Fitch изменило статус по рейтингам Нефтегаза Украины.

нефтегаз
нефтегаз
Международное рейтинговое агентство Рейтинговое агенство Фич сегодня изменило с "развивающегося" на "позитивный" статус Rating Watch по долгосрочным рейтингам дефолта эмитента (РДЭ) НАК "Нефтегаз Украины" в иностранной и национальной валюте, которые находятся на уровне RD (ограниченный дефолт).

Агенство Фитч также поместило под наблюдение в список Rating Watch "позитивный" приоритетный необеспеченный рейтинг "Нефтегаза" C. Рейтинг возвратности активов по приоритетному необеспеченному долгу находится на уровне RR4. Данные рейтинговые действия последовали за получением подтверждения от "Нефтегаза" о том, что держатели облигаций на собрании 19 октября 2009 г. проголосовали за предложение компании по реструктуризации.

Ключевые условия предложения о реструктуризации включают обмен существующих облигаций (представляющих собой участие в кредите) на новые облигации (прямые обязательства эмитента) с продлением срока на пять лет. Кроме того, предусматриваются купонная ставка в 9,5%, государственная гарантия, наступление перекрестного дефолта по задолженности "Нефтегаза" и суверенному долгу Украины при превышении уровня в $25 тыс., равенство по очередности исполнения с необеспеченными долговыми обязательствами компании и государства, а также события дефолта, в том числе попытки правительства оспорить силу государственной гарантии. Условия новых облигаций включают дополнительную эмиссию облигаций в рамках данной серии, и правление "Нефтегаза" приняло решение, в котором указывается намерение выпустить облигации на общую сумму $1,65 млрд. Данная сумма будет достаточной для рефинансирования еврооблигаций на сумму $500 млн и банковских кредитов "Нефтегаза", номинированных в долларах Соединенных Штатов Америки (приблизительно $1,1 миллиард). Ожидаемый рейтинг новых облигаций, вероятно, будет соответствовать рейтингу поручителя, если исходить из того, что условия гарантии останутся неизменными, отмечают в Рейтинговое агенство Fitch. Украина в настоящее время имеет рейтинг B/прогноз "негативный". После присвоения рейтинга новым облигациям рейтинг существующих облигаций будет отозван Fitch Ratings.

В будущем какие-либо рейтинговые действия со стороны агентства будут зависеть от осуществления предложения о реструктуризации, которое, в свою очередь, зависит от выполнения нескольких условий, таких как подписание договора о гарантии поручителем (кабинетом министров Украины в лице министра финансов). Также должны быть пересмотрены сроки по "кредитам от третьих сторон", включая кредиты от иностранных банков. Хотя "Нефтегаз" может отказаться от этого условия, по мнению Агенство Фитч, после успешного голосования о реструктуризации облигаций иностранные заемщики (по двусторонним соглашениям), вероятно, согласятся на предложение о реструктуризации, включающее государственную гарантию. После осуществления данного предложения о реструктуризации, Fitch, скорее всего, предпримет рейтинговое действие с целью исключения рейтингов из списка Rating Watch "позитивный", хотя в результате РДЭ "Нефтегаза" вряд ли будет повышен до уровня выше CCC.

Напомним, 19 октября 2009 г. "Нефтегаз Украины" сообщил о том, что свыше 93% владельцев еврооблигаций "Нефтегаз Украины" на $500 млн со сроком погашения 30 сентября 2009 г. проголосовали за поддержку программы обмена этих ценных бумаг на новые с погашением в сентябре 2014 г., гарантией правительства и с увеличенной с 8,125% до 9,5% доходностью. Расчетный день по новым облигациям запланирован на 29 октября 2009 г. "Нефтегаз Украины" отметил также прогресс в переговорах с инвесторами по двусторонним кредитам (на сумму свыше $1 миллиард).
Fitch
Fitch

Сообщает - oilcapital.ru

Опубликовано на ForexAW.com 21.10.2009 15:58 146
Последнее редактирование 21.10.2009 15:58 NEWs
Последняя линковка 20.06.2018 03:03