Волантильность пары евро/доллар

Недельный анализ фьючерсов валютного рынка

Одним из многих «сюрпризов» прошедшей недели стала значительная волатильность пары евро/доллар

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 21.03.11 (IMM positioning).

Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). IMM данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном Междунродном валютном рынке Форекс (International Money Market,IMM). Международный Валютный Рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (США) (Chicago Mercantile Exchange).

В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial trader) – участники, которые используют фьючерсы с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial trader) – участники, которые используют фьючерсные контракты с целью спекуляций.

Последние IMM данные охватывают период c 8 по 15 марта.

график
график

график
график

Одним из многих «сюрпризов» прошедшей недели стала значительная волатильность пары Евро Доллар в то время, когда инвесторы выводили средства из рисковых активов. Позиционирование в некоторой степени предоставляет этому объяснение. Несмотря на резкое усиление неопределенности на рынке в начале прошлой недели, некоммерческие инвесторы не сократили объем чистых длинных позиций по паре EURUSD, который в долях открытого интереса на данный момент составляет 24%. Другими словами, волатильность валютной пары на прошлой неделе можно частично объяснить нерешительностью участников рынка закрыть длинные позиции по евро в преддверии апрельского заседания ЕЦБ (на котором ожидается повышение ключевой процентной ставки). Это также означает, что понижательные риски в отношении пары EUR USD продолжают расти, поскольку валютная пара, по всей видимости, намерена протестировать отметку 1.46.

Последний отчет IMM был составлен за день до того, как инвесторы стали выводить средства из доллара США и возвращать их в японскую валюту, в результате чего пара доллар/иена резко снизилась к историческому минимуму 76.25. Отчет демонстрирует наращивание чистых игр на повышение по японской иене до 26% открытого интереса, свидетельствуя о том, что некоммерческие позиции, возможно, на самом деле репатриировали средства в иену, тем самым внеся вклад в резкое укрепление японской валюты. Следующий отчет IMM покажет, как изменилось позиционирование по японской валюте после совместно проведенной интервенции стран Большой семерки с целью ослабления курса йены.

Сокращение позиций по новозеландскому доллару, британскому фунту и доллару Канады. Несмотря на волатильность пары EUR/USD, объем коротких позиций по доллару США немного сократился. Это, в свою очередь, повлияло на курсы новозеландца, британца и канадца, где объем чистых длинных позиций сократился до 33% открытого интереса. Однако отметим, что в отношении данных валют присутствует вероятность отката.

график
график
график
график
график
график
график
график
график
график

Размещено на ForexAW.com

с forex-mmcis ru / Форекс ДЦ FOREX MMCIS group group

Опубликовано на ForexAW.com 22.03.2011 18:58 437
Последнее редактирование 22.03.2011 18:58 NEWs
Последняя линковка 16.07.2018 03:08