ФТС подала этот иск еще летом 2007 года, по мнению таможенников, Bank of New York участвовал в отмывании российских капиталов на $7,5 миллиард., в частности, при импорте в Россию товаров электроники и автомобилей.
Сумма иска составляет $22,5 млрд.., в соответствии с требованиями закона RICO пострадавшая сторона может потребовать возмещения в 3 раза превышающего объем средств, факт отмывания которых был подтвержден. Ранее представитель Bank of New York заявил ходатайство о прекращении производства по делу, мотивированное тем, что закон RICO относится к сфере уголовного права США, и не входит в компетенцию российских арбитражных судов. Сторонам было предложено представить заключения экспертов по вопросу применения данного закона в российском суде.