Анализ валютных фьючерсов

Аналитика по основным валютным парам на вторник

Настроения инвесторов в отношении EUR остаются «медвежьими» с начала 2012 года,

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 14.02.12 (IMM positioning)

Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders (COT) Report) Американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC). IMM-данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном валютном рынке (International Money Market, IMM). Международный валютный рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange, CME).

В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial traders) — участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial traders) — участники, использующие фьючерсные контракты с целью спекуляций.

Последние IMM-данные охватывают период с 31 января по 7 февраля.

график
график
график
график

Настроения инвесторов в отношении EUR остаются «медвежьими» с начала 2012 года, несмотря на значительную коррекцию на рынках спот и опционов. Это является единственной причиной сохранения в краткосрочной перспективе потенциала для роста пары евро/доллар. И даже учитывая, что инвесторы вряд ли изменят отношение по EUR в пользу чистых длинных позиций, все же на фоне того, что ситуация в европейском регионе остается подвешенной, дальнейшего сокращения коротких позиций будет достаточно для роста курса единой валюты на рынке спот.

В то время как позиционирование по EUR оставалось достаточно плотным, наблюдалось значительное сокращение длинных позиций по доллару США. Их объем по USD в данный момент находится на одно стандартное отклонение выше исторического среднего. Основной причиной этого было наращивание длинных позиций по канадскому и новозеландскому долларам, и стоить отметить, что впервые с сентября 2011 года объем чистых длинных позиций по канадскому доллару составляет теперь 1.8%.

С увеличением объема чистых длинных позиций по AUD и NZD в направлении прежних максимумов возникает вопрос: возобновилось ли ралли курсов сырьевых валют, несмотря на их переоцененность? Заметим, что инвесторы остаются в лонгах по доллару США. И, до тех пор пока соотношение риск/доход от длинных позиций по австралийцу и новозеландцу все еще выглядит относительно привлекательным, канадец остается достаточно дешевой валютой.

график
график
график
график
график
график
график
график
график
график

Размещено на ForexAW.com

с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group

Опубликовано на ForexAW.com 14.02.2012 20:36 190
Последнее редактирование 26.10.2017 02:31 NEWs
Статья не линковалась