Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 17.05.11 (IMM positioning).
Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report, СОТ) Американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). IMM данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном валютном рынке (International Money Market, IMM). Международный валютный рынок является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange).
В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial trader) — участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial trader) — участники, которые используют фьючерсные контракты с целью спекуляций.
Последние IMM данные охватывают период c 3 по 10 мая.
график
график
Как и ожидалось, данные за последний период продемонстрировали значительное закрытие длинных позиций по единой валюте. Объем чистых длинных позиций сократился с 38% до 25% открытого интереса — изменение, эквивалентное 38 000 контрактов. Однако, как всегда, данные IMM были собраны с небольшим опозданием (прошлый вторник), следовательно, действительный размер сокращенных позиций может быть недооценен. Предполагаем, что в оставшееся время на прошлой неделе объем чистых длинных позиций по евро сократился до уровня ниже 20% открытого интереса. Это, в свою очередь, продемонстрировало бы то, что позиционирование стало более нейтральным, поскольку как для наращивания новых длинных позиций по евро, так и для их дальнейшего сокращения необходимо пространство.
Длинные позиции по новозеландскому доллару достигли более нейтральных уровней. Достаточно интересно, что выход из коротких позиций по доллару США не оказал особого воздействия на новозеландскую валюту. В то время как были сокращены длинные позиции по австралийцу и канадцу, некоммерческие инвесторы добавили к объему длинных позиций по новозеландцу. Таким образом, объем чистых длинных позиций вырос до 45% открытого интереса. С точки зрения исторического позиционирования, для новозеландского доллара этот уровень достаточно нейтрален.
график
график
график
график
график
Размещено на ForexAW.com
с forex-mmcis ru / FOREX MMCIS group