Merrill Lynch (Мерил Линч) - это

один из крупнейших в недавнем прошлом инвестиционных банков в США, с почти столетней историей, потерпевший крах во время ипотечного кризиса 2007 года и после этого ставший структурным подразделением финансового конгломерата Bank of America

Информация об инвестиционном банке Merrill Lynch, история основания Merrill Lynch, слияния Merrill Lynch, развитие и успех Merrill Lynch, крах Merrill Lynch во время ипотечного кризиса, руководство Merrill Lynch, деятельность Merrill Lynch в качестве подразделения Bank of America, подразделения Merrill Lynch, бывшие управляющие банка Merrill Lynch, скандалы с участием Merrill Lynch и судебные иски к Merrill Lynch

Merrill Lynch - это, определение

Merrill Lynch - это инвестиционный банк в Соединенных Штатах, основанный в 1914 году и успешно работавший и развивавшийся до 2007 года, когда во время разразившегося ипотечного кризиса потерял значительную часть средств и был поглощен более успешным американским банком Bank of America. Сейчас Меррил Линч существует в качестве несамостоятельного подразделения финансовой корпорации Bank of America Меррилл Линч.

Логотип Merrill Lynch

Мерилл Линч - это до 2008 года крупный американский инвестиционный банк (финансовый конгломерат) (штаб-квартира - в Нью-Йорке), впоследствии был приобретен Bank of America и сейчас представляет собой подразделение данного банка (Bank of America Меррилл Линч).

Банк Merrill Lynch

Мерилл Линч & Co., Inc. - это инвестиционная и консалтинговая компания, предоставляющая услуги по управлению активами, ценными бумагами, корпоративными финансами, инвестициями в банковской сфере.

Инвестиционный банк Merrill Lynch

Merrill Lynch - это самый большой инвестиционный банк в мире с офисами в 36 странах и регионах, и одной из лидирующих компаний по финансовому управлению с общими клиентскими активами в $1.6 триллионов. Как инвестиционный банк, Меррил Линч удерживает позиции лидера по организации эмиссий ценных бумаг долговых инструментов и капитала, а также является стратегическим консультантом для корпораций, государств, организаций и физических лиц.

Крупный банк Merrill Lynch

Финансовая аналитика Merrill Lynch

Команда Мерил Линч предоставляет детальную отчетность по более чем 3000 компаниям по всему миру, предлагая широкий и глубокий охват фондовой биржи. В дополнение к рекомендациям по акциям, банковские аналитики предлагают тематические исследования, собственные точки зрения и способность проникновения в суть тенденций в отрасли, анализ событий, глобальные взгляды, и уникальные перспективы оценки.

Финансовая аналитика

Банковские стратеги Мерил Линч дают клиентам уникальный взгляд на тенденции рынка, взвешивания секторов и региональных предпочтений, а также индивидуальных перспектив.

Финансовый прогноз

Технический анализ является изучением прошлых цен и объема торгов с целью прогнозирования будущего направления данного рынка. Он применим к любому классу активов с различными сроками - от краткосрочных до многолетних. Технический аналитик полагает, что все известные сведения уже отражены в цене данного актива; что рынки активов перемещаются между трендами, не-трендами, и средними фазами; и что человеческая психология является ключевым фактором развития цен.

Технический анализ

Меррил Линч объединяет классические методы построения диаграмм с применением некоторых статистических показателей.

Стратеги Merrill Lynch’

Скандалы и судебные иски с участием Merrill Lynch

Мерилл Линч принимал участие в следующих скандалах, расследованиях и судебных исках.

Скандал в Merrill Lynch

  Участие Merrill Lynch в скандале с Enron, 2001 г.

Крушение Enron, являвшейся седьмой по величине компанией в США, стало одним из крупнейших корпоративных скандалов в истории.

Крах корпорации Enron

Долги Enron исчисляются громадной суммой в 31,8 миллиардов долларов. Акции компании обесценились, причем многие из сотрудников Enron вкладывали свои сбережения именно в них. С крушением Enron 21 тысяча человек по всему миру остались без работы. В одном только Хьюстоне работы лишились 4,5 тысяч сотрудников.

Логотип корпорации Enron

Четыре бывших ответственных сотрудника инвестиционной фирмы Меррил Линч, а также работавший на Enron финансовый директор среднего звена находятся за решеткой по обвинению в выделении Enron кредита без соблюдения принятых правил.

Сотрудники Merrill Lynch

В результате скандала вокруг Enron рухнула одна из крупнейших аудиторских фирм Andersen, которая не смогла дать правильную финансовую оценку положению дел в Enron. В результате около 9 тысяч сотрудников Andersen в США и Великобритании остались без работы.

Финансовое состояние Enron

Нескольким крупным банкам, среди которых Мерил Линч, JP Morgan и Citigroup, пришлось отбиваться от обвинений в том, что они помогали Enron скрывать истинное положение дел со своими финансовыми показателями.

Обвинение Merrill Lynch

В результате эти банки были вынуждены выплатить миллионы долларов, чтобы во внесудебном порядке снять с себя эти обвинения.

Выплаты Merrill Lynch

  Скандал с неверной аналитикой от Merrill Lynch, 2002 г.

Крупнейшая мировая инвестиционная компания Мерил Линч объявила, что заплатит 100 млн. долл. для урегулирования расследования, проводимого властями Нью-Йорка по обвинениям в том, что аналитики банка предоставляли инвесторам неверную информацию.

Инвестиционная компания Merrill Lynch

При этом руководство ML не признает, что сотрудники совершали какие-либо нарушения, а колоссальная сумма, видимо, призвана восстановить подпорченную расследованием репутацию. Кроме этого, соглашением с властями предусмотрено, что в ML больше не будут платить аналитикам премии за рекомендации покупать акции клиентов банка - что должно способствовать объективности прогнозов.

Репутация Merrill Lynch

Новая система отношений в Мерилл Линч будет контролироваться специальным наблюдателем, чья кандидатура будет согласовываться с генеральным прокурором, сообщает ВВС.

Система отношений в Merrill Lynch

Скандал разгорелся после публикации обвинений в том, что аналитики Merrill Lynch высоко оценивали те акции, которые они же в частном порядке называли бесперспективными. Таким образом, инвестиционный отдел Меррил Линч получал широкие возможности для манипуляций. По некоторым сообщениям, во внутриофисных электронных письмах аналитики не стеснялись в выражениях.

Аналитики Merrill Lynch

"Мы искренне сожалеем о случаях, когда определенные аналитики из нашего интернет-сектора высказывали оценки, в некоторых деталях способные показаться несоответствующими опубликованным Merrill Lynch рекомендациям", - говорится в опубликованном во вторник заявлении компании.

Рекомендации Merrill Lynch

  Мошенничество трейдера Merrill Lynch , 2003 г

В Америке разразился очередной банковский скандал. Руководство старейшего американского инвестиционного банка Merrill признало, что Дэниел Гордон, бывший трейдер по энергетике, фактически украл и «отмыл» 43 млн. долларов клиентских денег. Дело Гордона передано в суд, и теперь эксперты опасаются, что в результате судебного разбирательства авторитет Меррил Линч будет серьезно подорван, а средства клиентов перетекут на счета в банки-конкуренты.

Бывший трейдер Merrill Lynch Дэниел Гордон

Если верить профессору Колумбийского юридического университета Джону Коффи, у Дэниела Гордона есть все шансы, что его имя будет занесено в Книгу рекордов Гиннесса, так как речь идет о самой крупной краже, когда-либо совершенной в США наемным сотрудником. Руководство Меррил Линч утверждает, что бывший трейдер по энергетике и один авторитетных экспертов американского фондового рынка похитил 43 млн. долларов и перевел их на счета энергетической фирмы Falcon Energy Holdings SA, чья штаб-квартира расположена на одном из островов в Карибском бассейне.

Логотип компании Falcon Energy Holdings

«Перевод средств был оформлен как выплаты по несуществующему контракту. Руководство Меррилл Линч ничего не знало о преступных действиях Дэниела Гордона», - прокомментировал новость о возбуждении уголовного дела в отношении бывшего трейдера Мерил Линч по энергетике глава пресс-службы банка.

Банковский скандал в Merrill Lynch

Подобные заявления вряд ли помогут Меррилл Линч восстановить подорванное доверие инвесторов. Для старейшего банка в США «воровской скандал» с участием Дэниела Гордона может оказаться тяжелым ударом. Прежде всего потому, что отмывание 43 млн. долларов стало возможным из-за несоблюдения банком процедур проверки счетов и сделок.

Доверие к банку Merrill Lynch

Менеджеры Меррил Линч были вынуждены признать это, а также подчеркнуть, что не снимают с себя ответственности за прецедент с переводом 43 млн. долларов клиентских денег на счета некой офшорной фирмы.

Менеджеры Merrill Lynch

  Расистский скандал вокруг Merrill Lynch, 2007 г.

Неизвестный, выдающий себя за менеджера финансового холдинга Merrill Lynch & Co., рассылает письма с расистскими заявлениями чернокожим инвестиционным брокерам.

Финансовый холдинг Merrill Lynch

Как сообщает 1 ноября Associated Press, в Мерилл Линч весьма обеспокоены происходящим. Компания подала на анонима иск в суд Манхэттена. Имя ответчика пока не известно - в бумагах он указывается под псевдонимом "Джон Доу" - таким сочетанием имени и фамилии обозначаются те, чья личность не установлена.

События в Merrill Lynch

По данным AP, первые письма с оскорблениями были получены адресатами в середине сентября. Как удалось установить в ходе расследования, их автор, скорее всего, живет где-то на Среднем западе, а для отправки электронной корреспонденции использует бесплатную почтовую службу Hotmail, принадлежащую Microsoft.

Почтовая служба Hotmail

Кроме брокеров-афроамериканцев, письмо от анонима, выдающего себя за сотрудника Мерил Линч, получил и известный защитник прав чернокожих Эл Шарптон. Господин Шарптон заявил, что приветствует иск компании, и выразил надежду, что имя анонима вскоре станет известно. В Microsoft, которой принадлежит Hotmail, пока не готовы раскрыть личные данные владельца аккаунта, с которого рассылались анонимки. Представители компании, впрочем, оговорились, что если судебное постановление этого потребует, вся информация будет предоставлена.

Защитник прав чернокожих Эл Шарптон

  Скандал о продаже привилегированных акций Merrill Lynch, 2008 г.

Генеральный прокурор штата Нью-Йорк Эндрю Куому заявил о том, что возбудит дело против инвестиционного банка Merrill Lynch & Co. в связи со скандалом о продаже привилегированных акций с аукционной ставкой, если переговоры компании с его ведомством не завершатся до конца сегодняшнего дня. Представители Мерил Линч пока не комментируют эту информацию.

Генеральный прокурор штата Нью-Йорк Эндрю Куому

Напомним, что скандал связан с массовой продажей привилегированных акций с аукционной ставкой, проведенной ведущими брокерскими компаниями накануне обвала американского рынка акций в феврале с.г. Пять ведущих мировых банков, среди которых Citigroup Inc. и швейцарский UBS AG, уже согласились на выкуп своих акций на общую сумму в $42 млрд..

Продажа привилегированных акций

Ранее в этом месяце руководство Мерил Линч подтвердило свое решение выкупить акции на общую сумму примерно в $12 млрд, однако г-на Куому не устраивает отсутствие точных сроков транзакции, что ущемляет, по его мнению, интересы инвесторов.

Акции Merrill Lynch

Пять дней назад Меррил Линч получило по делу официальное предупреждение, срок которого истекает вечером 21 августа по местному времени. В случае, если руководство Мерил Линч не пойдет на уступки генеральному прокурору, дело будет передано в Высший государственный суд Нью-Йорка.

Высший государственный суд Нью-Йорка

  Обвинения Merrill Lynch в расовой дискриминации, 2013 г.

Подразделение Bank of America (BoA) Merrill Lynch приняло решение о выплате $160 млн, чтобы уладить скандал по обвинениям в расовой дискриминации. Merrill Lynch пыталось обжаловать решение в Верховном суде США, однако подразделению было отказано, слушания по этому делу шли восемь лет.

Подразделение Bank of America (BoA) Merrill Lynch

Опытный брокер Меррилл Линч Джордж МакРейнальдс подал от имени 700 работников иск в 2005 г., обвинив работодателей в том, что чернокожим сотрудникам препятствовали в карьерном росте, а наиболее прибыльные контракты переходили к белым брокерам, что отражалось на зарплатах темнокожих финансовых советников.

Карьерный рост

$160 млн -это самая крупная сумма выплат по аналогичному делу в истории США. Планируется ,что соглашение между сторонами суд рассмотрит 3 сентября.

Брокеры Merrill Lynch

“Мы работаем над очень положительным решением по иску от 2005 г. и расширяем возможности для афроамериканских финансовых советников”, - заявил Билл Холдин, пресс-секретарь Bank of America.

Финансовый советник

История развития и краха банка Merrill Lynch

В первом десятилетии XX века в Нью-Йорк приехал никому не известный молодой человек 23 лет по имени Чарльз Эдвард Меррилл. Он родился во Флориде, в городе Грин-Ков-Спрингс. Отец Чарльза, сельский врач и владелец аптеки, отправил его учиться сначала в школу города Джексонвиль, а когда она сгорела,- в Эмхарст-колледж штата Массачусетс. Поступив туда в 1904 году, Меррилл продержался в колледже только два года, потому что денег на оплату всего курса обучения не хватило.

Чарльз Эдвард Меррилл

Лето 1906 года Чарльз провел, работая корреспондентом и редактором в газете The Tropical Sun города Уэст-Палм-Бич. Позже он вспоминал, что эта работа оказалась для него лучшим опытом в жизни: "На ней я узнал человеческую природу". Меррилл, видимо, понял что-то и о своей собственной природе: поступив на юридический факультет Мичиганского университета, он бросил учебу через год и отправился туда, где вращались деньги.

Мичиганский университет

В Нью-Йорке Чарльз два года проработал кредитным менеджером в текстильной компании, где, как он сам признался, "получил университетское образование в области финансов, кредита и управления". Через некоторое время в спортзале христианской организации YMCA он познакомился со своим ровесником Эдмундом Линчем, выпускником университета Джона Хопкинса. Линч был трейдером на рынке ценных бумаг, а Меррилл тоже хотел заняться финансами - на протяжении нескольких лет он работал в нескольких компаниях на Уолл-стрит, но остался недоволен тем, что они совершенно не желают иметь дело с мелкими инвесторами.

Основатель компании Merrill Lynch Эдмунд Линч

  Основание и ранние инвестиции Merrill Lynch, 1914-1938 гг.

В 1914 году Меррилл открыл собственное предприятие Charles Merrill & Co., а спустя полгода пригласил туда Эдмунда Линча, переименовав компанию в Merrill, Lynch & Co. Со временем запятаю, разделяющая фамилии, потерялась и название фирмы теперь пишется просто - Меррилл Линч. В 1916 году Уинтроп Смит присоединился к компании.Их компания быстро богатела. Линч и Меррилл вкладывали деньги в розничные торговые сети - J. C. Penney, Kresge и McCrory. И им тоже везло, их инвестиции себя оправдывали.

Логотип Merrill, Lynch & Co

В своей ранней истории, Merrill, Lynch & Co. сделал несколько успешных инвестиций. В 1921 году компания приобрела Pathé Exchange, который позже стал RKO Pictures.

Компания RKO Pictures

Через восемь лет после основания компании Меррилл сделал самое важное на тот момент вложение - он выкупил долю в калифорнийской сети супермаркетов Safeway, состоявшей из 322 магазинов.

Сеть супермаркетов Safeway

Великую депрессию, начавшуюся в 1929 году, компания Меррилла и Линча пережила почти без потерь - они словно предвидели крах биржевого рынка и вовремя избавились от долгов и ненужных ценных бумаг. То же самое они посоветовали и клиентам, сэкономив им примерно $6 млн (то есть несколько сотен миллионов долларов по нынешнему курсу). Но из-за депрессии рынок ценных бумаг застыл, и брокерская ветвь Merrill, Lynch потеряла для своих основателей привлекательность. Тогда ее решили продать компании E. A. Pierce.

Великая депрессия

На некоторое время Чарльз Меррилл сделал своим приоритетом развитие компании Safeway, в которой был главным акционером. К середине 1930-х он превратил ее в третью по величине торговую сеть в США, объединившую 5 тыс. магазинов. Параллельно он, конечно, продолжал заниматься андеррайтингом и инвестициями, что также приносило ему немалый доход.

Развитие Merrill Lynch

У него было многомиллионное состояние, и тратить эти деньги Меррилл не стеснялся - он приобрел три роскошных поместья, а гаражи в них наполнил дорогими автомобилями. Свободное время он часто проводил, играя в теннис или гольф или за партией в бридж под хорошее шампанское. Он к тому же с охотой тратил деньги на женщин и трижды женился - в 1912-м, 1925-м и, наконец, в 1939 году, когда ему исполнилось 54 года. И хотя по его завещанию почти 95% капитала было отдано на благотворительность, два его сына и дочь никогда не бедствовали - для них Меррилл создал семейные фонды, которые постоянно пополнял.

Чарлз Меррилл

В 1930 году Чарльз Меррилл провел фирму через масштабную реструктуризацию, отделив розничный брокерский бизнес компании в EA Pierce & Co., чтобы сосредоточиться на инвестиционной банковской деятельности. Наряду с бизнесом, Мерилл также передал большую часть своих сотрудники, в том числе Эдмунда Линча и Уинтропа Смита. Чарльз Меррилл получил миноритарный пакет акций в EA Pierce при сделке. На протяжении 1930-х годов EA Pierce & Co. оставался крупнейшей брокерской компанией в США, возглавляемой Эдуардом А. Пирсом, Эдмунд Линч и Уинтроп Смит также оказались одними из инноваторов в отрасли, применив машины IBM в бизнес-учете. Кроме того, к 1938 году, EA Pierce & Co. будет контролировать крупнейшую проводную частную сеть из более чем 23000 миль телеграфных проводов. Эта сеть обычно использовалась для выполнения торговвых сделок.

Логотип EA Pierce & Co

  Цепочка слияний Merrill Lynch, 1938-1941 гг.

Несмотря на сильные позиции на рынке, EA Pierce & Co. находилась в бедственном финансовом положении в 1930 году и имела слабую капитализацию. После смерти Эдмунда Линча в 1938 году, Уинтроп Смит начал переговоры с Чарльзом Мерриллом, который владел миноритарным пакетом акций в EA Pierce о возможном слиянии двух компаний. 1 апреля 1940 года, Мерил Линч объединился с EA Pierce & Co. и Cassatt & Co., филадельфийской брокерской фирмой, в которых оба Мерилл Линч и EA Pierce имели долю, и стал кратко известен как Merrill Lynch, EA Pierce, and Cassatt. Компания стала первой на Уолл-стрит публиковать ежегодный финансовый отчет в 1941 году.

Уинтроп Смит

В следующем 1941 году Merrill Lynch, EA Pierce, and Cassatt объединилась с Fenner & Beane, Нью-Орлеанским инвестиционным банком и сырьевой компанией. На протяжении 1930-х годов Fenner & Beane была второй по величине фирмой ценных бумаг в США. Объединенная фирма, которая стала явным лидером брокерских операций с ценными бумагами в США, была переименована в Меррилл Линч, Pierce, Fenner & Beane.

Логотип компании Fenner & Beane

  Революционная политика Чарлза Меррилла, 1942-1952 гг.

Новая компания располагала крупнейшей брокерской сетью в мире с представительствами в 93 городах, и с ее помощью Чарльз Меррилл начал проводить революционную для тех лет политику, благодаря которой он и запомнился. Стремясь привлечь к игре на бирже обычных американцев, которые не испытывали никакого доверия к брокерам, он размещал объявления в газетах с подробной информацией о том, что такое инвестиции и как они работают. Своим сотрудникам он назначил фиксированные платежи вместо комиссионных, чтобы они работали спокойно, а не стремились побыстрее получить свои проценты, уговорив клиента совершить хоть какую-нибудь сделку. Чтобы создать имидж честной и открытой компании, непривычный для конторы с Уолл-стрит, Меррилл даже распорядился переименовать должность брокера на управляющего счетами. Офисы Меррилл Линч были светлыми и комфортными, а все сотрудники - вежливыми. "Наш бизнес - это люди и их деньги",- сказал Меррилл в 1946 году.

Офис Merrill Lynch

Его расчет оказался верным: за десять лет Мерилл Линч превратилась в крупнейшую брокерскую компанию на всех биржах, где она торговала акциями, стала самым активным посредником на торговых биржах и пятым по величине андеррайтером корпоративных ценных бумаг. Услугами компании пользовалось более 300 тыс. клиентов, ее оборот достиг $74 млн, а капитализация - $500 млн (сейчас это равнялось бы $17 миллиард).

Торговля на бирже

В 1952 году компания была преобразована в холдинг Мерилл Линч & Co. и официально зарегистрировала партнерские отношения после почти полувека партнерства. 31 декабря 1957 года The New York Times упоминает это название как "звонкий бит Americana" и сказал: "После шестнадцати лет популяризации [его], Меррилл Линч, Pierce, Fenner, and Beane собирается изменить это, и тем самым почтить человека, который был в значительной степени ответственен за имя брокерской части американской саги, Уинтропа Смита, который развивал компанию с 1940 года. Слияние сделало компанию крупнейшей фирмой по ценным бумагам в мире , с офисами в более чем 98 городах и членством на 28 биржах. В начале финансового года компании 1 марта 1958 года название фирмы стало Мерил Линч, Pierce, Fenner & Smith, и компания стала членом Большого совета Биржи Нью-Йорка.

Логотип компании Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith

Основатель компании Чарльз Меррилл умер в своем доме в Нью-Йорке в возрасте 70 лет. Ни один из его наследников больше не принимал участия в управлении предприятием.

Управление Merrill Lynch

В этом же году компания стала андеррайтером при размещении акций Ford, а общий годовой объем сделок впервые перевалил за $1 млрд.

Акция Ford

  Рост влияния Merrill Lynch на финансовых рынках, 1953-1970 гг.

Другие успешные сделки позволили компании открыть офисы в Лондоне (1960 г.) и Токио (1964 г.). Тем временем у компании стало появляться все больше солидных клиентов - в 1964 г. Меррилл Линч выступила организатором эмиссии долговых ценных бумаг на $100 млн для Communications Satellite Corporation (COMSAT), а в 1971 г. запустила рекламную кампанию под лозунгом “Merrill Lynch is bullish on America” (можно перевести как “Мы играем на повышение Америки” и “Мы играем на подорожание Америки”).

Акция Communications Satellite Corporation

В 1964 году, Меррил Линч приобрела CJ Devine & Co, ведущего дилера США по государственным ценным бумагам. Слияние произошло из-за смерти Кристофера Дж. Дивайна в мае 1963 года. В результате партнерства с CJ Devine & Co., называемой "The Devine Boys", была образована компания Мерил Линч Government Securities Inc., дающая сильное присутствие на рынке государственных ценных бумаг. Бизнес государственных ценных бумаг, принесший Меррил Линч необходимые рычаги для установки многих уникальных продуктов денежного рынка и рынка гос облигаций, продуктов паевых инвест фондов, способствовал по большей части росту фирмы в 1970-х и 1980-х годах.

Рынок ценных бумаг

  Новые концепции бизнеса Merrill Lynch, 1970-2006 гг

Руководству Мерилл Линч удалось избежать междоусобицы после смерти основателя компании, и его революционные идеи получили развитие. Опираясь на широкую сеть представительств, Merril Lynch привлекала все больше мелких клиентов. У компании появлялись новые концепции, их главным источником стал Дональд Риган, работавший в Мерил Линч со времени окончания второй мировой. Он возглавил ее в 1971 году, когда компания впервые начала публичную продажу акций на Нью-Йоркской бирже. Одним из нововведений, которые он помог осуществить, стали так называемые счета управления капиталом - с их помощью инвесторы отдавали в распоряжение брокерам свои деньги. Если не все средства тратились на акции, остаток сохранялся на личном счете клиента и приносил неплохие проценты - выше, чем в банках. К каждому счету можно было подключить пластиковую карточку и тратить имевшиеся на нем средства. Клиенты Меррил Линч сразу оценили достоинства этой схемы.

Бизнес Merrill Lynch

1971 г. стал переломным для компании. До сих пор Меррилл Линч только торговала акциями других компаний, теперь фирма стала публичной, продав свои акции на бирже. В 1974 г. ее логотипом стал один из символов рекламной кампании - бык, воплощающий восходящий тренд. А в 1978 г. компания приобрела международный инвестиционный банк White, Weld&Co.

Инвестиционный банк White, Weld&Co

Правда, такая деятельность не понравилась обычным банкам, которые сочли, что Меррил Линч залезает на их территорию. Они попытались исправить положение в суде, но ничего не добились. К 1989 году половина из $304 миллиард, находившихся на счетах клиентов Меррил Линч, была переведена на счета управления капиталом. Популярность услуг обеспечила компании быстрый рост прибылей: в 1971 году они достигали $70 млн в год (это все равно что $700 млн сегодня), в 1975-м - $100 млн, а в 1980 году - рекордных $218 млн. В тот год у главы банка Citicorp Уолтера Ристона, одного из самых влиятельных людей на Уолл-стрит, спросили: "Каким вы видите банк своей мечты?" И он не вполне корректно по отношению к своему учреждению ответил: "Такой банк уже существует. Дон Риган им управляет". Сделав удачную карьеру в Меррилл Линч, Риган оставил пост ее исполнительного директора и перешел на работу в администрацию президента Рональда Рейгана на должность министра финансов.

Счета в Merrill Lynch

В 1974-м году появляется логотип компании - стилизованное изображение быка, который вместе с медведем является одним из символов Wall Street. Логотип был разработан King Casey Designs для Marketing, Inc. Идея логотипа, очевидно, была позаимствована из рекламной компании Меррил Линч, проводимой тремя годами ранее, рекламный слоган акции звучал как “Merrill Lynch is bullish on America” - примерно «Merrill Lynch играет на повышение/двигает вверх Америку». Бык с торчащим вверх хвостом и поднятым копытом, символизирующий движение вперед, силу, оптимизм - один из самых узнаваемых логотипов в бизнесе.

Символ Уолл-стрит

На смену Ригану в 1980-х пришел еще один экспериментатор - Уильям Шрейер, который тоже провел в компании десятилетия. Он занялся ее реорганизацией - уволил 2,5 тыс. сотрудников, усилил отделы слияния и поглощения, андеррайтинга и торговли ценными бумагами. А также потратил $1 млрд на переезд в новый офис во Всемирном финансовом центре (недалеко от Всемирного торгового центра).

Всемирный финансовый центр в Нью-Йорке

Мерилл Линч стремилась занять прочное положение на быстро растущем рынке Азии. В 1982 г. был открыт офис в Гонгконге, в 1985 г. он получил статус регулярного участника Токийской фондовой биржи. Со следующего года годовые отчеты компании печатались не только на английском, но и на китайском и японском языках. Азиатский мир очень консервативен и обычно не доверяет иностранцам. Но менеджерам Меррилл Линч удалось договориться о своем представительстве даже в коммунистическом Китае. Офис в Шанхае был открыт в 1993 г.

Токийская фондовая биржа

Без скандалов, конечно, не обходилось - в 1986 году, к примеру, один из брокеров Merrill Lynch попался на мошенничестве. Он обокрал крупного инвестора почти на $10 млн, за что и был арестован ФБР. Следующий год тоже оказался неудачным - Мерил Линч осуществляла рискованные операции с ценными бумагами, обеспеченными ипотечными закладными, и потеряла на этом $377 млн всего за один день. Прибыль компании резко сократилась, и Шрейеру пришлось урезать зарплаты и бонусы сотрудникам. Впрочем, уже в 1988 году прибыль снова взлетела до $463 млн.

Операции с ценными бумагами

На этом развитие компании не остановилось. К середине 1990-х годов Меррилл Линч стала крупнейшим инвестиционным банком в мире, поглотив английскую фирму Smith New Court.

Развитие банка Merrill Lynch

В 1995 г., купив компанию Smith New Court, крупного торговца акциями, Merrill Lynch еще больше расширила свое присутствие на фондовом рынке США. Но и этого мало: владельцы компании, веря в собственный лозунг, гласящий, что рынок будет только расти, продолжали открывать новые офисы по всему миру и поглощать конкурентов. В 1996-1998 гг. были куплены австралийская компания McIntosh and Centaurus, таиландская Phatra Thanakit Negotiable paper, испанская FC Inversiones Bursatiles, канадская Midland Walwyn, английская Mercury Asset Management и открыты 33 новых представительства в Японии. Казалось, что успехам не будет конца, ведь в 1997 г. общие активы под управлением Merrill Lynch превысили $1 трлн.

Фондовый рынок США

Впрочем, ее постоянное развитие на протяжении конца прошлого века и начала нынешнего неминуемо сопровождалось скандалами: она оказалась замешана в банкротстве компании Enron, которое вызвало много вопросов, да и сами сотрудники Меррил Линч нередко придумывали и использовали мошеннические схемы. Но пусть даже связанные с этим судебные разбирательства заканчивались многомиллионными штрафами, они все равно не наносили гигантской Мерилл Линч почти никакого вреда. Как и банк Lehman Brothers, со стороны казавшийся неуязвимым, эта компания разрушилась изнутри.

Финансовые схемы Merrill Lynch

Все предыдущие успехи компании не давали оснований для негативных прогнозов, и Merrill Lynch продолжала развивать свой бизнес по всему миру в начале 2000-х годов.

Развитие бизнеса Merrill Lynch

В 2004 г. она приобрела англо-американскую компанию Entergy-Koch L.P, торгующую газом и ценными бумагами. В 2006 г. открыла совместную финансовую компанию с японской Mitsubishi UFJ Financial Group. В 2007 г. купила First Republic Bank, а также ипотечную компанию First Franklin. Тогда действительно не было причин для беспокойства: прибыль за 2006 г. составила $7,5 миллиард.

First Republic Bank

  Крах банка Merrill Lynch, 2007-2008 гг.

К 2000 году рынок капитала изменился. И чтобы развиваться дальше, Merrill Lynch учредила свой собственный инвестиционный банк - он должен был стать источником эмиссии ценных бумаг ценных бумаг, распространяемых и продаваемых затем через сеть брокеров. Компания также организовала проведение торговых операций мирового уровня, что позволило ей не только покупать и продавать ценные бумаги непосредственно для своих клиентов, но и выйти в прибыльную сферу производных инструментов с фиксированным доходом - рынок, в который компания могла вкладывать значительные суммы денег для получения быстрого дохода.

Отделение банка Merrill Lynch

В 2001 году Стэн О’Нил опередил своих конкурентов и занял высший пост в компании - отчасти благодаря тому, что убедил совет директоров в своей способности устранить разобщенность бизнеса компании, отягощенную раздутой сетью финансовых консультантов, и превратить компанию в более прибыльный инвестиционный банк, предоставляющий полный спектр услуг.

Банковские услуги

Начиная с 2002 по 2006 год он выполнял свое обещание: понижал значимость сети брокерских фирм, занимающихся продажей в розницу услуг, и наращивал продажи и торговые операции, которые приносили миллиардные прибыли каждый год. На протяжении первых двух кварталов 2007 года Мерил Линч продолжала бить рекорды по прибылям, став колоссом Уолл-стрит и бросив вызов Голдман Сакс - самой совершенной денежной машине на Уолл-стрит.

Прибыль Merrill Lynch

После более чем пяти лет дешевых денег в банковской системе - что аналогично хорошей погоде и благоприятному ветру в открытом море мировой финансовой системы - все изменилось за одно лето. Большой пузырь на рынке недвижимости, который был основой роста на финансовом рынке почти десятилетие, лопнул в начале 2007 года. Компании, занимавшиеся суб-стандартным ипотечным кредитованием (subprime mortgages), попали в серьезное затруднение, если вообще не стали банкротами, о чем можно было судить по возросшему числу случаев отчуждения недвижимости за долги. Банки, которые охотно предоставляли друг другу сверхкраткосрочные (overnight) кредиты на выгодных условиях, неожиданно закрыли автоматические кредитные линии.

Пузырь на рынке недвижимости

Крах рынка субстандартного ипотечного кредитования нанес Мерил Линч непоправимый ущерб, несмотря на то что компания в два раза увеличила свой баланс, а ее активы достигли 1 триллиона долларов за предшествующие два года. О’Нил узнал об этой проблеме лишь в конце июля, после закрытия двух хеджевых фондов, которыми управлял конкурент его компании - Bear Stearns. Фонды эти проворачивали колоссальные, многомиллиардные сделки с CDO (collateralized debt obligations - обеспеченные залогом долговые обязательства), то есть ценными бумагами, производными от субстандартных ипотечных кредитов. Вслед за разорением фондов, принадлежащих Bear Stearns, другие компании с Уолл-стрит, включая Мерил Линч, тщательно изучили свой баланс на предмет рисков, связанных с рынком некачественных кредитов.

Ипотечные кредиты

17 июля 2007 года Мерилл Линч опубликовала данные о полученной во втором квартале чистой прибыли в 2,1 миллиарда долларов при сумме поступлений 8,7 миллиарда. Но известия о миллиардных убытках хеджевых фондов, принадлежавших Bear Stearns, вызвали озабоченность на Уолл-стрит тем, что обвал ипотечного рынка может повлиять и на другие банки.

Финансовый отчет Merrill Lynch

24 октября 2007 года Меррилл Линч объявила о прибыли в третьем квартале, и новости были даже хуже тех, что содержались в предупреждении, которое инвесторы получили ранее в этом месяце. По настоянию финансового директора Эдвардса компания провела переоценку позиций по CDO-позициям и приняла решение о списании 7,9 миллиарда долларов, что полностью перекрывало доходы, полученные другими подразделениями компании и привело к начислению убытков в размере 2,3 миллиарда долларов.

Убытки Merrill Lynch

Стоимость акций компании, которую удавалось сохранять на уровне выше 70 долларов за акцию неделю назад, продолжала падать и опустилась до 63,22 доллара в день выхода объявления о прибылях.

Падение акций Merrill Lynch

С тех пор ситуация только ухудшалась. За весь 2007 г. убытки составили $8,6 миллиард. За I квартал 2008 г. компания недосчиталась $1,97 миллиард, за II - $4,6 миллиард. При этом во II квартале уже начали экономить на сотрудниках: в апреле были уволены 4 тыс.чел. Не помогло: за III квартал компания понесла убытки в размере $5,1 млрд.. Но к тому времени руководство компании уже могло не покупать корвалол - 15 сентября было официально объявлено о продаже Меррил Линч другому банку - Bank of America.

Увольнение сотрудников Merrill Lynch

Почему же такой гигант, просуществовавший почти век, так быстро пошел ко дну? Причина та же, по которой разорились многие другие банки, в том числе и конкурирующий Инвест банк Lehman Brothes. Так называемые аналитики недооценили риски ипотечных ценных бумаг. Кроме того, рейтинговые агентства многих ввели в заблуждение, присвоив самым проблемным, как потом выяснилось, бумагам наивысший рейтинг. Ошибались не только аналитики - действия менеджмента Меррилл Линч в последний год существования были похожи на поведение психически нездорового человека. Банк то выпускал долговые ценные бумаги, чтобы залатать дыры в бюджете, то покупал брокерские компании за рубежом.

Менеджмент Merrill Lynch

Например, 15 января 2008 г. сообщается о выпуске бумаг на $6,6 млрд., а 29 июля банк продает часть акций для привлечения $8,55 млрд.. То есть вроде бы компании не хватает денег. Но в этом же году появляются и новости о новых расходах - 24 июня сообщается о покупке брокерской компании в Чили - Ureta y Bianchi Corredores de Bolsa S.A. Еще раньше, 23 января, когда было уже известно о гигантских убытках прошлого года, был открыт новый офис в Москве, одном из самых дорогих городов мира.

Сайт Ureta y Bianchi Corredores de Bolsa

Показательно и то, что еще 1 ноября 2007 г. компанию покинул председатель совета директоров Стенли О'Нил, которого обвиняли в том, что он не заметил наступления ипотечного кризиса. Еще тогда американская пресса писала, что бывший директор предлагает продать банк конкурентам - банку Wachovia. Его место занял Джон Сэин. Новый шеф имел очень хороший опыт работы, до этого он был председателем совета директоров Нью-Йоркской фондовой биржи. Но ситуация не улучшилась. Как подсчитали позже аналитики, с июля 2007 г. по июль 2008 г. убытки Меррил Линч составили $19,2 миллиард, или $52 млн в день.

Ипотечный кризис

Над компанией сгущались тучи. Власти Нью-Йорка пригрозили судебным процессом за подделку отчетности, в которой фирма старалась скрыть данные о реальных убытках от ипотечного кризиса. Такие же иски грозили подать и власти других штатов. Вопросов действительно остается много: если с июля 2007 г. по июль 2008 г. официально признанные убытки Меррил Линч составили $19,2 миллиард, то почему агентство Блумберг сообщило в сентябре, что общие потери банка от ипотечного кризиса превысили $51,8 миллиард?

Потери от ипотечного кризиса

В истории с продажей банка не последнюю роль сыграло банкротство конкурентов - Леман Бразерс. Новый владелец - Bank of America - одновременно проводил переговоры с руководством Merrill Lynch и Банк Леман Бразерс. Однако в последний момент американские власти дали понять, что не будут помогать Lehman Brothers, и от переговоров с компанией отказались все потенциальные покупатели.

Банкротство Lehman Brothers

Продажа Меррилл Линч стала концом мифа о всемогуществе инвестиционных банков. Ведь покупателем выступил обычный коммерческий розничный банк. Оказалось, что подобные структуры менее восприимчивы к кризису по сравнению с такими инвестиционными банками, как Меррилл Линч. Хотя Bank of America тоже пострадал от кризиса - его убытки составили $3 млрд..

Bank of America

Но и продажа - еще не конец. 12 декабря Bank of America сообщил, что вынужден будет уволить 30-35 тыс. сотрудников Merrill Lynch в течение трех ближайших лет. Это 11,4% всех работников банка. Как подсчитало руководство, экономия от этого сокращения должна будет составить $7 млрд ежегодно.

Сейчас в Bank of America работают 247 тыс.чел., из них 61 тыс.чел. - персонал бывшего Мерил Линч.

Банковские сотрудники

  Бывшие руководители Merrill Lynch

Список бывших руководителей банка Merrill Lynch.

Бывшее руководство Merrill Lynch

    Чарлз Мерилл, 1914-1956 гг.

Чарлз Меррилл - основатель компании Мерил Линч. Открыл биржевую торговлю простым американцам.

Основатель компании Merrill Lynch Чарлз Меррилл

    Эдмунд Линч, 1914-1938 гг.

Эдмунд Линч присоединился к компании в 1914 году, в 1915 компания стала называться Merrill, Lynch and Company.

Эдмунд Линч, основатель Merrill Lynch

    Дональд Риган, 1971-1980 гг.

Дон Риган - руководил Мерилл Линч с 1971 по 1980 год. В 1971 году банк стал второй публичной компанией из Уолл-стрит.

Бывший глава Merrill Lynch Дональд Томас Риган

    Роджер Берк, 1982-1985 гг.

Роджер Берк возглавлял банк в период 1982-1985 гг.

Топ-менеджмент Merrill Lynch

    Уильям Шрейер, 1985-1993 гг.

Билл Шрейер - при нём Merrill Lynch успешно преодолел кризис 1987 года.

Бывший глава Merrill Lynch Уильям Шрейер

    Дэн Талли, 1993-1997 гг.

Дэн Талли - сформулировал «пять принципов Merrill Lynch».

Бывший глава Merrill Lynch Дэн Талли

    Дэвид Комански, 1997-2002 гг.

Дэвид Комански - возглавил компанию в 1996 году.

Бывший глава Merrill Lynch Давид Комански

    Стэн О’Нил, 2002-2007 гг.

Стэн О’Нил стал генеральным директором в 2002 году. Ушел в отставку в 2007 году, с «золотым парашютом». Компания на момент его ухода испытывала большие трудности.

Бывший глава Merrill Lynch Стэн Онил

    Джон Тейн, 2007-2008 гг.

Джон Тейн возглавил Меррил Линч в ноябре 2007 года.

Бывший глава Merrill Lynch Джон Тэйн

Деятельность Merrill Lynch в настоящее время

Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated (MLPF & S) MLPF & S является зарегистрированной брокерско-дилерской компанией, членом SIPC и дочерней компанией Bank of America Corporation.

Bank of America Corporation

Мерил Линч предлагает широкий спектр брокерских и консультативных услуг (в том числе финансового планирования) и других услуг. Есть важные различия между брокерскими и инвестиционно-консультационными услугами, в том числе по типу консультаций и помощи, взимаемых сборов, а также прав и обязанностей сторон.

Услуги подразделения Merrill Lynch

Подразделения Merrill Lynch

Сейчас Мерил Линч имеет два подразделения в своем составе.

Деятельность Merrill Lynch

  Merrill Lynch Wealth Management, управление капиталом

Мерил Линч Wealth Management делает доступными товары и услуги, предлагаемые MLPF&S и другими дочерними компаниями Bank of America Corporation.

Логотип Merrill Lynch Wealth Management

Работа с опытными финансовыми консультантами Merrill Lynch позволит выстраивать стратегию, которая интегрирует фрагменты финансовой жизни клиентов, поможет им расти, сохранять, передавать и структурировать свой капитал.

Отделение Merrill Lynch Wealth Management

  Merrill Lynch Private Banking and Investment Group, частный банкинг и инвестиции

The Private Banking and Investment Group является подразделением MLPF&s, которое предлагает за рубежом массив персонализированных продуктов и услуг по управлению активами. Брокерские и инвестиционные консультативные услуги (в том числе финансовое планирование) предлагаются через Private Wealth Advisors, зарегистрированного брокера-дилера и инвестиционного советника. Характер и степень консультации и помощи, взимаемой суммы, и клиентских прав и обязательств Меррил Линч будут отличаться услуг этой группы. Инвестиции связаны с риском, в том числе возможной потерей основной инвестиции. Банковские, кредитные и трастовые услуги, продаваемые Private Wealth Advisors, предлагаются лицензированными банками и трастовыми компаниями, в том числе Bank of America, NA, member FDIC, и другими дочерними банками.

Логотип Merrill Lynch Private Banking and Investment Group

Консультанты Мерилл Линч Private Banking and Investment Group имеют специализированные знания и подготовку для решения сложных финансовых потребностей частных лиц и учреждений.

Услуги Merrill Lynch Private Banking and Investment Group

Руководство Merrill Lynch

Список руководства подразделения Мерилл Линч Wealth Management.

Руководство Merrill Lynch Wealth Management

  Руководитель Merrill Lynch Wealth Management Джон Тиль

Как руководитель Мерилл Линч Wealth Management, Джон отвечает за стратегическое управление более 15 000 финансовыми консультантами и 6000 сотрудниками по работе с клиентами из Мерил Линч Wealth Management, а также более 300 частными консультантами Private PC banking and Investment Group.

Руководитель Merrill Lynch Wealth Management Джон Тиль

  Управляющий директор, руководитель направления Global Wealth & Retirement Solutions Энди Сиг

Энди является главой Global Wealth & Retirement Solutions (GWRS) и является членом Исполнительного комитета Bank of America. GWRS предоставляет полный комплекс инвестиционных продуктов и услуг, а также пенсионных решений для клиентов Merrill Lynch Wealth Management.

Управляющий директор, руководитель направления Global Wealth & Retirement Solutions Энди Сиг

  Управляющий директор, директор по информационным технологиям Merrill Lynch Wealth Management Мери Энн Бартелс

Мэри Энн - главный специалист по портфельным инвестициям в рамках управления и ИТ-директор для отдела Bank of America Merrill Lynch’s Investment Management and Guidance (IMG).

Управляющий директор, директор по информационным технологиям Merrill Lynch Wealth Management Мери Энн Бартелс

  Управляющий директор, руководитель банкинга Global Wealth & Investment Management Лори Крупа

В качестве главы банкинга Global Wealth & Investment Management (GWIM), Лори отвечает за разработку и управление портфельными инвестициями и контроль прибыли и убытков всего банкинга Global Wealth & Investment Management. Прежде чем получить свою нынешнюю должность, она занимала должность начальника управления Wealth Management Banking в составе GWIM.

Управляющий директор, руководитель банкинга Global Wealth & Investment Management Лори Крупа

  Главный операционный директор Global Wealth & Investment Management Джон Хогарти

Джон является исполнительным директором Global Wealth & Investment Management , включающего в свой состав Меррилл Линч, U.S. Association и Private PC banking & Investment Group. Он работает с командой руководителей Wealth Management (WM), отвечающей за разработку и реализацию стратегии и планы роста.

Главный операционный директор Global Wealth & Investment Management Джон Хогарти

Местонахождение и контакты Merrill Lynch

Контакты Мерил Линч Wealth Management :

Адрес: 601 Lexington Avenue

НЬЮ-ЙОРК, штат Нью-Йорк 10022

Электронная почта: [email protected]

сайт: ml.com

Основные сведение о Merrill Lynch

Источники и ссылки

  Источники текстов, картинок и видео

wikipedia.org - свободная энциклопедия Википедия

dic.academic.ru - словари и энциклопедии на портале Академик

bibliotekar.ru - электронная онлайн-библиотека Библиотекарь

youtube.com - видеохостинг с видео различной тематики

rutube.ru - видеохостинг с различным видео

studopedia.org - онлайн-энциклопедия для студентов Студопедия

wikiznanie.ru -электронная онлайн-энциклопедия Викизнание

bibliofond.ru - электронная онлайн-библиотека Библиофонд

grandars.ru - электронная экономическая энциклопедия Грандарс

dictionary-economics.ru - онлайн-словарь экономических терминов

tolkslovar.ru - онлайн-сборник толковых словарей

ria.ru - сайт информационного агентства РИА-новости

asiareport.ru - информационно-новостной сайт Азиатский репортер

tass.ru - сайт российского информационного агентства ТАСС

cbonds.ru - информационный сайт с финансовой информацией

gazeta.ru - информационно-новостной портал Газета Ру

uapress.info - информационно-новостной сайт Пресса Украины

utmagazine.ru - сайт о торговле на финансовых рынках

ru.investing.com - сайт с котировками ценных бумаг

finanz.ru - сайт о ходе биржевых торгов

botlease.co.jp - официальный сайт компании BOT Lease

take-profit.org - сайт о финансах и инвестициях

banks.eu - информационный сайт о банках

fdlx.com - информационно-новостной бизнес-портал

bveb.by - официальный сайт банка Белвнешэкономбанк

riasv.ru - сайт российского информационного агентства Свежий Ветер

banksdaily.com - сайт с информацией о банках

callidus-invest.com - информационный сайт об инвестициях

utmagazine.ru - сайт о трейдинге и обучении трейдингу

savostin.com.ua - блог кредитного эксперта Евгения Савостина

be-center.com - сайт Международного центра финансового образования МЦФО

news.bbc.co.uk - сайт Русской службы Британской вещательной корпорации

kommersant.ru - информационный сайт о бизнесе Коммерсант Ру

prostobankir.com.ua - сайт о банках и банковском деле

rapsinews.ru - сайт Российского агентства правовой и судебной информации

hubs.ua - информационный сайт об экономике и бизнесе

Блумберг (Bloomberg).com - сайт аналитического агентства Bloomberg

olayan.com - официальный сайт компании The Olayan Group

thebanks.eu - сайт с информацией о банках Европы

rbc.ru - сайт информационно-аналитического агентства РБК

bizstats.co.uk - британский сайт о компаниях Великобритании

журнал Форбс.ru - онлайн-журнал о бизнесе Форбс

sltp.ru - информационный портал для трейдеров и инвесторов

vestifinance.ru - аналитический сайт Вести.Экономика

vedomosti.ru - информационно-новостной портал Ведомости

editor22.rian.com.ua - сайт информационного агентства РИА-Новости Украина

web-standart.net - сайт информационного агентства Стандарт

rb.ru - информационно-новостной сайт РВ.Ru

Би-би-си.com - сайт русской службы агентства ВВС

dengi-info.com - информационно-аналитический портал Деньги

economicportal.ru - информационный портал об экономике

banks.am - сайт с информацией о банках

allbanks.ru - крупнейший российский каталог банков

xDirect.ua - информационный сайт о финансовых рынках

dni.ru - интернет-газета Дни Ру

gfunds.ru - сайт об экономике, финансах, фондах, управлении активами и инвестициях

inosmi.ru - информационно-новостной портал ИноСМИ

south-insight.com - сайт о Китае Особый взгляд, Южный Китай

newsru.com - информационно-новостной портал НьюсРу

panarmenian.net - информационно-новостной сайт об Армении и мире

gaidarforum.ru - официальный сайт Гайдаровского форума

delo.ua - информационно-новостной портал о бизнесе

brandreport.ru - информационный сайт о компаниях

ml.com - официальный сайт Merrill Lynch Wealth Management

willance.com - сайт факторингового брокера Willance

tayni.info - сайт Тайны и загадки истории

denga.com.ua - информационный сайт о финансах

bankofamerica.com - официальный сайт Bank of America

pravda.ru - информационно-новостной сайт Правда Ру

companion.ua - информационно-новостной портал Компаньон

ippnou.ru - сайт Института независимой оценки

mreadz.com - электронная онлай-библиотека МРидз

  Ссылки на интернет-сервисы

forexaw.com - информационно-аналитический портал по финансовым рынкам

Google.ru - крупнейшая поисковая система в мире

video.google.com - поиск видео в интернете черег Google

translate.google.ru - переводчик от поисковой системы Google Inc.

Yandex.ru - крупнейшая поисковая система в России

wordstat.yandex.ru - сервис от Яндекса позволяющий анализировать поисковые запросы

video.yandex.ru - поиск видео в интернете через Яндекс

images.yandex.ru - поиск картинок через сервис Яндекса

finance.yahoo.com - данные о финансовом состоянии компаний

otvet.mail.ru - сервис ответов на вопросы

rabota.mail.ru - сервис поиска работы, вакансий и информации о компаниях

slovari.yandex.ua - сервис словарей на Яндексе

help.yandex.ru - сервис компьютерной помощи на Яндексе

  Создатель статьи

Автором данной статьи является Панкратова Татьяна Владимировна

vk.com/panyt2008 - профиль автора Вконтакте

Фейсбук.com/profile.php?id=1849770813 - профиль автора статьи в Facebook

odnoklassniki.ru/profile513850852201- профиль автора данной статьи в Однокласниках

plus.Google.com/114249854655731943816 - профиль автора материала в Гугл+

my.mail.ru/mail/pany-t2008 - профиль автора данного материала в Мой мир

Twitter.com/Kollega7- профиль создателя статьи в Твитере

layma-1000.livejournal.com - блог создателя данной статьи в Живом Журнале

Корректировщик статьи - Джейкоб

Рецензент статьи - профессор, д. э. н. Хайзенберг

Главный редактор ForexAW.com - Варис смотрящий