Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 14.12.10 (IMM positioning).
Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). IMM данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном Валютном Рынке (International Money Market,IMM). Международный Валютный Рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange).
В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью спекуляций.
Последние IMM данные охватывают период с 30 ноября по 7 декабря.
график
график
Спекулятивные инвесторы продолжают придерживаться открытия коротких позиций по доллару США. Рост доходности казначейских облигаций США нивелировал понижательное давление, оказываемое на доллар, из-за недавней ситуации по рисковым активам. Тем не менее, даже после того как стоимость 10-летних облигаций повысилась на 3,10% 7 декабря, что способствовало скачку индекса доллара по отношению к корзине основных валют, некоммерческие инвесторы не спешили открывать длинные позиции по американцу. Объемы чистых позиций, в основном, остались без изменений. Большинство спекулятивных инвесторов открывают по доллару только короткие позиции.
Короткие позиции по евро сменились короткими позициями по сырьевым валютам, что стало самым значительным репозиционированием, наблюдаемым за неделю, которая завершилась 7 декабря. После отката пары евро/доллар к уровню 1,3400 некоммерческие инвесторы добавили к объему коротких позиций по единой валюте, в результате чего объем чистых коротких составил 8% открытого интереса. В то же время, позиции были также добавлены к объему чистых длинных по канадцу и австралийцу. Однако по сравнению с ситуацией, наблюдаемой пару месяцев назад, на данный момент позиционирование по-прежнему не носит угрожающе массовый характер За исключением новозеландца оно не составляет особого риска для сырьевых валют, которые продолжают получать поддержку со стороны роста цен на товары.
Увеличение объема открытых позиций по паре доллар/иена продолжается. Рост доходности казначейских облигаций США оказал значительную поддержку доллару США против японской иены и способствовал закреплению пары доллар/иена выше отметки 84,00. Тем не менее, некоммерческие инвесторы не спешат «разматывать» длинные позиции по иене, открытые с июня. Следовательно, позиционирование не должно ограничить дальнейший рост пары доллар/иена и может способствовать дальнейшему росту доходности казначейских облигаций США.
график
график
график
график
график
Размещено на ForexAW.com
с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group