя на Nasdaq Composite или не смогли в день IPO подать заявку на покупку, продажу или отмену сделки.

Отдельный гражданский иск был подан против главы Фейсбук Марка Цукерберга, андеррайтеров IPO (публичное размещение) Морган Стенли, Голдман Сакс и других, а также компаний, которые, по мнению Голдберга, во время размещения нарушили закон о ценных бумагах.

Параллельно в суд штата Калифорния поступило заявление от инвестора Дерила Лазара, который обвиняет Фейсбук в том, что в ее регистрационных документах были опубликованы неверные данные.
Регуляторы заподозрили неладное
Регуляторы заподозрили неладное

Размещено на ForexAW.com

с Бизнес ФМ / bfm ru / 87,5 business FM

Опубликовано на ForexAW.com 24.05.2012 11:37 123
Последнее редактирование 24.05.2012 11:37 NEWs
Последняя линковка 17.02.2018 03:10