События пятницы нашли наибольшее отражение в евровалютах, динамика которых против доллара оказалась весьма напряженной. Сырьевые же валюты, после мощного рывка накануне, в пятницу "взяли передышку", торгуясь в рамках узких диапазонов.
Заметим, что все новости, повлиявшие на пятничную динамику основных валютных пар, так или иначе, были связаны с текущей ситуацией в Еврозоне.
Так, на азиатских торгах, на фоне фиксации прибыли в единой европейской валюте после значительного роста накануне, и в преддверии саммита министров финансов Большой двадцатки в Южной Корее в начале июня, на рынках вновь преобладали покупки йены и доллара. Однако, с начала европейской сессии ситуация вновь стала меняться - "евробыки", после заявлений официального представителя Южной Кореи, снова попытались взять рынок под свой контроль. Напомним, что южнокорейский чиновник заявил о том, что власти страны не планируют сокращать вложения в европейские активы.
Также напомним, что в четверг с аналогичным заявлением выступил глава Народного банка Китая, успокоив инвесторов тем, что Пекин не намерен проводить никакого пересмотра валютных резервов, после чего евро обрела дополнительную стабильность.
Некоторую поддержку "быкам" оказало и заявление бывшего главы Бундесбанка Гельмута Шлезингера, который заметил, что "вопрос о распаде зоне евро не является актуальным". Шлезингер заявил, что, несмотря на существенное снижение курса евро, его уровень не является "катастрофически низким", и "не дает причины для беспокойства".
В итоге, в начале европейских торгов пара евро/доллар, стабилизировавшись после снижения на торгах в Азии, укрепилась с уровня 1.2280 до отметки 1.2451.
Опасения участников рынка в отношении рисков разрастания долгового кризиса в Еврозоне несколько снизились также и после того, как стало известно о том, что парламент Испании одобрил пакет мер, направленных на снижение бюджетных расходов на 15 млрд. евро. Определенную поддержку курсам евровалют оказывали растущие фондовые индексы и нефтяные котировки.
Активность игроков во второй половине дня была относительно невысокой. Причем, вновь под контроль "медведей" рынок перешел после того, как стало известно о том, что рейтинговое агентство Fitch Ratings снизило кредитный рейтинг Испании с уровня AAA до AA+.
Примечательно, что, заявив о том, что суверенный кредитный профиль Испании остается "очень сильным", агентство все же опубликовало прогноз, согласно которому, через два года государственный долг страны может достигнуть уровня 78% от ВВП.
Как причины снижения рейтинга, Fitch Ratings упомянуло "инертность рынка труда", а также предстоящую "реструктуризацию региональных и местных банков", которая будет "сдерживать восстановление экономики".
В итоге, на фоне приближения длинных выходных в Великобритании и США, а также после публикации информации о снижения рейтинга Испании, многие участники рынка предпочли зафиксировать позиции, что способствовало формированию очередной "медвежьей" волны.
При этом, исходя из более доходных валют в доллар и йену, игроки, по сути, проигнорировали весьма невыразительную американскую статистику.
Напомним, что, если данные по уровню апрельских доходов оказались на уровне прогнозов, то данные по расходам разочаровали игроков. Ниже прогнозов и своего предыдущего значения оказался также индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго в США за май.
Так, индекс личных доходов в США за апрель, при прогнозе +0.4%, и предыдущем значении +0.3%, составил +0.4%. А индекс личных расходов в США за апрель, при прогнозе +0.2%, и предыдущем значении +0.6%, составил 0.0%. При этом индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго в США за май, при прогнозе 60.0, и предыдущем значении 63.8, составил 59.7. Окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за май, при прогнозе 73.7, и предварительном значении 73.3, оказалось равным 73.6.
Наша оценка ближайших рыночных перспектив пока не претерпела перемен - момент "для масштабной зачистки" уже назрел, причем устойчивость майской поддержки (на уровнях 1.2140-50) в паре евро/доллар усиливает эти ожидания.
Пятничный "бычий" всплеск лишь обозначил вероятность значительной повышательной коррекции, первой целью которой может стать отметка 1.2480, а затем, в случае преодоления пояса ордеров на продажу в области 1.2480 - 1.2670, пара может достигнуть ключевых целевых ориентиров у отметки 1.3000.
В тоже время не следует забывать, что торговля в условиях, практически начавшегося сезона отпусков, несет в себе дополнительные риски - текущая тонкость рынка не исключает высокой волатильности.
Продолжение "построения базы" на текущих уровнях предполагает в дальнейшем реализацию значительной повышательной коррекции. Однако, учитывая высокие текущие риски, агрессивным игрокам мы предлагаем защищать краткосрочные покупки близкими "стопами", фиксируя позиции по мере достижения ближайших ценовых ориентиров
график евро/доллар
график фунт/доллар
график доллар/франк
график доллар/иена
Обзор подготовил Валиев Вахид
forexmarketgates
forexmarketgates.ru