На фоне ожидания значимых событий, в условиях тонкого рынка, наступает "золотая пора" для краткосрочных спекулянтов и разного рода новостных "манипуляторов".
Напомним, что сетка публикаций четверга была довольно насыщенной, при этом, на фоне небольших объемов торгов и нежелания многих игроков принимать важные торговые решения в преддверии выхода значимых показателей, на рынках вновь наблюдалась высокая волатильность.
Итак, сегодня рынки ожидают выхода предварительного значения индекса ВВП в США за третий квартал, которое будет последней значимой публикацией перед объявлением итогов заседания Комитета Открытого рынка ФРС США 3 ноября. Заметим, что значимость данного показателя трудно переоценить - являясь ключевым экономическим индикатором, он укажет насколько были оправданны оптимистичные ожидания инвесторов в отношении стабильности восстановления крупнейшей мировой экономики. Напомним, что, если предыдущее значение равнялось +1.7% за год, то консенсус-прогноз в отношении значения показателя за третий квартал сошелся на цифре +2.2% за год.
А продолжающиеся спекуляции об объемах программы ФРС по оживлению роста экономики США вчера нашли новый повод для сохранения интриги. Так, если во вторник и в среду на рынках преобладали предположения о том, что объем средств, которые Федрезерв направит на количественное ослабление кредитно-денежной политики, может оказаться не столь значительным, то вчера сразу несколько американских экспертов озвучили прогнозы, согласно которым, размеры покупок активов монетарными властями США могут, напротив, оказаться куда более масштабнее ожидаемых. Результаты воздействия подобных слухов на рынки были вполне ожидаемы - после двухдневного роста накануне, в ходе вчерашних торгов доллар заметно ослабил свои позиции.
Необходимо напомнить, что под занавес торговой недели в США будут опубликованы еще два показателя, значимость которых для рынков не столь высока. Так, в 13:45 GMT будет обнародован индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго в США за октябрь, прогноз которого равен 58.0, а предыдущее значение было равным 60.4. А в 13:55 GMT намечена публикация окончательного значения индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за октябрь. Эксперты ожидают значения показателя 68.0, тогда как предыдущее значение равнялось 67.9.
Напомним, что давление на доллар обозначилось практически уже в первые часы четверга, причем сырьевые валюты, после стремительного снижения накануне, восстанавливались заметно медленнее других основных валют. При этом ситуация вокруг пары доллар/иена вновь оказалась под "медвежьим" прицелом - чувствуя безнаказанность на фоне молчаливой сдержанности Банка Японии, спекулянты снова придавили пару к минимумам понедельника. Напомним, что, как и ожидалось, Управляющий совет Банка Японии принял вчера решение оставить целевой диапазон для основной процентной ставки по кредитам овернайт без изменения, на уровне 0.00%-0.10%.
А на европейской сессии поддержку "евробыкам" оказала очередная серия позитивных данных из Германии и Европы(16). Очевидно, что немецкая экономика восстанавливается быстрее остальных, и сохраняет за собой роль экономического "локомотива" региона. Так, вчера оптимизм инвесторов был поддержан сильными данными из сферы занятости Германии. Напомним, что изменение количества безработных в Германии за октябрь с учетом сезонных колебаний составило -3 тыс., тогда как прогноз экспертов предполагал снижения на -25 тыс., а предыдущее значение равнялось -40 тыс. При этом безработица в Германии за октябрь, без учета сезонных колебаний, также заметно сократилась, составив 7.0%, после того как предыдущее значение составило 7.2%.
Оптимизм инвесторов поддержали и региональные показатели. Напомним, что индекс деловых настроений в Европе(16) за октябрь составил 104.1, тогда как прогноз был 102.7, а предыдущее значение 103.2. А индикатор делового климата в Европе(16) за октябрь составил +0.98, в то время как прогноз был +0.71, а предыдущее значение +0.76.
Заметим, что и сильные данные из США не изменили господствующего тренда. Более того, на волне роста оптимизма и расширения склонности к риску, основные валюты еще более укрепились против доллара. Напомним, что количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 23.10 составило 434 тыс., тогда как прогноз был 453 тыс.
Заметим, что сегодня основные валютные пары почти "вышли на исходные позиции", традиционно обеспечив для себя равноценную возможность как для падения, так и для роста. Напомним, что пара евро/доллар, в течение всего месяца торговавшаяся в рамках бокового диапазона (в первой половине - расширяющемся, а во второй - сужающемся), по сути, уже "заряжена" на прорыв. Фигура "алмаз", образовавшаяся за это время на дневных графиках, отнюдь не всегда приводит к развороту тренда. А потому сегодня весьма показательной будет реакция рынка на публикацию ВВП в США за 3-й квартал. Так, выход показателя, на наш взгляд, создаст идеальные условия для "ложного замаха", истинность которого проявится лишь после выбора среднесрочного вектора торгов 3 ноября.
Сегодняшняя ситуация примечательна также и тем, что сюрпризные сильные, как и неожиданно слабые значения ВВП, могут взорвать рынки как вверх, так и обрушить их - логика подобным действиям игроков всегда найдется. Учитывая вышесказанное, мы рекомендуем принимать торговые решения лишь спустя некоторое время после публикации индекса ВВП - скорее всего, вечерний вектор сформируется лишь после выхода данных по окончательному значению индекса настроений потребителей Мичиганского университета, и его направление вполне может оказаться обратным движению новостной реакции рынков
график валютной пары евро доллар за 5 месяцев
график валютной пары фунт доллар за 5 месяцев
график валютной пары доллар франк за 5 месяцев
график валютной пары доллар иена за месяц
Обзор подготовил Валиев Вахид
Размещено на ForexAW.comс forexmarketgates ru / Финансовая группа Лайф