Анализ фьючерсных позиций

Недельный анализ фьючерсов валютного рынка

Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 21.02.11 (IMM positioning).

Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). IMM данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном Валютном Рынке (International Money Market,IMM). Международный Валютный Рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange).

В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью спекуляций.

Последние IMM данные охватывают период c 8 по 15 февраля.

график
график

график
график

Крупнейшее закрытие позиций по японской иене. Всего за одну неделю некоммерческое позиционирование изменилось от чистых длинных позиций (их объем составлял 31% открытого интереса) до чистых коротких (объем которых составляет 16% открытого интереса). Поскольку основной темой на рынке сейчас является проблема инфляции, внимание инвесторов переключилось на продолжающееся расхождение между парой доллар/иена и относительными процентными ставками. Последние, в свою очередь, предполагают, что валютная пара должна находиться на уровнях, близких к 90.00, поскольку текущий район отметки 83.00.

В преддверии публикации отчета по инфляции Банком Англии, наблюдалось наращивание длинных позиций по британскому фунту. Инвесторы добавили 2 млрд долларов к длинным позициям и сократили короткие позиции на 0.8 млрд долларов. При этом объем чистых длинных позиций увеличился до 40% открытого интереса — самого высокого уровня с 2007 года. Отчет по инфляции оказался менее «ястребиным», чем ожидалось. Что, возможно, привело к небольшому закрытию позиций. Тем не менее, с началом недели участники рынка продолжили открывать длинные позиции по фунту. Учитывая агрессивные настроения, продолжающиеся на валютных рынках, и приверженность инвесторов к длинным позициями по британскому фунту, повышательные риски в отношении пары евро/британский фунт, вероятнее всего, возрастут.

Усиление политической нестабильности на Ближнем Востоке способствовало повышению стоимости нефти и, как результат, оказало поддержку канадскому доллару. Пара доллар США/канадский доллар закрепилась ниже отметки 0.9900, после того как некоммерческие инвесторы значительно добавили к объему чистых длинных позиций. Теперь он составляет 51% открытого интереса — это уровень, аналогичный тому, на котором находится объем открытых позиций по австралийскому доллару. Несмотря на сильную фундаментальную поддержку, оказываемую курсу канадского доллара, краткосрочные риски, связанные с позиционированием, увеличились.

график
график
график
график
график
график
график
график
график
график

Размещено на ForexAW.com

с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group

Опубликовано на ForexAW.com 22.02.2011 18:30 232
Последнее редактирование 26.10.2017 02:04 NEWs
Статья не линковалась