Анализ фьючерсных позиций

Аналитика по валютным парам на вторник

Последние IMM данные охватывают период с 26 октября по 2 ноября

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 9.11.10 (IMM positioning).

Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). IMM данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном Валютном Рынке (International Money Market,IMM). Международный Валютный Рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange).

В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования и некоммерческие трейдеры (non-commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью спекуляций.

Последние IMM данные охватывают период с 26 октября по 2 ноября.

график
график

график
график

Большой объем открытых коротких позиций в отношении доллара способствовал укреплению доллара США в настоящее время:

Отчет IMM демонстрирует позиционирование на рынке накануне объявления решения ФРС относительно второго этапа программы принятия мер количественного смягчения. Интересно, что в то время как пара евро / доллар демонстрировала рост, а доходность облигаций США — снижение, в преддверии заседания ФРС, что должно было означать массовое позиционирование, объем коротких позиций по доллару увеличился незначительно. Все же, некоммерческие инвесторы четко придерживались открытия коротких позиций в ожидании заседания ФРС , что, вероятно, объясняет значительный скачок доллара после выхода сильных данных по занятости США в пятницу и возобновлению волнений по поводу суверенного долга Еврозоны. Коррекция по валютной паре евро/доллар наблюдалась от 1,4282 к отметке в районе 1,3900

Сильные данные по состоянию экономики Великобритании способствовали увеличению объема открытых длинных позиций по фунту:

Более сильные, чем ожидались, данные по ВВП и производству Великобритании за 3-й квартал снизили вероятность второго этапа проведения количественного смягчения Банком Англии. Как только валютная пара фунт/доллар закрепилась выше 1,6000, некоммерческие инвесторы увеличили объем открытых чистых длинных позиций по британскому фунту, которые теперь составляют 15% открытого интереса. Это самый высокий уровень с начала 2008 года, который демонстрирует, что рынок больше не рассматривает понижательные риски в отношении валютной пары фунт/доллар.

Некоммерческие инвесторы продолжают придерживаться открытия длинных позиций в отношении рынка сырья и сырьевых валют:

С тех пор, как правительство США приступило к смягчению денежно-кредитных условий, рынок сырья и сырьевые валюты сплотились. Тем не менее, вопреки ожиданиям, позиционирование не носит массовый характер. Несмотря на то, что объемы открытых чистых длинных позиций значительны — по новозеландцу — 68%, по австралийцу — 41% и по канадцу — 22% , данные цифры нельзя назвать экстремальными согласно историческим стандартам. Следовательно, массовость в открытии чистых длинных позиций может привести к увеличению понижательных рисков

график
график
график
график
график
график
график
график
график
график

Размещено на ForexAW.com

с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group

Опубликовано на ForexAW.com 09.11.2010 17:47 222
Последнее редактирование 26.10.2017 01:53 NEWs
Статья не линковалась