Fitch изменило статус по рейтингам Нефтегаза Украины.

нефтегаз
нефтегаз
Международное рейтинговое агентство Агенство Фитч сегодня изменило с "развивающегося" на "позитивный" статус Rating Watch по долгосрочным рейтингам дефолта эмитента (РДЭ) НАК "Нефтегаз Украины" в иностранной и нац валюте, которые находятся на уровне RD (ограниченный дефолт).

Fitch также поместило под наблюдение в список Rating Watch "позитивный" приоритетный необеспеченный рейтинг "Нефтегаза" C. Рейтинг возвратности активов по приоритетному необеспеченному долгу находится на уровне RR4. Данные рейтинговые действия последовали за получением подтверждения от "Нефтегаза" о том, что держатели облигаций на собрании 19 октября 2009 г. проголосовали за предложение компании по реструктуризации.

Ключевые условия предложения о реструктуризации включают обмен существующих облигаций (представляющих собой участие в кредите) на новые облигации (прямые обязательства эмитента) с продлением срока на пять лет. Кроме того, предусматриваются купонная ставка в 9,5%, государственная гарантия, наступление перекрестного дефолта по задолженности "Нефтегаза" и суверенному долгу Украины при превышении уровня в $25 тыс., равенство по очередности исполнения с необеспеченными долговыми обязательствами компании и государства, а также события дефолта, в том числе попытки правительства оспорить силу государственной гарантии. Условия новых облигаций включают дополнительную денежную эмиссию облигаций в рамках данной серии, и правление "Нефтегаза" приняло решение, в котором указывается намерение выпустить облигации на общую сумму $1,65 млрд. Данная сумма будет достаточной для рефинансирования еврооблигаций на сумму $500 млн и банковских кредитов "Нефтегаза", номинированных в долларах Соединенных Штатов (приблизительно $1,1 миллиард). Ожидаемый рейтинг новых облигаций, вероятно, будет соответствовать рейтингу поручителя, если исходить из того, что условия гарантии останутся неизменными, отмечают в Рейтинговое агенство Фич. Украина в настоящее время имеет рейтинг B/прогноз "негативный". После присвоения рейтинга новым облигациям рейтинг существующих облигаций будет отозван Рейтинговое агенство Фитч.

В будущем какие-либо рейтинговые действия со стороны агентства будут зависеть от осуществления предложения о реструктуризации, которое, в свою очередь, зависит от выполнения нескольких условий, таких как подписание договора о гарантии поручителем (кабинетом министров Украины в лице министра финансов). Также должны быть пересмотрены сроки по "кредитам от третьих сторон", включая кредиты от иностранных банков. Хотя "Нефтегаз" может отказаться от этого условия, по мнению Рейтинговое агенство Fitch, после успешного голосования о реструктуризации облигаций иностранные кредиторы (по двусторонним соглашениям), вероятно, согласятся на предложение о реструктуризации, включающее государственную гарантию. После осуществления данного предложения о реструктуризации, Рейтинговое агенство Фитч, скорее всего, предпримет рейтинговое действие с целью исключения рейтингов из списка Rating Watch "позитивный", хотя в результате РДЭ "Нефтегаза" вряд ли будет повышен до уровня выше CCC.

Напомним, 19 октября 2009 г. "Нефтегаз Украины" сообщил о том, что свыше 93% владельцев еврооблигаций "Нефтегаз Украины" на $500 млн со сроком погашения 30 сентября 2009 г. проголосовали за поддержку программы обмена этих ценных бумаг на новые с погашением в сентябре 2014 г., гарантией правительства и с увеличенной с 8,125% до 9,5% доходностью. Расчетный день по новым облигациям запланирован на 29 октября 2009 г. "Нефтегаз Украины" отметил также прогресс в переговорах с инвесторами по двусторонним кредитам (на сумму свыше $1 миллиард).
Fitch
Агенство Fitch

Сообщает - oilcapital.ru

Опубликовано на ForexAW.com 21.10.2009 15:58 150
Последнее редактирование 21.10.2009 15:58 NEWs
Последняя линковка 20.09.2018 03:03