Возможность роста РТС

Обзор российского рынка акций на вторник

Значение индекс РТС показали возможность движения вверх. Однако, судя по ADX, движение вверх не сможет быть сильным

российские индексы

- курс рубля к доллару – 32.4619 руб. за один доллар (-35.36 коп.);

- курс рубля к евро – 43.4535 руб. за один евро (-8.80 коп.);

- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 37.4081 руб. (-23.41 коп.).

27.09.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 767,9 млрд. руб. (-65.00 млрд. руб.); на депозитных счетах 168.30 млрд. руб. (+30.90 млрд. руб.).

26.09.11 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.62 %.

23.09.11г. – средняя рублевая ставка «овернайт» – 4,59 %.; объем сделок 125.37 млрд. руб.

26.09.11г.

ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4,35 % (+0,14);

ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5,10 % (+0,11);

Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 4,62 % (23.09.11).

Валютные котировки рубля вечером 27 сентября:

32.34р. – 32.35 рублей за доллар;  

43.70 р. - 43.71 рублей за евро.

Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 27 сентября:

рубль/доллар (сентябрь 2011 г.)                  32.25р. (31.65р.) – 32.85р.

рубль/евро (сентябрь 2011 г.)                                  43.62р. (42.24р.) – 44.10р.;

евро/доллар (сентябрь 2011 г.)                    1,3425 (1.333) – 1,3540 (1.3690).

Фондовыйрынок.

26.09.2011    

Dow Jones industrial average  11043.9 2.53%

Nasdaq 2516.69 1.35%

S&P 500 1162.95 2.33%

10-Yr Bond 1.904% 0.10

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX 53747.5 0.97%

NYSE Arca Oil 1065.07 3.65%

DAX INDEX 5345.56 2.87%

РТС (вечерняя сессия) 1326 0.82%

Индекс ММВБ 1346.86 1.48%

Россия-30 5.302% 0.29 

27.09.2011    

NIKKEI 225 INDEX 8539.9 1.98%

Shanghai Composite (Китай) 2400.41 0.30%

EUR/USD  1.3532 1.3533

Фьючерс S&P 500 12/2011 1161.95 0.30%

Фьючерс нефти    

марки Crude Light 11/2011 ($) 81.69 0.34

Фьючерс на золото 11/2011 ($) 1636.95 44.25

Фьючерс на 10-year note 12/2011 ($) 130^09 -0^01

Прогноз на 27.09.11г.

Nasdaq 2509 (2455) 2530 (2594)

S&P 500 1151 (1132) 1166 (1182)

US Treasury 30-year (фьючерс CME) 142^01 (141^03) 143^11 (146^04)

EUR/USD (фьючерс CME) 1,3474(1,3429) 1.3630

Индикативные котировки металлов 27 сентября

пок. прод. Изм. % время

золото 1638.8 1639.1 0.78 9:15:27

палладий 629.4 632.4 -0.16 9:13:32

платина 1554 1564 -0.13 9:15:28

серебро 31.06 31.09 1.07 9:15:28

алюминий 2232 2235 0.90 9:13:24

медь 7359 7364 76 9:15:30

никель 18520 18620 2.06 9:15:26

изм. с окончания 2010 г. (%)

Dow Jones industrial average  -4.6

Nasdaq -5.1

S&P 500 -7.5

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX -22.4

NYSE Arca Oil -12.2

DAX INDEX -22.7

РТС -25.2

Индекс ММВБ -20.2

NIKKEI 225 INDEX -16.5

Shanghai Composite (Китай) -14.5

НОВОСТИ

12:00 Еврозона. Денежный агрегат М3 в августе. Прогноз +1,9 % г/г. в июле +2,0 % г/г.

17:00 США. Индекс цен на дома Case-Shiller 20-city Index в июле. В июне -4,52 %.

18:00 США. Индекс делового доверия ФРБ Ричмонда в сентябре. Прогноз -9. В августе -10.

18:00 США. Индекс потребительского доверия в сентябре. Прогноз 46,5. В августе 44,5. 

Индексы института IFO (Германия) в сентябре снизились до минимальных значений за 15 месяцев. Индекс делового климата в сентябре 107,5 (прогноз 106,5); индекс текущих условий - 117,9 (прогноз 118,1); индекс ожиданий 98,0 (97,4). Однако, снижение оказалось меньше ожиданий, что поддержало фондовый рынок. Анкеты опросов по-прежнему выявляют нервозность бизнеса.

Рынки росли на предположениях о скором принятии решений по предотвращению кризиса. В лидерах роста были акции банков.

Этому могло способствовать появление информации о том, что Комиссия по Торговле на Товарном Рынка США (CFTC) возможно не станет серьезным образом ограничивать операции рынков сырья и дериватив. Банкам на запретят инвестировать в хедж-фонды и фонды прямых инвестиций. Основанием для таких вложений сможет являться общее регулирование рисков по портфелю вложений.

В то же время, сохраняются ключевые требования, такие, как ограничения по количеству позиций на том или ином сегменте сырьевого рынка. Усиливается контроль за действиями банков на рынке рисковых инвестиций на рынке сырья. Вводится административный контроль за ценами биржевого товарного рынка и сырьевой инфляцией. Правила приведут к сокращению числа небольших инвестиционных компаний.

Ждут, что документы будут обнародованы 4 октября.

Меркель предположила, что Греция может получить очередной транш помощи, после встречи чиновников из МВФ, из ЕЦБ и Европейской Комиссии, которые оценят прогресс греческого правительства в решении задач по сокращению дефицита и достижению других целей.

Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу прибудет для переговоров в Берлин 27 сентября, за два дня до голосования немецких законодателей по вопросу расширения фонд спасения.

Канцлер полагает, что законодатели примут соответствующие решение, несмотря на критику оппозиции. При всех происходящих потрясениях, немцы могут быть уверены в евро. «Евро, что хорошо для нас (Германии). Именно поэтому нам необходимо улучшить то, что пошло не так в прошлом.»

Конечно же, выделение очередного транша Греции в октябре произойдет, но даже если помощь продолжиться и в конце года, говорить о появлении стимулов для роста в проблемной греческой экономике не приходиться. Однако, наличие появление существенных амплитуд колебаний, может предвещать, то, что спекулянты уже не категоричны в том, что игра на падение беспроигрышна.   

Впрочем, давление усилиться, если обнаружиться отсутствие конкретики в плане помощи.

Марк Мобиус, глава фонда Templeton ($40 млрд.) сказал (интервью CNBC 25 сентбря), что рынки Центральной и Восточной Европы до сих пор место, где инвесторы могут заработать деньги, при тщательном выборе секторов и акций. Фонд Templeton Emerging Markets Group имеет портфель из акций компаний региона, в котором Россия занимает 36 %, Турции - 21 %, Австрия - 17 %.

Регион подвержен сильным колебаниям спроса. Такие странам, как Польша, Венгрия, Чехия и Словакия в последнее время снизили прогнозы перспектив роста. Мобиус заявил, что его фонд будет придерживаться своей инвестиционной стратегии. «Мы, вероятно, продолжим рассматривать вопрос о долях России, Турции и Австрии», сказал он.

Для РФ - это банки, такие как Сбербанк, нефтяные и газовые компании, такие как Газпром.

Появляется интерес в других секторах - акций компаний сектора продуктов питания, напитков и табачных изделий, СМИ, фармацевтики и недвижимости.

«Не хватает темпа роста в Центральной и Восточной Европе», сказал Мобиус. Поэтому интерес инвестирования имеет тенденцию к увеличению в России и Турции.

«В этих странах нам необходимо выявить компании, которые могут производить добавленную стоимость», сказал Мобиус.

Долговой кризис в Еврозоне в настоящее время порождает беспокойство, но Мебиуса не думает, что весь ЕС будет в беде.

«Я не думаю, что это станет катастрофой, о которой люди думают,» сказал он. «Если Греция не начнет действовать, они начнут приватизацию, и они должны будут довести до конца.»

Объем продаж на первичном рынке недвижимости США снизился на 2,3 % в августе до 295 тыс. (+6,1 % г/г). Прогноз – 295 тыс. Значение июля пересмотрено в сторону увеличения - до 302 тыс. с 298 тыс. Медиана продажных цен в августе $209,100 тыс. (-5,8 % к уровню июля). Объем запасов непроданной недвижимости при существующем темпе продаж будет реализован за 6,6 месяца (показатель стабилен).

РОССИЯ

Банки во главе со Сбербанком предполагают начать повышать ставки по корпоративным кредитам. Рост может составить в среднем 1—2 п.п. По займам Сбербанка с плавающими ставками уже выросли. Фиксированные процентные ставки по кредитам юрлицам по новым сделкам будут повышаться с учетом роста стоимости денег на рынке.

В ряде банков сообщили, что пока тарифы для корпоративных клиентов не пересматривались, но повышение ставок планируется.

С 1 октября размер экспортной пошлины на нефть снизится на $32,7 - до $411,4 за тонну. (-$32,7).

Средняя цена нефти с 15 августа по 14 сентября составила $112,26142 за баррель. Льготная ставка пошлины установлена на уровне $204,5 за тонну (-$0,6). Пошлина на светлые и темные нефтепродукты с 1 октября будет унифицирована на уровне 66 % от пошлины на нефть. Таким образом, ставка пошлины составит $271,5 за тонну. Пошлина на светлые нефтепродукты составляет с 1 сентября $297,5 за тонну, на темные нефтепродукты - $207,4. Пошлина на экспорт бензина, исходя из коэффициента 0,90, составит $370,2 за тонну.

РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.

Прогнозы на сегодня 27 сентября:

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в сентябре 2011г.

Уровень поддержки на сегодня – 129 000 (122 300);

Уровень сопротивления – 136 000 (142 800).

Значение индекс РТС показали возможность движения вверх. Однако, судя по ADX, движение вверх не сможет быть сильным. По крайней мере для накопления реальных сил для уверенной коррекции потребуется время. Однако, для новых минимумов сил не осталось, на мой взгляд. Чтож, стабилизация тоже неплохо, после того, что произошло в августе – сентябре.

график

Индекс РТС

-           поддержка 1220;

-           сопротивление 1330 (1395).

Индекс ММВБ

-           поддержка 1310 (1180);

-           сопротивление 1416 (1450).

ГАЗПРОМ

-           поддержка 150.00р.; 147р.;

-           сопротивление 152.80р.; 160р.

ГМКНН

-           поддержка 6190р.;

-           сопротивление 6410р.; 6690р.

ЛУКОЙЛ:

-           поддержка 1512р.; 1505р.;

-           сопротивление 1561р.; 1610р.

Ростелеком:

-           поддержка 147р.; 144р.;

-           сопротивление 157р.; 163р.

Роснефть:

-           поддержка 182.80р.; 176.50р.;

-           сопротивление 182.80р.; 188.50р.

Сбербанк об.

-           поддержка 68.70р.; 67.10р.;

-           сопротивление 72.60р.; 73.70р.

Сбербанк пр.:

-           поддержка 54.70р.; 50.00р.;

-           сопротивление 58.80р.; 59.10р.

Сургутнефтегаз:

-           поддержка 23.80р.; 22.80р.;

-           сопротивление 24.80р.; 26.0р.

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

с Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA