Анализ фьючерсных позиций

Недельный анализ фьючерсов валютного рынка

Объем чистых коротких позиций по доллару США незначительно увеличился на фоне его нисходящего тренда

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 21.12.10 (IMM positioning).

Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). IMM данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном Валютном Рынке (International Money Market,IMM). Международный Валютный Рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange).

В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью спекуляций.

Последние IMM данные охватывают период со 7 по 14 декабря.

график
график

график
график

Небольшие изменения в позиционировании по основным валютам: объем чистых коротких позиций по доллару США незначительно увеличился на фоне его нисходящего тренда на неделе, которая завершилась 14 декабря. Тем не менее, позиционирование, вероятнее всего, перестает носить «медвежий» характер, поскольку после сбора данных IMM, курс американской валюты восстановился. Кроме того, в основном неизменными остались объемы чистых позиций по единой валюте. Однако отметим возможные изменения в позиционировании по доллару США, после того как 14 декабря пара евро/доллар протестировала уровень 1,3500. Позиционирование в отношении евро на текущий момент не настолько растянуто и не должно стать препятствием для дальнейшего ослабления европейской валюты.

Поддержка со стороны спекулятивного позиционирования в отношении валютной пары австралийский доллар/новозеландский доллар: в то время, как инвесторы добавили к объему длинных позиций по австралийцу, который теперь составляет 47% открытого интереса, объем длинных позиций по новозеландцу наоборот сократился. В течение последнего месяца придерживаться открытия длинных позиций по данной валютной паре считалось прибыльной стратегией, поскольку увеличение спреда между процентными ставками по данным валютам способствовало закреплению пары выше отметки 1,34. Заметим, что несмотря на то, что объем открытых длинных позиций по новозеландцу остается значительным и составляет 51% открытого интереса, рынок настроен против него. Поэтому можем наблюдать продолжение коррекции валютной пары новозеландский доллар/доллар США, что помогает паре австралийский доллар/новозеландский доллар оставаться вблизи исторических максимумов.

Некоммерческие инвесторы продолжают придерживаться открытия коротких позиций по единой валюте и британскому фунту по отношению к остальным валютам, которые охватывает отчет IMM. Единственной европейской валютой, по которой инвесторы не боятся открывать длинные позиции является швейцарский франк, который в настоящее время настроен на установление новых максимумов против евро.

график
график

график
график
график
график
график
график
график
график

Размещено на ForexAW.com

с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group

Опубликовано на ForexAW.com 21.12.2010 21:35 196
Последнее редактирование 26.10.2017 01:57 NEWs
Статья не линковалась