Анализ фьючерсных позиций валют

Недельный анализ валютных фьючерсов

Последний отчет IMM демонстрирует, что некоммерческие инвесторы добавили к текущему объему открытых коротких позиций по японской иене

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 28.02.11 (IMM positioning).

Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). IMM данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном Валютном Рынке (International Money Market,IMM). Международный Валютный Рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange).

В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью спекуляций.

Последние IMM данные охватывают период c 15 по 22 февраля.

график
график

график
график

Последний отчет IMM демонстрирует, что некоммерческие инвесторы добавили к текущему объему открытых коротких позиций по японской иене, который в результате достиг 22% открытого интереса. Тем не менее усиление геополитической нестабильности и снижение доходности казначейских облигаций США оказали дополнительную поддержку японской валюте и спровоцировали нисходящую коррекцию пары доллар/иена. Другими словами, как раз в тот момент происходило закрытие коротких позиций по иене, которое стало катализатором снижения валютной пары. Коррекция также подразумевала, что по сравнению с уровнем относительных процентных ставок пара доллар/иена торгуется в данный момент на достаточно низком уровне.

Оптимистичные настроения по единой валюте набирают обороты. В условиях повышения цен на энергоносители возросли ожидания повышения процентных ставок ЕЦБ, которые, в свою очередь, стали новой «волной» поддержки для евро. Как следствие, некоммерческие инвесторы добавили к объему открытых длинных позиций в начале прошлой недели, который теперь составляет 22% открытого интереса. Таким образом, возросли понижательные риски в отношении евро, которые связаны с возможным сокращением позиций.

Поскольку вероятность повышения весной процентных ставок Банком Англии снизилась, некоммерческие инвесторы сократили объем длинных позиций по британскому фунту. Однако тот факт, что объем чистых длинных позиций составляет 29% открытого интереса, говорит о том, что инвесторы продолжают открывать позиции в расчете на поддержку британской валюты со стороны относительных ставок. Подобное позиционирование приносит свои плоды, поскольку пара британский фунт/доллар США находится вблизи недавних максимумов, чуть ниже отметки 1.6300.

график
график
график
график
график
график
график
график
график
график

Размещено на ForexAW.com

с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group

Опубликовано на ForexAW.com 01.03.2011 17:59 488
Последнее редактирование 26.10.2017 02:04 NEWs
Статья не линковалась