Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 06.12.11 (IMM positioning)
Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders (COT) Report) Американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC). IMM-данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном валютном рынке (International Money Market, IMM). Международный валютный рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange, CME).
В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial traders) — участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial traders) — участники, использующие фьючерсные контракты с целью спекуляций.
Последние IMM-данные охватывают период c 22 по 29 ноября
график
график
Последний отчет IMM представил неплохую картину позиционирования инвесторов накануне скоординированных действий центральных банков, согласованных в минувшую среду. Некоммерческие инвесторы нарастили длинные позиции по доллару США до рекордных максимумов — 19 млрд. Это объясняет значительное закрытие позиций по американцу, после того как стало известно о снижении ФРС ставок по долларовым свопам. Несмотря на то, что после продаж доллара США длинные позиции были сокращены, вероятнее всего, среднестатистический инвестор ориентируется на рост американской валюты.
Новостной фон этой недели будет достаточно насыщенным: ожидаются заседания по денежно-кредитной политике шести центральных банков, входящих в состав Большой десятки, а также важные встречи в Еврозоне. Перспектива решительного ответа высоких чиновников — не в последнюю очередь ЕЦБ — может убедить инвесторов сократить позиции по безопасным активам в преддверии четверга. Это приведет к дальнейшему ослаблению курса американской валюты в ближайшие дни и создаст возможность укрепления котировок евро и сырьевых валют.
На неделе, предшествующей 29-му ноября, наблюдалось наращивание объема чистых длинных позиций по швейцарскому франку, который достиг 25% открытого интереса. Это, по всей видимости, объясняет рост пары евро/франк, которая повторно протестировала уровень 1.24. Если данные по индексу потребительских цен Швейцарии, публикуемые сегодня, отобразят повышение дефляционных рисков, не исключено дальнейшее наращивание коротких позиций по франку — поскольку большая часть инвесторов делает ставки на вероятность снижения пары к отметке 1.20 в ходе заседания Национального банка Швейцарии, запланированного на 15 декабря.
график
график
график
график
график
Размещено на ForexAW.com
с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group