Ситуация вокруг курса евро на текущих уровнях будет показательной для всего валютного рынка

 

   Очевидно, что существенную поддержку «быкам» оказала валютная интервенция, проведенная вчера Банком Японии, которая "взорвав" рынки, подбросила пару доллар/йена почти на 300 пунктов, в результате чего она достигла уровня 85.76.

   Предполагается, что финансовые власти Японии продолжали активные продажи йены в течение всего вчерашнего дня, при этом общая сумма средств, потраченных на проведение интервенций, оценивается примерно в 20 млрд. долларов. 

   Кроме того поддержку курсу евро оказывал рост кросс-курса евро/йена, а также повышение американских фондовых индексов. Напомним, что пара евро/йена, возобновив укрепление, поднялась вчера до уровня 111.56, максимального с 11 августа.

 

   На фоне слабости европейских бирж, и снижения цен на нефть, в сырьевых валютах вчера также наметилась некоторая нисходящая коррекция.

   Нефтяные котировки в Нью-Йорке упали к закрытию торгов на 1.11 доллара, до уровня 75.69 доллара за баррель.

   При этом начальный исход из сырьевых валют наметился после того, как на очередном заседании Резервного банка Новой Зеландии было объявлено, что основная процентная ставка оставлена без изменения, на уровне 3.00%. 

   Напомним, что глава РБНЗ также заявил об ухудшении перспектив развития экономики страны, после чего в курс новозеландского доллара началась массовая фиксация позиций, и он упал до уровня 0.7256.

 

   Не порадовала вчера и американская статистика, усилив опасения инвесторов относительно того, что США вновь сползают в повторную рецессию.

   Напомним, что индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке в США за сентябрь 4.1, тогда как прогноз экспертов составлял 8.0, а предыдущее значение 7.1.

   Индекс цен на импорт в США за август +0.6%, при том, что ожидался рост +0.2%, предыдущее значение +0.2%. Значительное снижение продемонстрировал индекс промышленного производства в США за август, однако, это было ожидаемо. Напомним, что показатель составил +0.2%, тогда как прогноз был равен +0.2%, а предыдущее значение +1.0%. Такой индикатор, как емкость использования потенциала экономики в США за август, также отразил некоторое снижение. Напомним, что показатель составил 74.7, при том, что ожидался на уровне 74.9, а предыдущее значение было равным 74.8.

 

   Сегодня ожидается публикация большого пула данных из США, и значимость этой статистики трудно переоценить. Итак, напомним, в 12:30 GMT будут обнародованы:

   - количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 11.09. Прогноз 460 тыс., предыдущее значение 451 тыс.;

   - индекс промышленных цен в США за август. Прогноз +0.3% за месяц, предыдущее значение +0.2% за месяц, +4.2% за год;

   - индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за август. Прогноз +0.1% за месяц, предыдущее значение +0.3% за месяц, +1.5% за год;

   - платежный баланс в США за второй квартал. Прогноз -124.2 млрд. долл., предыдущее значение -109.0 млрд. долл;

   Позже, в 13:00 GMT будут опубликованы данные TICS - показатель, также являющийся одним из "барометром" отношений рынков к американским проблемам. Напомним, что предыдущее значение объема покупок иностранными инвесторами американских активов в США за июль составляло -6.7 млрд. долл.;

   Затем, в 14:00 GMT будет обнародован индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии в США за сентябрь. Напомним, что прогноз показателя равен 0.5, а предыдущее значение равнялось -7.7.

 

   В свете последних событий внимание рынков к этим данным будет весьма высоким, более того, именно эти и последующие показатели из США, на наш взгляд, определят дальнейший долгосрочный вектор торгов.

   Вновь напомним, что еще накануне пара евро/доллар достигла давно ожидаемых нами уровней. Теперь, в течение ближайших нескольких дней, в рамках диапазона 1.3035-70 мы ожидаем увидеть жесткое противостояние - "момент истины" проявится, мы полагаем, именно на указанных уровнях.

   Так, нарастание негативного фона, особенно из США, наверняка приведет к усилению "медвежьего" давления, которое будет способно отбить пару, начально к уровню 1.2760, а затем, после очередного этапа недолгой борьбы, мы не исключаем реализации сценария возобновления масштабного падения, где следующими целями снижения будут уже уровни 1.2080 - 1.2130.

   Исходя из этого, рекомендуем агрессивным игрокам находить возможность для краткосрочных вхождений в рамках указанного диапазона, отдавая предпочтение продажам от верхней границы, в роли которой пока продолжает оставаться область 1.3035-70, плотно насыщенная, как мы полагаем, ордерами на продажу.

   Стратегическим инвесторам предлагаем дождаться объективных сигналов смены тренда, воздерживаясь при этом от принятия долгосрочных решений. Близость развязки, на наш взгляд, уже очевидна, и ждать осталось недолго. Также напомним, что повторное достижение уровня паритета евро с долларом - на наш взгляд, является лишь вопросом времени.