Пятничные торги подтвердили нежелание крупных игроков входить в рынок на фоне предстоящего заседания Комитета по Открытым рынкам ФРС США. Заметим, что беспокойство инвесторов усиливалось из-за неопределенности в отношении намеченного на 2 ноября объявления результатов выборов в Сенат США. Также росту нервозности на рынках способствовали очередные заявления китайских чиновников в отношении возможных мер количественного смягчения в США.
Напомним, что представитель Народного банка Китая в пятницу вновь заявил о том, что "из-за смягчения в США развивающиеся страны будут бороться с волатильностью несколько лет". Он добавил, что "эти страны также столкнуться с проблемой большого притока капитала".
Напомим, что опасения того, что предстоящая публикация отчета о валовом внутреннем продукте США может преподнести неожиданный сюрприз, с начала дня подталкивали участников рынка к оттоку средств из рискованных активов. При этом усиление "медвежьих" настроений стало очевидным после слабых экономических данных из Германии и Японии.
Так, торговый день начался с неожиданно разочаровывающих публикаций из Японии. Напомним, что индекс расходов домашних хозяйств в Японии за сентябрь составил 0.0% за год, тогда как прогноз был +0.8% за год, а предыдущее значение +1.7% за год.
Предварительное значение индекса промышленного производства в Японии за сентябрь составило -1.9% за месяц, +11.1% за год, в то время как эксперты прогнозировали -0.6% за месяц, +12.3% за год, а предыдущее значение равнялось -0.5% за месяц, +15.1% за год. Заметим, что на фоне снижающегося экспорта, снижение продолжается уже 4-й месяц подряд. Это, на наш взгляд, должно послужить сигналом для монетарных властей Японии в отношении рисков дальнейшего укрепления курса иены.
При этом индекс потребительских цен в Японии за сентябрь составил +0.3% за месяц, -0.6% за год, тогда как предыдущее значение равнялось +0.3% за месяц, -0.9% за год. А индекс заказов на строительство в Японии за сентябрь провалился до -15.0% за год, тогда как предыдущее значение равнялось 0.0% за год.
В результате, от очередной волны исхода из рисковых валют инвесторов не смогли удержать даже данные по сентябрьской безработице, которые на фоне негативной серии данных оказались лишь слабым утешением. Напомним, что безработица в Японии за сентябрь снизилась, составив 5.0%, тогда как прогноз был 5.1%, а предыдущее значение было равным 5.1%.
Еще больше разочаровали участников рынка слабые данные из Германии. Напомним, что индекс розничных продаж с учетом инфляции в Германии за сентябрь составил -2.3% за месяц, +0.4% за год, тогда как прогноз был +0.5% за месяц, +3.0% за год, а предыдущее значение равнялось -0.2% за месяц, +2.2% за год.
Кроме того, дополнительное давление на курс единой валюты оказывала информация о росте процентных ставок по государственным долговым обязательствам Греции, Ирландии и Португалии, причем сообщение о том, что правительству Португалии удалось достигнуть соглашения по проекту бюджета страны на 2011 год, привело даже к некоторой повышательной коррекции по курсу евро.
Остальные новости из Еврозоны не смогли оказать сколько-нибудь заметного влияния на рынок - статистика оказалась близкой к прогнозной, и игроки по-прежнему предпочитали фиксировать позиции в рисковых инструментах.
Смена настроений произошла после публикации отчета о ВВП США, который немного разочаровал рынок. Напомним, что ВВП вырос на 2,0% годовых в 3-м квартале после роста на 1,7% во 2-м квартале, тогда как консенсус-прогноз предполагал рост на 2,2%.
На этом фоне предположения относительно объема предстоящего плана стимулирования ФРС получили новый импульс для спекуляций, однако, в итоге, после продолжительных колебаний, верх на рынке одержало мнение, что программа будет достаточной большой и может составить порядка 1 трлн. долларов. Эти ожидания и привели доллар к значительному снижению.
Для нас очевиден тот факт, что движения, основанные на предположениях и домыслах, не имеют устойчивого драйва, и потому зачастую выступают в роли "ложных выбросов".
До объявления решения ФРС остается два дня – опасное время, когда "правят балом" краткосрочные спекулянты. Рекомендуем сохранять выжидательные позиции в течение понедельника - необходимо дать возможность рынку "эмоционально разрядиться". Ближе к моменту объявления решения ФРС основные валюты "выйдут на исходные", что позволит нам объективнее оценивать ситуацию.
график валютной пары евро доллар за 5 месяцев
график валютной пары фунт доллар за 5 месяцев
график валютной пары доллар франк за 5 месяцев
график валютной пары доллар иена за месяц
Размещено на ForexAW.com
с forexmarketgates ru / Финансовая группа Лайф