Ситуация на российском фондовом рынке

Обзор российского рынка акций на вторник

Президент РФ поручил в течение 2012 г. присоединить ОАО Связьинвест к ОАО Ростелеком при условии обеспечения контроля государством совместно с Внешэкономбанком более чем над 50 % акций объединенной компании

российские индексы
российские индексы
Валютный курс с рубля ЦБ с 27 марта 2012 г:

- курс рубля к доллару – 29.2311 руб. за один доллар (+17.27 коп.);

- курс рубля к евро – 38.7429 руб. за один евро (+7.60 коп.);

- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.5114 руб. (+12.92 коп.).

27.03.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 603.10 млрд. руб. (-9.30 млрд. руб.); на депозитных счетах 100.90 млрд. руб. (-12.20 млрд. руб.). – суммарно всего 704,00 млрд. рублей.

26.02.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 5.74 %.

23.03.12г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 4.99 %.; объем сделок 76.67 млрд. руб.

Итоги аукциона прямого РЕПО 26 марта:

Максимальный объем предоставляемых средств  – 310 млрд. рублей на срок 1 день;

11:30 – размещенный объем – 176 587.70 млн. руб. (ставка 5.3104 %), срок 1 день;

15:30 – размещенный объем – 91 549.62 млн. руб. (ставка 5.4142 %), срок 1 день.

26.03.12г.

ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.68 % (+0.14);

ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.44 % (+0.18);

Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.09 % (23.03.12).

Котировки внутреннего валютного рынка - утро 27 марта:

28.95р. – 28.96 рублей за доллар;  

38.63 р. – 38.64 рублей за евро

Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 27 марта:

рубль/доллар (июнь 2012 г.)                                    29.28р. (28.72р.) – 29.69р. (30.13р.);

рубль/евро (июнь 2012 г.)                            39.16р. (38.70р.) – 39.67р.;

евро/доллар (июнь 2012 г.)                          1.3304 (1.3283) – 1.3372 (1.3427).

Фондовый рынок.

26.03.2012

Dow Jones industrial average

13241.63

1.23%

Nasdaq

3122.57

1.78%

S&P 500

1416.51

1.39%

10-Yr Bond

2.244%

0.01

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX

66684.6

1.32%

NYSE Arca Oil

1298.42

1.19%

DAX INDEX

7079.23

1.20%

РТС

1712.62

2.65%

Индекс ММВБ

1565.12

1.57%

Россия-30

4.151%

0.05

27.03.2012

NIKKEI 225 INDEX

10172.8

1.54%

Shanghai Composite (Китай)

2355.29

0.20%

EUR/USD

1.3350

1.3352

Фьючерс S&P 500 06/2012

1415.75

0.04%

Фьючерс нефти

марки Crude Light 04/2012 ($)

106.74

-0.29

Фьючерс на золото 04/2012 ($)

1689.25

1.05

Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)

129^02

0^01

Прогноз

на 27.03.12г.

Nasdaq

3092 (3070)

3167

S&P 500

1408 (1398)

1417 (1428)

US Treasury 30-year (фьючерс CME)

137^03 (136^08)

137^29 (138^27)

EUR/USD (фьючерс CME)

1.3306

1.3386 (1.3430)

Индикативные котировки металлов 27 марта

пок.

прод.

Изм. %

время

золото

1687.11

1687.41

-0.17

8:04:10

палладий

666.1

669.1

-0.34

8:01:25

платина

1647

1657

0.18

7:56:49

серебро

32.76

32.79

-0.15

8:04:09

алюминий

2186

2189

-0.09

8:01:37

медь

8522

8527

-42

8:03:21

никель

18283

18383

0.40

8:03:59

изм. с окончания 2011 г. (%)

Dow Jones industrial average

8.38

Nasdaq

19.86

S&P 500

12.64

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX

17.50

NYSE Arca Oil

5.64

DAX INDEX

20.02

РТС

24.06

Индекс ММВБ

11.63

NIKKEI 225 INDEX

20.31

Shanghai Composite (Китай)

7.09

НОВОСТИ

05:30 Китай. Объем производства в феврале. В январе 25,4 % г/г.

10:00 Германия. Индекс цен импорта в феврале. Прогноз +1,0 % (+3,5 % г/г). В январе +1,3 % (+3,7 % г/Г).

11:00 Германия. Индекс потребительского доверия (Gfk) на апрель. Прогноз 6,1. В марте 6,0.

17:00 США. Case-Shiller 20-city Index (цены на дома в 20 крупнейших городах США) в январе. Прогноз -4,0/-3,8 %. В декабре  -4,0 %.

18:00 США. Индекс потребительского доверия в марте. Прогноз 70/70,1. В феврале 70,8.

18:00 США. Индекс деловой активности ФРБ Ричмонда в марте. Прогноз 18. В феврале 20.

Член совета  ЕЦБ  Йорг  Асмуссен заявил, что экономическая активность в Еврозоне стабилизируется. Однако ЕЦБ рано сворачивать меры стимулирования. В декабре и феврале ЕЦБ предоставил финансовому сектору Еврозоны свыше суммарно более 1трлн

евро (трехлетние кредиты LTRO по ставке 1 %).

По словам Асмуссена, Банк видит признаки положительного  воздействия вливаний ликвидности на реальную экономику.

С другой стороны ЕЦБ не видит рисков для ценовой стабильности в регионе. Динамика инфляции отражает колебание цен на энергоносители.

Традиционно в начале месяца (будущий четверг) ЕЦБ проведет заседание, посвященное выработке денежно-кредитной политики.

Из выступления Б.Бернанке –

- несмотря на улучшение на рынке труда США, количество работающих людей, общее количество отработанных часов, по-прежнему, значительно ниже докризисного пика, уровень безработицы выше долгосрочного среднего и неустойчив, велико количество безработных с длительностью более полугода, что проводит к сокращению производительности труда.

- сохраняющейся слабость совокупного спроса, является доминирующим фактором в изменении занятости

После почти двух лет положительных изменений, занятость в частном секторе остается на более чем на 5 млн. рабочих мест меньше пика, нехватка рабочих мест еще больше. А уровень безработицы в феврале, по-прежнему, примерно на 3 % выше ее среднего за 20 лет до кризиса.

Увеличение занятости часто обусловлено значительным снижением увольнений, при только умеренном росте числа приема на работу.

Действительно, улучшение на рынке труда за последние годы - особенно снижение уровня безработицы - был быстрее, чем можно было ожидать, учитывая, что экономика за это время, кажется, росла относительно скромными темпами.

Около 50 лет назад, экономист и советник президента Артур Окунь определить правило - чтобы уменьшить уровень безработицы, экономика должна расти темпами быстрее ее потенциал. Т.е. если потенциальный темп роста ВВП составляет 2 %, то закон Оукена предполагает, что ВВП должен вырасти примерно на 4 % за год для достижения сокращения безработицы на 1 процентный пункт.

Динамика последнего времени является загадкой. Решение этой головоломки может дать возможность понять, как экономика, будет развиваться. Рост реального ВВП в прошлом году на уровне ниже 2 %, меньше, как оценили большинство экономистов, потенциальный темп экономического роста. Т.е. можно было бы ожидать незначительное изменение уровня безработицы в прошлом году. Безработица могла даже расти.

Расхождение действительности с законом Оукена может отражать, в частности, статистический шум. Например, может оказаться, что будущие пересмотры макроэкономических данных покажут, что реальный ВВП рос быстрее, чем в настоящее время оценивается. Однако, на данный момент нет конкретных свидетельств того, что такой пересмотр может быть.

ВВП в настоящее время, по оценкам, увеличивается менее быстрыми темпами, чем в 2011 г. и таким образом не указывает на объяснение падения уровня безработицы.

Есть и другое потенциальное объяснение - снижение уровня безработицы может быть завышенным. Например, потенциальный работник может отказаться от поиска работы и сразу перестает учитываться как безработный. Но другие данные ставят под сомнение эту гипотезу. Например, широкий показатель недоиспользования рабочей силы, который включает людей лишь незначительно приписываемых к рабочей силе снизился примерно в соответствии с безработицей с конца 2010 г.

В целом, оценка широкого спектра индикаторов показывает, что значительная часть снижения уровня безработицы действительно отражает подлинного улучшения условий на рынке труда.

Кстати, закон Оукена не работал и в период кризиса. В 2009 гг. уровень безработицы был «слишком большой» в соотнесении с темпом падения ВВП. Работодатели сократили рабочую силу на редкость быстрыми темпами вблизи дна циклического спада. Возможно, потому что они боялись еще более серьезного падения или из-за сокращения доступности кредитов, они пытались сохранить свободные денежные средства. Исходя из этого, возможно, в настоящее время наблюдается обратная сторона страха управляемых увольнений, которые произошли во время худшей части рецессии.

Средняя продолжительность безработицы достигла уровня далеко за пределами диапазона опыта времен Второй мировой войны. Доля безработных, которые находятся вне работы более шести месяцев превышает 40 процентов с декабря 2009 г. Для сравнения, доля таких безработных не превышал 25 % в тяжелую рецессию 1981-82 гг.  

Старение поколения беби-бума, вероятно, способствовали постепенному росту долгосрочной безработицы.

Исследования показали, что работники, которые теряют стабильные рабочие места испытывают резкое снижение доходов, которое может продолжаться в течение многих лет, даже после того, как новая работа найдена. Опросы показывают, что более половины домохозяйств, попавших в такую ситуацию сняла деньги со сберегательных и пенсионных счетов для покрытия расходов, половина – заняла деньги у семьи и друзей, одна треть пыталась сократить расходы на жилье.

Повышенный уровень безработицы ухудшает государственные финансы, потому как сокращаются налоговые поступления, а выплаты пособий по безработице и иные мероприятия по поддержке увеличиваются.

Подводя итог: широкий спектр показателей предполагает, что на рынок труда улучшается, что является позитивным событием. Тем не менее, условия остаются далеки от нормальных. Пока нельзя быть уверенными, что в последнее время темпы улучшения на рынке труда будут продолжаться. Дальнейшее значительное улучшение уровня безработицы, вероятно, потребует более быстрого расширения производства и спроса со стороны потребителей и бизнеса, и этот процесс может быть поддержан продолжением мягкой денежной политики.

Китайские промышленные компании сообщили о снижении прибыли в период январь-февраль впервые с 2009 г. из-за замедления экспорта и снижения цен на недвижимость.

Чистая прибыль снизилась за год на 5,2 % до 606 млрд. юаней ($ 96 млрд.) (Национальное бюро статистики). Это по сравнению с 34,3 % прироста в первые два месяца 2011 г.

Среди 41 категорий предприятий, 23 сообщили о росте прибыли, 14 увидели падение доходов и одна - безубыточна. Компании, входящие в категорию нефтепереработки, коксования и переработки ядерного топлива перешли от прибыли к убыткам, а две другие отрасли показали увеличение потерь.

Цены на жилье упали в прошлом месяце с января в 45 из 70 городов. Объем продаж снизился на 25 % за первые два месяца.

Ослабление корпоративных результатов является еще одним свидетельством замедления темпов экономического роста,

Дефицит торговли февраля $31,5 млрд., крупнейший, по крайней мере, за 22 года. Объем экспорта вырос на 18,4 % г/г, по сравнению с средней оценкой аналитиков – рост на 31,1 % г/г.

РОССИЯ

В феврале 2012г. рост промышленного производства составил 1,3 % против 1 % в январе. Рост добычи полезных ископаемых - 2,1 % (против 0,2 % в январе), производства и распределения электроэнергии, газа и воды – 4 % (1,2 %). В обрабатывающих производствах отмечается рост на 0,3 % (1,2 %). Данные МЭР.

Ранее Росстат сообщал, что промышленное производство в январе-феврале выросло к аналогичному уровню 2011 г. на 4,9 % г/г. При этом в феврале промышленное производство выросло на 0,6 % (+6,5 % г/г). С исключением сезонного и календарного факторов, по оценке Росстата, производство в феврале за месяц выросло на 1,6 %.

МЭР отмечает рост инвестиций в основной капитал в феврале  после январского спада. В феврале объем инвестиций увеличился на 1,2 % по сравнению с январем, когда спад составлял 9,9 %. Однако, в строительстве в феврале продолжался спад объема работ на 5,4 % (в январе  -5 %).

С исключением сезонного фактора объем розничных продаж увеличился в феврале на 1 % (в январе  -0,6 %). Рост реальной заработной платы составил 1,4 % (+0,2 % в январе). Спад реальных располагаемых доходов населения в феврале составил 0,1 % (-1 % в январе).  

С исключением сезонности уровень безработицы в феврале снизился до 5,8 % с 5,9% в январе.

Торговый баланс в феврале $19,7 млрд. (+13,1 % г/г). Объем экспорта товаров в феврале вырос за месяц на 12,1 % до $45 млрд. (+14,7 % г/г). Объем импорта товаров поднялся на 129,1 % до $25,3 млрд. (+115,9 % г/г).  

Росстат: Положительное сальдо прибылей и убытков компаний за январь 2012 г. выросло до 824,1 млрд. рублей (+24,7 % г/г). В январе 34,6 тыс. организаций получили прибыль в размере 1 008,4 млрд. рублей, а 17,8 тыс. организаций имели убыток на сумму 184,3 млрд. рублей.

В январе доля убыточных организаций по сравнению с соответствующим периодом 2011 г. снизилась на 3,1 процентного пункта и составила 34,0 %.

РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.

Президент РФ поручил в течение 2012 г. присоединить ОАО Связьинвест к ОАО Ростелеком при условии обеспечения контроля государством совместно с Внешэкономбанком более чем над 50 % акций объединенной компании. Соответствующий указ подписал глава государства Дмитрий Медведев.

ОАО Ростелеком 25 апреля 2012 г. планирует опубликовать результаты за Q4 и 2011 г. по международным стандартам финансовой отчетности. За три квартала прошлого года чистая прибыль компании – 29,4 млрд. рублей  (+2 % г/г). Объем выручки – 217,5 млрд. рублей (+7 % г/г).

Прогнозы на сегодня 27 марта:

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в марте 2012г.

Уровень поддержки на сегодня – 166 800 (165 500);

Уровень сопротивления – 167 045 (170 300).

Индекс РТС

-           поддержка 1704 (1690);

-           сопротивление 1718 (1737).

Индекс ММВБ

-           поддержка 1554 (1525);

-           сопротивление 1573.

ГАЗПРОМ

-           поддержка  183.00р.; 180.20р.;

-           сопротивление 184.80р.; 191р.

ГМКНН

-           поддержка 5157р.;

-           сопротивление 5437р.; 5559р.

ЛУКОЙЛ:

-           поддержка 1846р.; 1816р.;

-           сопротивление 1875р.

Ростелеком:

-           поддержка 147.70р.; 146.30р.;

-           сопротивление  149.30р.; 149.90р.

Роснефть:

-           поддержка 211.00р.; 208.00р.;

-           сопротивление 213.20р.; 214.00р.

Сбербанк об.

-           поддержка 98.80р.;

-           сопротивление 100.75р.

Сбербанк пр.:

-           поддержка  77.20р.; 73.50р.;

-           сопротивление 80.40р.; 83.50р.

Сургутнефтегаз:

-           поддержка 30.25р.; 29.10р.;

-           сопротивление 31.60р.

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынок
российский рынок

Видео 1

Видео 2

Размещено на ForexAW.com

с Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA

Опубликовано на ForexAW.com 27.03.2012 13:20 117
Последнее редактирование 26.10.2017 02:34 NEWs
Статья не линковалась