Анализ фьючерсных позиций

Недельный анализ фьючерсов валютного рынка

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 25.01.11 (IMM positioning)

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 25.01.11 (IMM positioning).

Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). IMM данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном Валютном Рынке (International Money Market ,IMM). Международный Валютный Рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange).

В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью спекуляций.

Последние IMM данные охватывают период с 12 по 18 января.

график
график

график
график

На прошлой неделе настроение спекулянтов в отношении единой валюты кардинально изменилось. В результате чего некоммерческое позиционирование по паре евро/доллар стало более сбалансированным. Отметим, что последние данные IMM охватывают период восстановления валютной пары от уровня 1.30 к уровню 1.34 - рост выше 1.36 не включен в самый последний отчет.

Другой ослабленной валюте – британскому фунту – также удалось немного восстановиться, в условиях открытия длинных спекулятивных позиций и ее оценки после того, как чистое позиционирование некоторое время колебалось в узком диапазоне. Смена настроений в пользу британской валюты произошла после всплеска инфляции в декабре прошлого года, что вызвало надежды инвесторов на скорое повышение процентной ставки Банком Англии.

Спекулятивные инвесторы все еще заинтересованы в сырьевых валютах на фоне оживления ситуации на товарном рынке в конце декабря. Однако изменение в позиционировании по австралийскому, канадскому и новозеландскому доллару, соответственно, было довольно вялым. Рынки, возможно, начинают подводить итоги последнего всплеска цен на сырье и переоценивать, готова ли глобальная экономика вынести нагрузку, скажем, трехзначных цен на нефть.

Инвесторы продолжают опровергать мнение, что вкладывать средства в золото прибыльно. Хеджевые фонды сообщают о закрытии сделок на повышение по золоту после того, как стоимость золота в слитках снизилась с максимумов, достигнутых в преддверии Нового Года. Вместо того ,чтобы вкладывать средства в такие товары, как производственные металлы и энергоносители, участники рынка с недавних пор обеспокоены темой инфляции.

Несмотря на небольшое сокращение прошлой недели, объем открытых длинных позиций по нефти остается близок к рекордному. Отметим, что стоимость нефти марки «Brent» на данный момент значительно превышает уровень, который в долгосрочной перспективе можно назвать справедливым. Тем не менее, снижение цены на нефть возможно только при условии, что некоторые некоммерческие длинные позиции будут закрыты.

график
график
график
график
график
график
график
график
график
график

Размещено на ForexAW.com

с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group

Опубликовано на ForexAW.com 25.01.2011 18:19 201
Последнее редактирование 26.10.2017 02:00 NEWs
Статья не линковалась