Анализ фьючерсных позиций

Недельный анализ фьючерсов валютного рынка

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 8.02.11 (IMM positioning)

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 8.02.11 (IMM positioning).

Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). IMM данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном Валютном Рынке (International Money Market,IMM). Международный Валютный Рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange).

В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью спекуляций.

Последние IMM данные охватывают период c 25 января по 1 февраля.

график
график

график
график

Три недели подряд курс евро демонстрировал укрепление, что значительно улучшило отношение инвесторов к данной валюте. За прошедшее время изменение объема открытых позиций составило 51.3% открытого интереса. Последние данные IMM охватывают период, когда валютная пара восстановилась от уровня 1.3650 к 1.3820. По историческим меркам, открытые позиции нельзя назвать слишком длинными, однако разворот позиционирования за эти три недели был весьма неожиданным. Не исключено, что данный разворот в позиционировании был причиной резкого снижения пары евро/доллар на 2 фигуры на фоне не таких уж и воинственных комментариев ЕЦБ в прошлый четверг. Полагаем, это подчеркивает, что пара евро/доллар может быть достаточно уязвима в условиях дальнейшего снижения аппетита к риску у инвесторов.

Анализ данных IMM говорит о том, что рост пары британский фунт/доллар США от отметки 1.5800 к 1.6100 в определенной степени произошел от спекулятивных позиций. Рынок добавил 14.8 тысяч открытых длинных позиций по паре фунт/доллар, и на данный момент спекулятивные позиции составляют 20.9 % открытого интереса.

Спекулянты продолжают отдавать предпочтение сырьевым валютам. Рынок вновь добавил к объему открытых длинных позиций по австралийскому доллару, вероятно, как реакция на оптимистичные комментарии РБА в ходе заседания и увеличение номинальной стоимости металлов. К примеру, цена меди, которая недавно составляла 10 000 долларов за тонну, продолжает расти.

Объем открытых длинных позиций по нефти, как и прежде, находится на рекордных уровнях. На прошлой неделе к нему вновь были добавлены позиции. Однако похоже на то, что тема Египта уже не стоит на повестке дня столь остро, в результате чего можно наблюдать нисходящую коррекцию по нефти марки «Brent» к отметке 100 долларов за баррель. Учитывая объемы позиционирования, риск дальнейшей коррекции цен на нефть достаточно велик.

график
график
график
график
график
график
график
график
график
график

Размещено на ForexAW.com

с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group

Опубликовано на ForexAW.com 08.02.2011 18:12 211
Последнее редактирование 26.10.2017 02:02 NEWs
Статья не линковалась