Анализ фьючерсных позиций

Аналитика по фьючерсным позициям за неделю

На фоне укрепления курса евро вторую неделю подряд, наблюдалось улучшение отношения к данной валюте

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 31.01.11 (IMM positioning).

Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). IMM данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном Валютном Рынке (International Money Market,IMM). Международный Валютный Рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange).

В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью спекуляций.

Последние IMM данные охватывают период с 18 по 27 января.

график
график

график
график

На фоне укрепления курса евро вторую неделю подряд, наблюдалось улучшение отношения к данной валюте. Как результат, произошли значительные изменения в позиционировании от открытия коротких позиций по паре евро/доллар до открытия длинных позиций по данной валютной паре. По итогам прошедших двух недель изменения в позиционировании некоммерческими инвесторами составили 33.8% от общего объема открытых позиций. Последние данные IMM охватывают период, в течение которого валютная пара восстановилась от 1.34 до 1.37. Исторически сложилось, что рынок, в основном, придерживается открытия коротких позиций по евро. И тот факт, что изменения в позиционировании были достаточно резкими, подчеркивает уязвимость пары евро/доллар в связи с колебаниями аппетита к риску — к примеру, ситуация в Египте, или риторика заявлений ЕЦБ.

Несмотря на повышение аппетита к риску и росту пары евро/доллар, участники рынка продолжили открывать длинные позиции по иене. На прошлой неделе объем коротких позиций по паре доллар/иена вырос до 27.6% открытого интереса. В период понижения рейтинга Японии агентством «S&P» рынок придерживался открытия коротких позиций, однако это оказалось явлением краткосрочным.

Объем открытых длинных позиций по нефти остается на рекордных уровнях, и на прошлой неделе некоммерческие инвесторы продолжили открывать длинные позиции по данному виду сырья. В ходе торгов текущей недели цены на нефть могут получить дополнительный толчок от беспорядков, наблюдающихся в Египте. Тем не менее, ОПЕК предупреждает, что дальнейший рост цен на сырье может поспособствовать увеличению производства. Поэтому вероятность нисходящей коррекции по нефти за счет позиционирования достаточно высока.

график
график
график
график
график
график
график
график
график
график

Размещено на ForexAW.com

с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group

Опубликовано на ForexAW.com 01.02.2011 23:20 262
Последнее редактирование 26.10.2017 02:01 NEWs
Статья не линковалась