Анализ фьючерсных позиций

Недельный анализ валютных фьючерсов

Отметим, что данные IMМ, как всегда, публикуются с задержкой, и текущий отчет отражает позиционирование до прошедшего вторника

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 26.07.11 (IMM positioning)

Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) Американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). IMM данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном валютном рынке (International Money Market, IMM). Международный валютный рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange).

В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial trader) — участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial trader) — участники, которые используют фьючерсные контракты с целью спекуляций.

Последние IMM данные охватывают период c 12 по 19 июля.

график
график
график
график

Отметим, что данные IMМ, как всегда, публикуются с задержкой, и текущий отчет отражает позиционирование до прошедшего вторника, то есть перед экономическим саммитом ЕС. Поскольку пара евро/доллар в течение недели восстановилась практически на три фигуры, вероятнее всего, некоммерческие инвесторы добавили к объему длинных позиций по евро, которые к началу прошлой недели составляли лишь 5% открытого интереса.

Рынок продолжает наращивать короткие позиции по доллару США, в то время как дебаты в Конгрессе продолжаются. Второе августа приближается, а соглашение о повышении планки государственного долга так и не достигнуто. Как результат, доллар США остается под давлением, а некоммерческие инвесторы продолжают добавлять к объему коротких позиций по американской валюте — в основном по отношению к сырьевым валютам и японской иене.

Опасения по поводу замедления мировой экономики, проблемы европейской периферии и переговоров по долгу США не остановили инвесторов от дальнейшего наращивания длинных позиций по сырьевым валютам. В частности, объем чистых длинных позиций по австралийскому доллару составляет 61% открытого интереса, по новозеландскому — 69%, что значительно выше среднего исторического значения. Это позволяет предположить увеличение понижательных рисков от позиционирования. В противоположность большинству сырьевых валют, позиционирование по канадскому доллару остается нейтральным.

график
график
график
график
график
график
график
график
график
график

Размещено на ForexAW.com

с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group

Опубликовано на ForexAW.com 26.07.2011 17:17 217
Последнее редактирование 26.10.2017 02:17 NEWs
Статья не линковалась