Morgan Stanley винят в неудачном IPO Facebook

Morgan Stanley руководил IPO Facebook

Других андеррайтеров банк отодвинул на второй план, не приглашая их даже на некоторые встречи с потенциальными инвесторами

Банк Morgan Stanley при подготовке IPO (публичное размещение) социальной сети Фейсбук договорился, что именно эта финансовая организация будет руководить процессом, отодвигая на второй план других андеррайтеров — J.P. Morgan Chase и Goldman Sachs Group, сообщили источники Уолл стрит джорнал.

Собеседники газеты рассказали, что управляющий директор Morgan Stanley Майкл Граймс настоял на том, чтобы именно его банк выступал основным организатором первичного размещения акций социальной сети. По его словам, именно банк должен «рулить» Публичное размещение (IPO), и если сделка провалится, то именно Морган Стенли «возьмут за горло». Переговоры Граймса с руководством Facebook привели к тому, что участие других андеррайтеров было сведено до минимума, и банк получил почти полный контроль над Публичное размещение, рассчитывая на максимальную долю прибыли от сделки. Однако первичное размещение социальной сети с самого начала преследуют скандалы, и многие винят в неудачах Морган Стенли.

Источники издания рассказывают, что во время консультаций с Facebook банк и лично Майкл Граймс предприняли несколько необычных шагов. По их словам, J.P. Morgan Chase и Голдман Сакс Group оказались отрезаны от многих встреч с потенциальными инвесторами, поэтому банкирам было намного труднее оценить реальный спрос на ценные бумаги социальной сети. Несмотря на возражения Голдман Сакс, Граймс поддержал идею о росте числа акций, которые должны были быть выставлены на продажу, а также об увеличении их стоимости, сообщил собеседник издания. Кроме того, Morgan Stanley выделил 26% акций Публичное размещение для индивидуальных инвесторов, хотя обычно в таких случаях ограничиваются 15%. Поэтому многие небольшие инвесторы получили ценные бумаги, на которые даже не рассчитывали.

Несмотря на то, что за последнюю неделю акции Facebook прибавили 10%, их стоимость все еще на 21% ниже цены размещения — это самый значительный спад за первый месяц IPO на 1 млрд. долларов или более среди американских компаний, подсчитал Dealogic. Крайне неудачное размещение социальной сети привело к заметному охлаждению на рынке IPO США. Морган Стенли утверждает, что успешно выполнил свою работу как ведущий андеррайтер, и уверен, что раз в первый день акции торговались по цене размещения в 38 долларов, то оценены они были правильно.
Morgan Stanley винят в неудачном IPO Facebook
Morgan Stanley винят в неудачном IPO (публичное размещение) Фейсбук

Размещено на ForexAW.com

с Бизнес ФМ / bfm ru / 87,5 business FM

Опубликовано на ForexAW.com 18.06.2012 12:01 176
Последнее редактирование 18.06.2012 12:01 NEWs
Последняя линковка 14.08.2018 03:15