Компания объявила, что цена размещения составит 3,79 японской национальной валюты за обыкновенную акцию (0,048 долл.), что соответствует верхней границе заявленного ценового диапазона (3,5-3,79 официальной валюты Японии) благодаря уверенному спросу со стороны инвесторов.
Стоит отметить, что Japan Airlines будет проводить первичное размещение на Токийской бирже повторно, поскольку компания была вынуждена покинуть ее ввиду банкротства. Japan Airlines, в прошлом один из символов "экономического чуда" Японии, подала заявление о банкротстве в январе 2010г. под гнетом колоссальных долгов (25 млрд долл.). Реструктуризация компании проходила под опекой японского правительства.
В настоящее время акции компании находятся в собственности квазигосударственной корпорации Enterprise Turnaround Initiative Corp. (ETIC). Ранее сообщалось, что японским и международным инвесторам будет продано 175 млн акций JAL по 3 тыс. 790 иен (48,4 долл.) за штуку. Выручка от IPO (публичное размещение) позволит ETIC неплохо заработать на JAL, в которую она, спасая авиаперевозчика, вложила 350 миллиард японских валют.
Таким образом, объем средств, привлеченных в ходе Публичное размещение (IPO) Japan Airlines, вдвое превысит сумму, выделенную на спасение компании. Размещение Japan Airlines может стать крупнейшим Публичное размещение (IPO) текущего года, уступив лишь американской компании Facebook, которая привлекла в рамках Публичное размещение (IPO) 16 миллиард долл., продав акции по верхней границе ценового диапазона (38 долл./акция).
Japan Airlines была основана в 1951г. как государственная авиакомпания. В 1987г. JAL перешла в частные руки, однако вскоре стала жертвой рискованных инвестиций, растущих расходов на социальное обеспечение сотрудников и операционной модели, которая вынуждала компанию поддерживать неприбыльные внутренние маршруты. Окончательный приговор японской авиакомпании подписал мировой финансовый кризис 2008г., в результате которого объем пассажирских перевозок упал и резко возросла стоимость заемных средств. По состоянию на ноябрь 2009г. долги JAL оценивались в 1,5 трлн японских йен (16,5 млрд. долл.). За шесть месяцев - по сентябрь 2009г. - JAL понесла убытки на 1,5 миллиард долл. В 2010г. акции JAL были выведены с биржи, инвесторы потеряли все вложенные в компанию средства, а крупнейших заемщиков JAL убедили списать ее долги на общую сумму в 8 миллиард долл.
Напомним, в ходе реструктуризации персонал Japan Airlines был сокращен примерно на треть, пенсии урезаны, компания избавилась от неприбыльных маршрутов. В результате агрессивной реструктуризации Japan Airlines уступила звание крупнейшей японской авиакомпании перевозчику All Nippon Airways (ANA), однако стала самой прибыльной авиакомпанией мира. В последнем финансовом году, завершившемся в марте 2012г., JAL зафиксировала рекордную чистую прибыль - 187 млрд японских йен (2,4 миллиард долл.).
проведение Публичное размещение (IPO)
Размещено на ForexAW.com
с rbc ru / РБК ру