Анализ фьючерсных позиций

Аналитика по основным валютным парам на вторник

Объем длинных позиций по австралийскому доллару откатился к уровням 2008 года

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 14.02.11 (IMM positioning).

Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). IMM данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном Валютном Рынке (International Money Market,IMM). Международный Валютный Рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange).

В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью спекуляций.

Последние IMM данные охватывают период c 1 по 8 февраля.

график
график

график
график

Перерыв в наращивании длинных позиций по единой валюте способствовал откату пары евро/доллар. После трех недель, впечатляющих массовостью открытия длинных позиций по евро, наблюдаем небольшую паузу в позиционировании. За данный период чистое позиционирование изменилось от 22% коротких позиций до длинных, объем которых теперь составляет 19% открытого интереса. В то же время, более высокая доходность по доллару США оказывает давление на евро, что может «вылиться» в коррекцию евро до 1.35. Учитывая, что объем чистых длинных позиций по единой валюте составляет 17% открытого интереса, вероятно дальнейшее снижение пары евро /доллар США при закрытии позиций.

Некоммерческие инвесторы продолжают добавлять к объему коротких позиций по доллару США, который сейчас достиг 32 млрд. Что гораздо важнее, некоммерческие инвесторы придерживаются открытия чистых длинных позиций по всем, указанным в отчете IMM, валютам против доллара США. Таким образом, закрытие позиций может способствовать укреплению американской валюты.

Объем длинных позиций по австралийскому доллару откатился к уровням 2008 года. Поддержка, оказываемая со стороны цен на сырьевые товары, в основном, нейтрализовала негативное влияние на сырьевые валюты из-за роста доходности казначейских облигаций США. Некоммерческие инвесторы, в основном, ставят на повышение по австралийской валюте, объем чистых длинных позиций по которой вырос до 53% открытого интереса — самого растянутого уровня после отката рынка в начале 2009 года. Таким образом, краткосрочные понижательные риски в отношении австралийца значительно возросли.

график
график
график
график
график
график
график
график
график
график

Размещено на ForexAW.com

с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group

Опубликовано на ForexAW.com 15.02.2011 18:03 168
Последнее редактирование 26.10.2017 02:03 NEWs
Статья не линковалась