Анализ фьючерсных позиций

Недельный анализ фьючерсов валютного рынка

Последние IMM данные охватывают период с 5 декабря по 11 января

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 18.01.11 (IMM positioning).

Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). IMM данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном Валютном Рынке (International Money Market,IMM). Международный Валютный Рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange).

В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью спекуляций.

Последние IMM данные охватывают период с 5 декабря по 11 января.

график
график

график
график

Объем коротких позиций по отношению к валютам большой Десятки остался неизменным. Это объясняется тем, что открытие длинных позиций по австралийскому и новозеландскому долларам осуществлялось одновременно с открытием коротких позиций по швейцарскому франку и по японской иене. После кратковременного пребывания на отрицательной территории в конце прошлого года, позиции перешли в область положительных значений. Отметим, что недавний сдвиг в позиционировании произошел, в основном, за счет негативных настроений спекулянтов в отношении японской иены.

В среду, накануне заседания ЕЦБ, объем открытых позиций против единой европейской валюты находился на уровне июня прошлого года. Однако важно заметить, что данные были собраны до воинственного комментария президента ЕЦБ Ж.-К. Трише, прозвучавшего на пресс-конференции в прошлый четверг. Таким образом, восстановление пары евро/доллар от 1.30 до 1.34, вероятно, было вызвано усилением обеспокоенности по вопросу инфляции и процентных ставок, который был на повестке дня.

За последнюю неделю объем открытых позиций по нефти значительно увеличился на фоне продолжения роста цен. Тем не менее, маловероятно, что спекулянты играют важную роль в подорожании нефти в последнее время. Так или иначе, в ближайшей перспективе полагаем снижение котировок в рамках коррекции при условии закрытия длинных позиций некоммерческими инвесторами, поскольку на данный момент нефть находится значительно выше допустимых уровней.

Золото продолжило терять спекулятивную поддержку после того, как длинные позиции и спотовые цены приблизились к рекордным уровням, наблюдаемым осенью. Однако в ближайшее время не исключено, что инфляционные страхи, которые лежат в основе роста цен, вновь привлекут внимание инвесторов к желтому металлу. Дальнейшее повышение процентных ставок может привести к ограничению потенциала золота.

график
график
график
график
график
график
график
график
график
график

Размещено на ForexAW.com

с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group

Опубликовано на ForexAW.com 18.01.2011 17:35 270
Последнее редактирование 26.10.2017 01:59 NEWs
Статья не линковалась