J.P. Morgan (Джи Пи Морган) - это

Сведения о банке JPMorgan, активы и отделения



Информация о банке JPMorgan, активы и отделения, стратегия и цели

Содержание

    Содержание

    Определение

    J.P. Morgan & Co.

    Washington Mutual, Inc.

    Финансовые данные за 3 кв. 2009 года

    Международный совет J. P. Morgan Chase

    JPMorgan Chase (NYSE: JPM, TYO: JPM.T) — одна из старейших и самых влиятельных финансовых компаний на планете.

    Компания, расквартированная в Нью-Йорке, является лидером в сфере инвестиционного банкинга, финансовых услуг, доверительного управления. Активы в размере $2,3 трлн. ставят JPMorgan Chase на первое место среди крупнейших банковских институтов в США — впереди Citigroup и Bank of America. Хедж-фонд под управлением JPMorgan Chase является вторым крупнейшим фондом подобного рода в США с активами в размере $28,8 млрд (2006 год). Образовавшись в результате слияния Chase Manhattan Corporation и J.P. Morgan & Co., компания обслуживает миллионы клиентов в США.

    Инвестиционно-банковская компания JPMorgan Chase является одной из старейших финансовый компаний мира. Штаб-квартира находится в Нью-Йорке. Компания была основана в 2000 году путём слияния J.P. Morgan & Co. и Chase Manhattan Corp.

    One Equity Partners - фонд прямых инвестиций JPMorgan Chase & Co. Основанный в 2001 году, ОЕР управляет $8 млрд вложений и обязательств JPMorgan Chase & Co. в сделках прямых инвестиций.

    Сейчас активы компании достигают 37 млрд. Денежная сумма, которой оперировала компания на конец 2008 года, составляла 3,2 трлн и была третьей в США и в мире. Оборот компании в 2007 году составил 85,38 млрд, при этом чистая прибыль компании составила почти 10 млрд.

    По своей структуре компания JPMorgan Chase представляет собой общее объединение трёх банков:

    JPMorgan (основными направлениями деятельности компании являются кредитование мелкого бизнеса, ипотечное и потребительское кредитование, страхование а также работа с большими корпорациями).

    Chase Manhattan Corp (задействована в сфере коммерческой недвижимости и работы с большим бизнесом, также предоставляет услуги при осуществлении лизинга).

    Washington Mutual (выдача кредитных карт, работа с небольшим предпринимательством и жилищным кредитованием).

    Банк представлен своими отделениями в 60 странах мира. В центральном аппарате банка работают до 200 тыс. человек.

    J.P. Morgan & Co.

    J.P. Morgan & Co. — коммерческое и инвестиционное банковское учреждение, основанное в США Джоном П. Морганом.

    Фирма предшественник двух крупнейших банковских учреждений — JPMorgan Chase и Morgan Stanley.

    В 2000 году банк был приобретён Chase Manhattan Bank для формирования JPMorgan Chase & Co., одного из крупнейших банков мира.

    В 1959 году J.P. Morgan & Co. слился с основанным в 1886 году банком Guaranty Trust Company of New York, и формально стал называться «Morgan Guaranty Trust Company».

    Washington Mutual, Inc.

    Washington Mutual, Inc.(сокращённо WaMu) (NYSE: WM) — банковский холдинг существовавший с 1889 по 2008 годы. Его самым крупным филиалом был Washington Mutual Savings Bank, крупнейшая в США ссудо-сберегательная ассоциация.

    Банк был основан в 1889 году в Сиэтле как кредитно-инвестиционная ассоциация. Специализировался на ипотечном кредитовании, в том числе и на кредитах с высоким риском. За 2004—2006 годы банк выдал высокорисковых кредитов на 48 миллиардов долларов. К июлю 2007 года по трети высокорискованных кредитов WaMu задерживались платежи либо был объявлен дефолт.

    За 2008 год потерял 95 % своей стоимости, что привело его к банкротству. Принадлежащие банку депозитные активы были проданы банку JP Morgan Chase.

    Финансовые данные за 3 кв. 2009 года

    Финансовая группа JP Morgan Chase опубликовала финансовые данные за 3 кв. 2009 года. Одна из самых успешных американских корпораций продемонстрировала рост чистой выручки в размере 78.9% до уровня 28.8 млрд. долларов в годовом исчислении. В то же время прибыль увеличилась почти в семь раз. В итоге, корпорации удалось обеспечить чистые доходы в размере 3.6 млрд. долларов. Что касается показателя доходов в расчете на акцию, то он составил 82 цента за отчетный квартал, по сравнению с доходами на акцию в размере 8 центов, за тот же период прошлого года. Во время пресс-конференции, председатель и исполнительный директор JP Morgan Chase, г. Даймон, заявил «Наша чистая прибыль в размере 3.6 млрд. долларов является доказательством прочности компании. Однако расходы связанные с кредитованием остаются высокими и вряд ли снизятся в обозримом будущем. А именно, мы увеличили резервы для покрытия убытков от потребительского кредитования еще на 2 млрд. до 31.5 млрд. долларов». Позже он добавил «Мы решили облегчить контроль за потребителями тех комиссионных, которые они платят за однодневные кредиты. Наше подразделение по предоставлению и обслуживанию пластиковых карточек разработало новый продукт с помощью которого клиент сможет управлять своими расходами и задолженностью». А теперь стоит обратить внимание на состояние капитала этого финансового гиганта. Начнем с того, что показатель достаточности капитала (Tier 1) корпорации вырос до уровня 10.2%, а это дает банку возможность иметь потери связанные с некачественными кредитами более чем 5% от общего портфеля. Напомним, что еще во 2 кв. 2009 года корпорации удалось даже выкупить свои привилегированные акции у государства.

    Один из флагманов JP Morgan Chase - подразделение «Investment Bank» продолжает удивлять инвесторов своими достижениями. В годовом исчислении чистая выручка увеличилась почти на 85% и составила 7.5 млрд. долларов. Поэтому она обеспечила прибыль в размере 1.9 млрд. Традиционные виды деятельности способствовали росту доходов. Доходы, полученные от организации размещения акций и облигаций увеличились на 31% и 19%, соответственно. Торговля облигациями обеспечила продажи на 19% больше в годовом исчислении. Убыточной или менее прибыльной оказалась деятельность с долговыми ценными бумагами, имеющими инвестиционный рейтинг (так называемые spread products), а также структурными инструментами. Что касается консультационных услуг на рынке капитала, то они были менее востребованы - 33% меньше чем год назад в это же время. Завершая обсуждение результатов деятельности инвестиционно - банковского подразделения, стоит добавить, непроцентные расходы увеличились на 0.5 млрд. до 4.3 млрд. долларов. Надо отметить, что третий кв. подряд соотношение чистые доходы / выручка «Investment Bank» оказалось наилучшим среди всех подразделений.

    Низкая экономическая активность и высокая безработица продолжают отражаться на поведении клиентов JP Morgan Chase. Но подразделению «Retail Financial Services», которое предоставляет розничные финансовые услуги, удалось увеличить выручку на 65.6%, благодаря приобретению банка Washington Mutual, расширению спрэда между выданными кредитами и привлеченными депозитами. В конце сентября количество текущих счетов стало на 4% больше по сравнению со значением того же месяца 2009 года. После этого увеличения у банка теперь 25.5 млн. держателей текущих счетов. Резервы для покрытия убытков по безнадежным кредитам в размере 4 млрд. долларов значительно сократили чистые доходы этого подразделения. Еще одним источником низкого уровня прибыльности является деятельность на рынке ипотечного кредитования, где в очередной раз было зафиксировано убытков в размере 1 млрд. долларов. Неудивительно, что чистая прибыль оказалась ближе к нулевой отметке. А вот непроцентные расходы «Retail Financial Services» выросли на 51% в годовом исчислении и достигли 4.2 млрд. долларов.

    Для полноты картины надо обратить внимание и на бизнес предоставления и обслуживания пластиковых карт. За отчетный период выручка последнего увеличилась на треть в годовом исчислении. Поглощение банка Washington Mutual имело не последнее место в достижении этих результатов. Но кредитный портфель подразделения «Card Services» сократился на 21.3 млрд. до 165.2 млрд. долларов. Тут сыграл свою роль относительно высокий уровень списывания безнадежных долгов. Благодаря сильным позициям банка JP Morgan Chase только за отчетный квартал было открыто 2.4 млн. новых счетов. Мы полагаем, что, в большей части, это плод агрессивной рекламной компании в Калифорнии. Резервы для покрытия возможных потерь от предоставленных кредитов были увеличены до 5 млрд. долларов. В итоге, был зафиксирован чистый убыток в размере 0.7 млрд. долларов. Цифра осталась на уровне прошлого месяца.

    Вот уже который месяц подряд позиции подразделения «Treasury and Securities Services» по предоставлению услуг казначейства и рынка капитала, остаются слабыми. В 3 кв. текущего года выручка данного подразделения сократилась на 8.4% в годовом исчислении. Сокращению продаж и прибыли способствовали понижение стоимости активов и низкий спрос на услуги securities lending. Это неудивительно, поскольку активность на рынке заимствования долговых ценных бумаг снизилась, так как многие банки и инвестиционные компании оказались не в состоянии вовремя осуществлять свои обязательства. Это привело к тому, что доходы от этих операций упали. В то же время активы в области бизнеса «депозитарного хранения активов» подросли на 3% до 14.9 трлн. долларов. Банк JP Morgan Chase продолжает удерживать второе почетное место на рынке предоставления этих услуг. Разумеется с такими данными прибыль могла только сократиться, что и имело место (25.6%).

    На этот раз продажи подразделения «Asset Management» выросли. В 3 кв. 2009 года чистые продажи увеличились на 6.3% до 2.1 млрд. долларов, благодаря притоку новых средств и поглощению инвестиционного банка Bear Stearns, что было частично компенсировано негативным эффектом от низких комиссионных. Трудности крупных американских банков заставили инвесторов перенести свои средства из проблемных банков в JP Morgan Chase. За период июнь - сентябрь 2009 года объем активов под управлением составил 1.3 трлн. долларов, что на 9% больше того же периода 2008 года. Причем чистый приток новых средств достиг 113 млрд. долларов. В то же время депозиты розничных и институциональных клиентов, направления по предоставлению брокерских услуг выросли на 2 млрд. до уровня 411 млрд. долларов. Все эти достижения подтолкнули вверх чистые доходы подразделения «Asset Management» на 22.2% в годовом исчислении.

    JP Morgan Chase остается в списке менее пострадавших банков в США. Все подразделения группы продемонстрировали либо хорошие, либо впечатляющие результаты, несмотря на самый глубокий финансовый кризис за последние десятилетия. Из-за «замораживания» рынка структурных продуктов и облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами и другими активами, многие услуги подразделения «Investment Banking» пользовались низким спросом. Однако солидная прибыль на рынках валют, производных инструментов на процентные ставки и облигации успешным образом компенсирует убытки от остальных инструментов. Облигации, гарантированные государством пользуются чрезвычайно высоким спросом. Участие JP Morgan Chase в размещении большинства этих ценных бумаг обеспечивает дополнительный доход для подразделения «Investment Banking». Более того, приобретение инвестиционного банка Bear Stearns усилило позиции корпорации на рынках предоставления брокерских и доверительных услуг, за счет приличной клиентской базы Bear Stearns. Состояние бизнеса по предоставлению розничных и корпоративных банковских услуг финансового гиганта остается хорошим. Покупка такого игрока как Washington Mutual усилит позиции корпорации, начиная с 2010 года, года она избавится от некачественных активов последнего. Стоит обратить внимание на то, что после этой сделки по объему депозитов JP Morgan Chase заняла первое место в США, и укрепила свои позиции в таких ключевых штатах, как Калифорния, Флорида и Вашингтон. Усиление позиций бизнеса по предоставлению розничных банковских услуг станет серьезным источником доходов, как только остановится спад экономики. А в целом, финансовая группа обеспечила как впечатляющий рост чистых доходов и активов, так и рост соотношения чистые доходы / общие активы, по сравнению с американскими банками. Направления investment banking, управление активами и благосостоянием, которые являются профильным бизнесом JP Morgan Chase, без колоссальных потерь смогли преодолеть последствия финансового кризиса, доказательством, чего является то, что ей удалось даже выкупить свои привилегированные акции у государства, которые стоили 25 млрд. долларов. На основе выше перечисленного мы оставляем рекомендацию «держать» без изменения (более подробно, о финансовых данных и рекомендациях смотрите ниже в этой статье). Опубликованные результаты поддерживают капитализацию банка, акции которого находятся в пределах докризисного уровня (более подробно, о примерном портфеле фондового рынка, смотрите в статье).

    Международный совет J. P. Morgan Chase

    Международный совет J. P. Morgan Chase - это консультативный орган, мнение его членов существенно влияет на решения руководства банка. Рекомендации своим клиентам и деловым партнерам банк делает, опираясь именно на мнение совета. Он был создан еще в середине 1960-х гг. и с тех пор собирается два раза в год. Члены совета не только консультируют руководство J. P. Morgan Chase, но и обсуждают перспективы и тенденции развития экономической, политической и социальной жизни в ключевых регионах и странах мира.

    Сегодня в совет входят около 30 значительных фигур мирового финансового и политического мира. Кроме генри Киссинджера и Тони Блера у Анатолия Чубайса будет возможность регулярно общаться с гендиректором China Investment Corporation Гао Сицином, президентом Национального бюро экономических исследований США Мартином Фелдстейном, гендиректором Chevron Дэвидом ОґРейли, основателем и министром-наставником Сингапура Ли Куан Ю и многими другими столь же крупными фигурами.

    Электронная система автоматизации DealerTrack

    Американская инвестиционная компания J.P.Morgan Chase, работающая на рынке в сфере кредитования автомобилей, в 2001 году представила собственную электронную систему автоматизации получения и обработки кредитов под названием DealerTrack. К декабрю 2007 года к DealerTrack было подключено 22 тысячи автодилеров в США, включая 90% всех франшиз. По оценкам аналитиков, доход одноименной компании, учрежденной союзом инвесторов J.P. Morgan Chase & Co, AmeriCredit Corp. и Wells Fargo & Company, к концу 2008 года составит 260 млн долларов. Что же привлекло американских продавцов автомобилей к этой системе и в чем секрет J.P. Morgan Chase, которая вывела DealerTrack на лидирующие позиции.

    С распространением интернета в США в 1990-х годах наметилась достаточно стабильная тенденция для перехода многих компаний на решения, автоматизирующие внутренние процессы. По данным одного из исследований, проведенных по заказу компании Chase Manhattan Auto Finance Group, применение онлайн-сервисов для проверки личных данных для выдачи кредитов позволяет радикально уменьшить время на ожидание – срок от получаса до 48 часов, являвшийся нормой для 1980-х-1990-х годов, сократился в начале 21 века до 20 секунд, а ответ, который приходил раньше по факсу, стал доступным прямо на экране компьютера. Одним из таких решений стала DealerTrack, электронная система для автокредитования, созданная J.P.Morgan Chase.

    В 1980-е года покупатель, желающий взять потребительский кредит, заполнял вручную заявление, прикладывал к нему необходимые копии документов, а потом менеджер фирмы отсылал их по факсу в банк. Малейшая ошибка в заполненном документе или отказ заемщика в выдаче денег сводили на "нет" все выгоды от этого сервиса. В конце 1990-х годов многие автодилеры стали задумываться о том, чтобы перевести выдачу кредитов на новый уровень – использовать потенциал интернета. Одна из первых компаний, Chase Manhattan Auto Finance Group, в середине 90-х вложила 1 млрд долларов в построение собственного программного продукта. Но это решение не снискало популярности у автодилеров, так как требовало серьезной модернизации компьютерного оборудования. Кроме того, продавцы автомобилей имели возможность использовать только четверть от возможностей той системы в силу сомнения в качестве системы автоматизированного принятия решений.

    В 2001 году дочерняя компания Chase Manhattan Auto Finance Group, J.P.Morgan Chase решилась на создание DealerTrack (dealertrack.com), интернет-ориентированного ПО, которое помогает на качественно новом уровне анализировать данные от клиентов и принимать решение по выдаче кредита. "Принятие решения по кредитованию - очень сложная процедура, - говорит Джим Хермистон, вице-президент Chase Manhattan Auto Finance Group. - Для каждого покупателя нужно заложить в программу от 60 до 80 параметров, на основе которых нужно просчитать все возможные варианты, то есть итого проделывается около 6400 вычислений". Самая важная часть этой процедуры – это определение конечной стоимости покупки на основе вероятности риска невозврата кредита. Кредитному учреждению приходится балансировать между перспективой прибыли от высокой процентной ставки и низкому проценту, чтобы привлечь клиента. В свою очередь, автодилеру нужно максимально сократить время на проверку личных данных, то есть присылать в банк полностью выверенные документы без ошибок. "Раньше, чтобы получить письменное подтверждение от банка, требовалось 48 часов. После внедрения системы онлайн-проверки этот срок сократился до 20 секунд", - утверждает Мэри Сайкс, вице-президент CarsDirect.com, одного из участника DealerTrack.

    DealerTrack представляет собой унифицированный веб-интерфейс, похожий на систему интернет-банка – дилер может в режиме реального времени заполнять формы заявлений на кредитование, отслеживать статус рассмотрения заявки, а также сравнивать кредитные условия разных банков. "Если мы используем онлайн-форму заявления, то система не даст возможности отправить запрос, когда какие-то поля будут заполнены неверно, и уже на этом мы экономим 20 минут времени", - говорит Дик Шлиссманн (Dick Schliesmann), исполнительный президент компании Wells Fargo. Действительно, в DealerTrack уделяется особо пристальное внимание заполненности таких ключевых полей, как, например, индекс заявителя. "Онлайн-сервисы по автоматизации кредитования могут увеличить эффективность работы на 20%, например, для крупного банка процент автоматических операций будет не 50, а 70%", - считает Крейг Стокам (Craig Stokum), директор по продажам и развитию DealerTrack. В итоге J.P.Morgan Chase и воспользовалась этим – пользователи DealerTrack убеждались, что кредит J.P.Morgan Auto finance (подразделения компании) самый выгодный.

    Источники

    http://ru.wikipedia.org/

    http://openbiz.com.ua/

    http://rev.cnews.ru/


    Просмотров 14920
    Терм 01

    Опубликовано на ForexAW.com 07.01.2010 - 10:11

    Последнее редактирование 28.08.2013 - 21:54


    Перепечатка материалов без прямой ссылки на ForexAW.com запрещена
    © ForexAW.com
    Партнерство
    Карта сайта
    Реклама