Конъюнктура внешних бирж неоднозначна (видео)

Импульс российскому рынку в середине сессии торгов придают европейские биржи, которые 2 марта 2012г. открылись незначительным повышением ведущих индексов. Инвесторы продолжают проявлять оптимизм на фоне недавнего денежного вливания, осуществленного Европейским центральным банком – ЕЦБ (ЕЦБ), превысившего прогнозы экспертов.

Напомним, 29 февраля 2012г. ЕЦБ провел второй аукцион по предоставлению частным банкам финансирования сроком на три года. По итогам аукциона банки привлекли займы на 529,5 млрд евро. Аналитики же ожидали, что банки получат около 500 млрд евро. На первом аукционе по предоставлению трехлетнего финансирования, который прошел 21 декабря 2011г., банки привлекли 489 млрд евро. Во втором конкурсе приняли участие 800 банков по сравнению с 523 заемщиками в конце 2011г.

На этом фоне акции финансового сектора отметились ростом, выйдя в лидеры повышения. Восходящая динамика наблюдается и среди нефтедобывающих компаний. В то же время некоторые представители сырьевого сектора сдерживают рост индексов. Снижение цен на Лондонской бирже металлов поспособствовало сокращению рыночной капитализации ключевых горнодобывающих компаний.

К 14:00 мск 2 марта конъюнктура западных фондовых площадок характеризовалась следующими параметрами:

Индекс ADR российских компаний FTSE Russian Federation IOB на LSE растет на 0,38% - до отметки 981,44 пункта.

Лидеры роста среди ADR российских эмитентов на LSE:

1. NOVATEK (+1,9% - до 145 долл./ADR);

2. X5 retail Group (+1,81% - до 27,49 долл./ADR);

3. Globaltrans Investment (+1,75% - до 17,45 долл./ADR);

4. Norilsk Nickel (+1,63% - до 19,93 долл./ADR);

5. Integra Group (+1,1% - до 2,295 долл./ADR)

Лидеры снижения:

1. LSR Group (-2,71% - до 5,03 долл./ADR);

2. Gazprom Neft (-1,62% - до 26,67 долл./ADR);

3. Novorossiysk CSP (-0,98% - до 7,05 долл./ADR);

4. VTB bank (-0,84% - до 4,968 долл./ADR);

5. PIK Group, GDR (-0,7% - до 2,69 долл./ADR)

Рынки Европы к 14:00 мск показывали смешанную динамику:

France CAC 40 +0,05% - до 3501,34 пункта;

UK FTSE 100 -0,14% - до 5922,789 пункта;

Germany DAX (Deutscher Aktien index) -0,17% - до 6929,82 пункта.

Фьючерсные контракты на индексы США снижаются:

Договор на индекс Dow Johns опустился на 0,15% – до 12953 пунктов, на индекс S&P 500 – на 0,2%, до 1371,7 пункта, на индекс Nasdaq Composite – на 0,11%, до отметки 2640,25 пункта.

К 14:00 мск 2 марта конъюнктура сырьевых площадок была негативной:

ICE - Brent Earth blood -2,09% - до 124,83 долл./барр.;

котировки желтого металла снижаются на 0,41% - до отметки 1715,1 долл./унция

Таким образом, конъюнктура внешних бирж неоднозначна.

К 14:00 мск 2 марта конъюнктура российского рынка акций характеризуется следующими параметрами:

Российские индексы растут.

Индекс ММВБ +0,48% - до 1603,42 пункта;

Индекс РТС +0,33% - до 1729,22 пункта.

Лидеры роста на ММВБ:

1. Система-Галс (+8,49% - до 345 российский рубль.);

2. ОГК-4 (+2,47% - до 2,7055 RUB.);

3. Норникель ГМК (+1,48% - до 5839 RUR.);

4. МРСК Северного Кавказа (+1,41% - до 67 деревянный.);

5. МРСК Северо-Запада (+1,39% - до 0,095 руб..)

Лидеры роста в Russia Trading System Standard:

1. НОВАТЭК (+1,7% - до 402,42 рубалек.);

2. Норникель ГМК (+1,41% - до 5847,49 рублик.);

3. Группа Татнефть (+1,08% - до 195,45 рубль.);

4. Сбербанк Российской Федерации пр. (+0,94% - до 76,21 рэ.);

5. Сбербанк Российской Федерации (+0,91% - до 101,12 целкач.)

Лидеры снижения на ММВБ:

1. ВЕРОФАРМ (-3,07% - до 920 целкаш.);

2. Енисейская ТГК (ТГК-13 (-2,84% - до 0,0685 целковый.);

3. АРМАДА (-2,75% - до 281,38 российский рубль.);

4. Новороссийский МТП (-1,47% - до 2,7392 RUB.);

5. Группа РАЗГУЛЯЙ (-1,47% - до 31,46 RUR.)

Лидеры снижения в Russia Trading System Standard:

1. Северсталь (-0,67% - до 447,11 деревянный.);

2. Банк ВТБ (-0,37% - до 0,0727 руб..);

3. Уралкалий (-0,1% - до 239,82 рубалек.)

Конъюнктура валютного рынка неблагоприятна для роста Бивалютной корзины:

курс EURUSD - 1,3251 долл./евро (-0,47%);

курс USDRUB_TOM - 29,34 рублик. (+6,95 коп.);

курс EURRUB_TOM - 38,88 рубль. (-11,25 коп.);

бивалютная корзина - 33,63 рэ. (-1,24 коп.)

Основные события корпоративного сегмента к этому часу:

"Дочка" ВТБ выставила оферту на приобретение акций ВТБ, размещенных в ходе "народного" IPO в 2007г. по 13 коп. за акцию. ВТБ потратит на обратный выкуп акций у миноритарных акционеров сумму менее изначально планируемой в 16 млрд целкач. М.Задорнов: Акции ВТБ после обратного выкупа будут через какое-то время проданы "в рынок".

НОВАТЭК отразит в отчетности по МСФО профит от выбытия 20% "Ямал СПГ" на сумму 62,8 млрд целкаш.

Основные экономические события к этому часу:

В.Путин: Россия окажет поддержку евро для сохранения его позиций как валюты. В.Путин поддерживает инициативы Франции и германии по повышению финансовой дисциплины в ЕС.

Банк России: Объем денежной базы в узком определении на 27 февраля 2012г. составил 6 трлн 848,3 млрд целковый.

Греция подписала соглашение об обмене облигаций и получении кредитного транша.

Объем продаж в розницу в германии в январе 2012г. вырос на 1,6% в годовом исчислении.

Президент ЕЦБ: Дела в Европе сейчас обстоят лучше, чем три месяца назад.

Промышленные цены в зоне евро в январе 2012г. повысились на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем.

Банки "припарковали" на счетах ЕЦБ рекордные 777 млрд евро после конкурса по предоставлению трехлетних займов.

Основные изменения аналитических рекомендаций к этому часу:

Аналитики ФГ БКС возобновили финансовый анализ бумаг "Мечела". "Мы возобновляем финансовый анализ "Мечела" с целевой стоимостью 14,71 долл. за обыкновенную и 12,27 долл. - за привилегированную акции, что предполагает потенциал роста в 29% и 51% соответственно. Благодаря высокому потенциалу роста мы устанавливаем рекомендацию "покупать" по обыкновенным акциям. При этом мы отдаем предпочтение привилегированным акциям "Мечела" и считаем их менее рискованной инвестицией. Справедливая цена бумаг, рассчитанная на основании DDM, составляет 12,27 долл./акция, что предполагает потенциал роста в 51%. Наш анализ показывает, что дивидендная доходность "префов" составит в 2012-2016гг. 13-14%, что является довольно высоким уровнем для сектора. Мы устанавливаем рекомендацию "покупать" для привилегированных акций "Мечела", - резюмировали эксперты.

Эксперты "Уралсиб Кэпитал" снизили рекомендации по бумагам "Магнита" и Х5. "С начала года GDR "Магнита" и Х5 выросли в цене на 39% и 22% соответственно (индекс РТС - на 24%), и их позавчерашние цены закрытия были лишь на 12% и 13% ниже наших 12-месячных прогнозных цен, равных 33 долл./GDR ("Магнит") и 32 долл./GDR (Х5). Мы рекомендуем присмотреться к акциям ЛСР и "Верофарма", которые торгуются с 35-45% снижением цены к аналогам с развивающихся рынков по EV/EBITDA 2012П и обладают 30-70% потенциалом роста до наших прогнозных цен", - заявили аналитики "Уралсиб Кэпитал".

Специалисты bank UniCredit negotiable paper рекомендуют покупать акции "СТС Медиа", основываясь в первую очередь на фундаментальных характеристиках организации и ее недооценке рынком. Но инициативы Владимира Путина (даже с поправкой на предвыборную риторику) могут стать еще одним Катализатором роста бумаг, говорят эксперты.

Аналитики "ВТБ капитала" снизили целевой уровень цен бумаг "Сибирского цемента". "Мы обновили наши модели российского рынка цемента и российских производителей. В результате мы подтверждаем рекомендацию "покупать" по акциям "Сибирского цемента" и рекомендацию "держать" по акциям "Горнозаводскцемента". В связи с недавним приобретением "Искитимцемента" мы прекращаем аналитическое освещение деятельности фирмы. Тем не менее мы немного повысили премию за риск, что стало основной причиной нашего снижения прогнозной цены "Сибирского цемента" на 24%, до 25,8 долл./акция. Однако даже эта стоимость предполагает потенциал роста в 73% к текущему уровню, и организация остается нашим фаворитом среди российских цементных компаний. Акции "Сибирского цемента" торгуются с уступкой в цене 42-50% к сопоставимым международным компаниям по прогнозным мультипликаторам EV/EBITDA на 2012-2013гг., которые составляют 4,1х и 3,5х соответственно", - заявили аналитики "ВТБ капитала".

Прогноз по рынку:

Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, западные рынки поддержали стремление российских инвесторов покупать акции перед выборами президента. "Ситуация в пятницу подтверждает выход ММВБ на уровень 1610 пунктов. На западных рынках ситуация в конце недели не выглядит слишком "бычьей", однако массовое размещение займов ЕЦБ продолжает приносить плоды, накануне успешно прошли размещения бондов Испании и Франции. Ожиданий заметной коррекции в Европе и США пока нет, хотя индекс S&P 500 в очередной раз перекуплен. Позитивный фон в пятницу сформирован двумя событиями - символическое падение обращений безработных в США и решение ISDA (Международная ассоциация по деривативам и свопам) о том, что выплаты по кредитно-дефолтным свопам (CDS) в связи с реструктуризацией задолженностей Греции производиться не должны. Общий объем греческих CDS оценивался в 70 млрд евро, к выплате пытались предъявить 3,2 млрд евро. Это решение ISDA, элиминирующее понятие дефолт из финансовой практики, обусловило рост финансового сегмента S&P 500, который передал 2 марта эстафету европейским банкам, а также Сбербанку. В пятницу основное событие в Европе - это саммит лидеров ЕС (27 стран), на котором должен быть подписан контракт о финансовой дисциплине, саммит еврозоны (17 государств) отменен. Накануне же министры финансов ЕС разделили пакет помощи Греции на две части, выдача 71,5 млрд евро пока отложена, что, впрочем, не мешает Греции избежать невыполнения обязательств 20 марта. С другой стороны, разделение пакета помощи свидетельствует о том, что общие фонды ЕС для ESM формируются с трудом и с дискуссиями. Поскольку итоги выборов в Российской Федерации и реакция на них имеют момент неопределенности, в понедельник, 5 марта, предполагаем негативное открытие рынка. Однако среднесрочная рекомендация (на неделю и больше) - мягкое "продавать"- снята с повестки дня, приоритет отдается долгосрочной рекомендации "покупать", - заключил эксперт. ForexAW.com

Размещено на ForexAW.com

с quote.Aгeнтcтвo pocбизнecкoнcaлтинг / Росбизнесконсалтинг