Сегодня совет директоров JAL утвердил предварительные параметры вторичного размещения акций, находящихся в собственности квазигосударственной корпорации Enterprise Turnaround Initiative Corp. (ETIC). Японским и международным инвесторам, как ожидается, будет продано 175 млн акций JAL по 3 тыс. 790 японских иен (48,4 долл.) за штуку. Таким образом, повторное IPO авиакомпании может принести ETIC 663 млрд. йен (около 8,5 миллиард долл.). Окончательная цена размещения будет определена 10 сентября 2012г., однако уже сейчас ясно, что Публичное размещение (IPO) Japan Airlines станет вторым крупнейшим в этом году после размещения бумаг Facebook на 16 миллиард долл.
Выручка от IPO (публичное размещение) позволит ETIC неплохо заработать на JAL, в которую она, спасая авиаперевозчика от полного разорения, вложила в 2010г. 350 млрд иен.
Japan Airlines была основана в 1951г. как государственная авиакомпания. В 1987г. JAL перешла в частные руки, однако вскоре стала жертвой рискованных инвестиций, растущих расходов на социальное обеспечение сотрудников и операционной модели, которая вынуждала компанию поддерживать неприбыльные внутренние маршруты.
Окончательный приговор японской авиакомпании подписал мировой финансовый кризис 2008г., в результате которого объем пассажирских перевозок упал, резко возросла стоимость заемных средств. По состоянию на ноябрь 2009г. долги JAL оценивались в 1,5 трлн японских валют (16,5 миллиард долл.). За шесть месяцев по сентябрь 2009г. JAL понесла убытки на 1,5 млрд долл.
По итогам торгов 18 января 2010г. биржевая стоимость бумаг JAL о ее банкротстве. Акции JAL были выведены с биржи, инвесторы потеряли все вложенные в компанию средства и крупнейших кредиторов JAL убедили списать ее долги на общую сумму в 8 миллиард долл. После персонал авиакомпании был сокращен примерно на треть, наполовину уменьшено количество дочерних компаний JAL, компания избавилась от неприбыльных маршрутов. В результате агрессивной реструктуризации Japan Airlines уступила звание крупнейшей японской авиакомпании перевозчику All Nippon Airways (ANA), однако стала самой прибыльной авиакомпанией мира. В последнем финансовом году, завершившемся в марте с.г., JAL зафиксировала рекордную чистую прибыль - 187 миллиард японских иен (2,4 млрд. долл.).
Размещено на ForexAW.com
с rbc ru / РБК ру