Анализ фьючерсных позиций

Недельный анализ фьючерсов валютного рынка

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 11.01.11 (IMM positioning)

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 11.01.11 (IMM positioning).

Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). IMM данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном Валютном Рынке (International Money Market,IMM). Международный Валютный Рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange).

В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью спекуляций.

Последние IMM данные охватывают период со 28 декабря по 4 января.

график
график

график
график

Объем коротких позиций по доллару США остается стабильным, невзирая на недавнее укрепление американской валюты. Некоммерческие инвесторы продолжают придерживаться открытия коротких позиций в начале 2011 года, вопреки уверенному укреплению доллара США - индекс доллара DXY с начала года вырос на 2,6%. Тем не менее, объем открытых коротких позиций по американской валюте остается ограниченным по отношению к сырьевым валютам (AUD, NZD, CAD) и валютам – убежищам(JPY, CHF).

Несмотря на сокращение, объем открытых коротких позиций по единой валюте остается существенным. На протяжении торгов последних двух недель наблюдалась спекуляция в отношении пары евро/доллар, которая, вероятно, и объясняет сокращение объема чистых коротких позиций с 16% до 15% открытого интереса. Между тем, с того момента, как 4 января были собраны данные IMM, валютная пара евро/доллар снизилась примерно на 4%, что, вероятнее всего, совпало с наращиванием коротких позиций по евро. Таким образом, не исключено, что позиционирование может сдержать дальнейшее снижение валютной пары и составить важные повышательные риски.

Некоммерческие инвесторы продолжают открывать длинные позиции в отношении японской иены. Объем чистых длинных позиций по иене продолжил расти и теперь составляет 30% открытого интереса. Однако, учитывая относительные показатели, сигнализирующие о повышательных рисках по паре доллар/иена, позиционирование может стать катализатором для более глубокой коррекции, если возникнет негативное отношение к японской валюте или курс доллара США укрепится еще сильнее.

Закрытие позиций по новозеландскому доллару в декабре совпало со значительной восходящей коррекцией по паре австралийский доллар/новозеландский доллар (к уровню 1,35); и наоборот — открытие позиций по новозеландцу происходило одновременно со снижением данной валютной пары. Поскольку объем чистых длинных позиций по новозеландцу превысил 40% открытого интереса, понижательные риски от позиционирования по паре австралийский доллар/новозеландский доллар были сокращены.

график
график
график
график
график
график
график
график
график
график

Размещено на ForexAW.com

с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group

Опубликовано на ForexAW.com 11.01.2011 18:37 418
Последнее редактирование 26.10.2017 01:59 NEWs
Статья не линковалась