Прошедшая неделя оказалась на редкость волатильной и не предсказуемой, динамика основных валютных пар была высокой. Началась она для быков очень плачевно, курс EUR/USD открыл торги в понедельник с 60-пунктового разрыва вниз, который оказался гэпом прорыва. Весь понедельник пара летела вниз, остановившись только около границы 40-й фигуры, негативное влияние на евро оказало беспокойство инвесторов относительно того, что европейский долговой кризис может перекинуться и на Италию.
Во вторник в первой половине дня евро продолжала свой полет вниз на этих же причинах и обновила 4-месячне минимумы, достигнув отметки 1.3835. Но во второй половине игроки стали фиксировать прибыль, на фоне информации о том, что ЕЦБ покупает итальянские облигации, поддерживая их цену. В среду курс EUR/USD поднялся выше психологической границы 40-й фигуры, но основное движение началось только на вечерних торгах. Доллар полетел вниз по всему рынку после выступления Председатель ФРС перед Конгрессом США.
Б.Бернанке заявил, что если спад экономической активности в стране затянется и вновь возникнет риск дефляционных процессов, то появится необходимость коррекции кредитно-денежной политики. Аналитики сразу же решили, что речь вновь идет о QE3, третьей программе количественного ослабления. В результате, пара взлетела почти на 200 пунктов и в четверг не наблюдалось ожидаемой сильной коррекции вниз. Некоторую поддержку евро так же оказали хорошие результаты аукциона по размещению итальянских государственных облигаций.
Но и роста евро так же не последовало, поддержку доллару вновь оказал все тот же Бернанке, который днем ранее почти что утопил его! В своей повторной речи перед Сенатом США он развеял спекуляции относительно принятия новой программы по количественному ослаблению кредитно-денежной политики (QE3). Бернанке заявил, что уровень инфляции в настоящий момент выше, чем тогда, когда принимались программы QE1 и QE2. В пятницу курс EUR/USD торговался в узком ценовом диапазоне, с одной стороны, доллар продолжал укрепляться на комментариях Б.Бернанке.
Но поддержку евро оказали итоги «стресс-тестов» европейских банков, только 8 из 91 тестируемых банков не прошли тесты, а это меньше, чем прогнозировали экономисты. В итоге, неделя закрылась классическим «черным молотом» (рис.1), который вряд ли стоит считать разворотной фигурой. Он образовался не на дне нисходящего тренда, а лишь в условиях боковика, а значит молот можно воспринимать лишь как модель «торможения», но не более того. Он подтверждает, что граница 40-й фигуры остается очень сильным support, который вряд ли в текущих условиях может быть пробит.
То что на рынке боковик подтверждают индикаторы Аллигатор и недельный стохастик. Для того, чтобы восходящий тренд окончательно завершился, курс EUR/USD должен пробить линию поддержки «А’’» (это не луч Фибо-веера), проведенную через минимумы 2010 и 2011гг. По сути это тот же «веерный метод разворота», когда цена пробивает подряд 3 трендовых линии. В качестве основного resistance выступает линия сопротивления «F», проведенная через месячные максимумы 2011г.
Рекомендации: открывать долгосрочных позиций не стоит.
Рис.1
график валютной пары евро доллар
Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD пробила нижнюю границу сходящегося симметричного треугольника со сторонами «F» и «F’». Но сильного пробоя не произошло, цена прошла (как и полагается в этой фигуре) лишь половину высоты основания треугольника, после чего возвратилась обратно. В качестве сильного support так же можно считать уровень 50% коррекции от всего восходящего движения 1.2871 – 1.4939, который совпадает с границей 39-й фигуры.
Так же отметим, что пара вышла за пределы восходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.2871 и 1.4939, что может означать окончание среднесрочного Up-тренда. Сейчас третий луч «С’’» выступает в качестве Resistance вместе со 130-дневной (полугодовой) скользящей средней SmA130. Но все же главным можно считать то, что курс EUR/USD остался выше психологической границы 1.4000, а значит, возобновилась вероятность восходящего движения. Но для этого быкам нужно сначала возвратить пару внутрь Фибо-веера, а потом продолжить движение вверх.
В качестве основных resistance будут выступать линия сопротивления «F» и психологическая «круглая цифра» 1.4500. Ближайшей целью быков остается июльский high на отметке 1.4576, пробитие которого приведет к продолжению Up-тренда, а следующей целью будет уже максимум июня на отметке 1.4696. Если пара сможет пройти и этот рубеж, то в качестве основной цели остается многомесячный high на отметке 1.4939 с последующим тестированием психологической границы 50-й фигуры.
Пробитие этого рубежа возможно, но для этого нужны очень сильные внешние факторы, а таких у евро пока нет. Более того, проблемы Еврозоны могут снова затянуть пару за психологическую границу 40-й фигуры. Повторное пробитие этой отметки приведет к новым попыткам медведей обновить последний low на отметке 1.3835. Это подтверждает индикатор MACD, который хоть и располагается сейчас горизонтально, тем не менее, находится ниже нулевого уровня и может в любой момент продолжить снижение в отрицательной области.
Следующей целью будет мартовский low на отметке 1.3750, пробитие которого приведет к тестированию границы 37-й фигуры. Чуть ниже этой отметки проходит сильный support – второй Фиб-узел коррекции (61.8%), а около отметки 1.3600 проходит уровень 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.4939 – 1.3968.
Рекомендации: открывать среднесрочные позиции вверх только после пробития границы 42-й фигуры (от 1.4230), цель – 1.4690, стоп-лосс выставить на 1.4050. Открывать короткие позиции можно сейчас, но после прохождения отметки 1.3970 сделать доливку, цель – 1.3720, стоп-лосс выставить на 1.4130.
Рис.2
график валютной пары евро доллар
Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD после резкого 2-дневного роста ушла на коррекцию. Отметим, что пара не дошла до границы 43-й фигуры, а в качестве основного resistance выступил второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последнего нисходящего движения 1.4576 – 1.3835. Так же в качестве сильного resistance можно выделить 100-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA100. Сейчас пара снижается вдоль третьего луча «К’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.4552 и 1.3835. В качестве ближайшего support будет выступать линия поддержки «М», проведенная через дневные минимумы прошлой недели.
Если нисходящее движение возобновится, то ближайшей целью медведей будет психологическая граница 40-й фигуры, пробитие которой приведет к последующему движению пары вниз. Если это произойдет, то курс EUR/USD продолжит снижение к последнему low на отметке 1.3835 и будет делать попытки прорваться еще ниже. Этому может поспособствовать индикатор RSI, который движется вдоль среднего уровня 50, если так же пойдет вниз по направлению к зоне перепроданности. Но есть вероятность, что граница 40-й фигуры вновь останется неприступной, и пара оттолкнется от нее вверх.
В этом случае будет развиваться боковой диапазон, шириной около 300 пунктов между границами 40-й и 43-й фигур. Если пара сможет прорвать верхнюю границу этого диапазона, то следующей целью быков будет дневной максимум июля на отметке 1.4373. Пробитие этого рубежа приведет быков к следующему high на отметке 1.4465 с последующим тестированием психологической границы 45-й фигуры. При этом, индикатор RSI должен не только подняться выше среднего уровня 50, продолжить рост, но и войти в зону перекупленности.
Текущая неделя не слишком богата на важную статистику, тем не менее, в понедельник ожидаются данные по притоку чистого капитала в США TICS. Во вторник выйдут важный индекс деловых настроений немецкого института ZEW и индикаторы жилищного строительства по США. В среду обратить внимание на продажи домов на вторичном рынке США, а в четверг выйдут предварительные значения индексов деловой активности PMI по странам Европы. Так же будут опубликованы платежный баланс Еврозоны, опережающие индикаторы по США, Philadelphia FED index и состоится выступление Б.Бернанке. В пятницу обратить внимание на индекс деловых условий от немецкого института IFO, а так же производственные заказы по Еврозоне.
Рекомендации: открывать краткосрочные позиции вниз можно сейчас, цель – 1.3840, промежуточный профит выставить на 1.4020, стоп-лосс на 1.4250. Открывать длинные позиции лучше после отскока от границы 40-й фигуры (от 1.4020), цель – 1.4280, стоп-лосс выставить на 1.3920.
Рис.3
график валютной пары евро доллар
Размещено на ForexAW.com
с fxclub org / Дилинговый центр Форекс Клуб