Анализ валютных пар (Analysis of currency pairs) - это

определенный набор правил, методов и способов, разработанных и систематизированных опытными трейдерами, исследователями валютного рынка, финансистами и т.д. для прогнозирования поведения валютных пар на международном валютном рынке форекс

Понятие анализа валютных пар, суть видов анализа валютных пар, функции анализа валютных пар, классификация видов анализа валютных пар, технический анализ валютных пар, фундаментальный анализ валютных пар, основные методы технического и фундаментального анализов валютных пар, выбор вида анализа валютных пар, достоинства и недостатки видов анализа валютных пар

Анализ валютных пар - это, определение

Анализ валютных пар - это набор методик, совмещающих в себе определенные правила и закономерности, графические и аналитические характеристики, для прогнозирования цены валютной пары в будующем. Видов анализа валютных пар существует большое множество. Самые популярные из них - это технический и фундаментальный виды анализа, остальные - это подвиды их методик. Трейдеры разных уровней спорят о том, какой из видов анализа валютных пар лучше. Но чаще всего использование того или иного вида анализа в чистом виде заменяется их совмещением. Не нужно забывать, что в основе любых событий на рынке лежат события, подвластные фундаментальному виду анализа.

Анализ валютных пар - это набор способов и методов, изобретенными аналитиками, учеными, исследователями и рядовыми трейдерами в попытках предсказать движение цены и определить будущее направление тренда. Каждая теория имеет в своей основе строго определяющие факторы и постулаты, и изучение рынка происходит на базе выявленных в рамках определенного видения закономерностей.Внутри одного глобального направления могут существовать более мелкие теории и их разновидности, дополняющие друг друга или существующие самодостаточно.

Анализ валютных пар - это объединенные и совмещенные различные методы анализа рынка Форекс. Используя данные одной теории профессионалы подтверждают сигналы другой. Причем практически каждый использует в торговле основы технического и графического анализов, а также не может абсолютно игнорировать явления фундаментального анализа, поскольку и те, и другие имеют весомое влияние на поведение цены. На сегодняшний день основными и наиболее важными методами анализа Форекс можно с уверенностью назвать методы технического анализа, методы графического анализа и фундаментальный анализ валютного рынка.

Анализ валютных пар - это набор методик, без которых успех на Форекс и других финансовых рынках невозможен. Трейдеру необходимо определить, в каком состоянии рынок находится сейчас, в какую сторону, вероятно, двинется в будущем, и на основании этого выбрать наиболее благоприятные моменты для совершения сделок. На финансовых рынках применяют технический и фундаментальный анализ. История технического анализа насчитывает более века, но до появления интернет-трейдинга этот метод интересовал лишь узкий круг биржевых специалистов. Сегодня же технический анализ рынка является основным и самым широко применяемым способом предсказания поведения цен.

Анализ валютных пар - это методы прогнозирования движения цен, как правило на основе исторических данных. То есть, зная, как цена на данный актив или валюту вела себя в прошлом, трейдер может строить прогноз ее будущего поведения. Также весьма значимыми и имеющими широкое распространение среди трейдеров являются следующие теории и методики анализа Форекс: свечной анализ (анализ моделей японских свечей), волновой анализ (волновая теория Элиотта), теория хаоса Б. Вильямса, теория Томаса Демарка, квантовый анализ рынка, нейросетевые методы анализа (нейронные сети), другие.

Анализ валютных пар - это обобщенные и систематизированные правила и методы анализа рынка Форекс. Анализ форекс-рынка очень обширен и должен охватывать все: от выхода важнейших макроэкономических показателей ведущих стран мира до прогнозирования психологической реакции большинства трейдеров на те или иные события. В целом анализ рынка Форекс можно разделить на два обширных раздела, существенно отличающихся друг от друга.

Анализ валютных пар, что это - это инструменты, предназначенные для прогнозирования последующего направления движения валютной пары и поиска оптимальных точек открытия и закрытия позиций. Существуют специализированные сайты, на которых размещаются аналитические прогнозы форекс-рынка, составленные специалистами в этой области. Аналитика Форекс обычно представлена и на сайтах форекс-брокеров, которые содержат в своем штате таких специалистов. Верить или нет таким прогнозам - дело сугубо индивидуальное. Стопроцентной гарантии, что рынок будет двигаться далее именно так, а не иначе, не сможет дать ни один аналитик. Поэтому лучше всего в своей торговле опираться на собственный анализ форекс-рынка, проведенный по методике, оптимально соответствующей выбранной торговой стратегии.

Анализ валютных пар, что это - это различные способы прогнозирования развития ситуации на валютном рынке Форекс. В идеале трейдер должен учитывать данные обоих разделов анализа: фундаментального и технического. При этом не нужно забывать, что фундаментальный анализ является основополагающим и оказывает влияние на данные технического анализа, а не наоборот. Чем опытнее трейдер, тем грамотнее он анализирует рынок, и тем точнее становятся его форекс-прогнозы.

Анализ валютных пар, что такое это - это системы определения актуального состояния рынка Форекс. Успех на рынке Форекс и прочих финансовых рынках просто невозможен без грамотного анализа. Биржевой игрок должен определить, в каком состоянии сейчас находится рынок, в какую сторону он, скорее всего, двинется в будущем, и выбрать на основании этих прогнозов наиболее благоприятное время для заключения сделок.Ответить на все эти вопросы и принять правильное торговое решение трейдеру помогает технический анализ Форекс. Его история насчитывает более века, только до широкого распространения Интернет-трейдинга данный метод анализа интересовал лишь узкий круг специалистов. На сегодняшний же день теханализ является основным и наиболее широко применяемым способом предсказания вероятного поведения цен.

Анализ валютных пар, где - это прогнозирование движения цен на основании исторических данных, графиков, специализированных индикаторов и экономических показателей. Сейчас рынок Forex является одним из самых популярных способов заработка в Интернете. Каждый день участникам финансового рынка приходится анализировать большое количество данных, чтобы понять, куда в дальнейшем двинется рынок. А это довольно проблематично. Настоящим помощником в этой ситуации станет анализ рынка Форекс от ведущих аналитиков.

Анализ валютных пар, где это - это различные сведения и анализы о событиях и процессах на рынке, прогноз того, каким образом те или иные факторы повлияют на колебания курсов валют. Как правило, подобная информация представлена на специализированных аналитических ресурсах и сайтах брокерских компаний. В основе анализа рынка Forex лежат разные факторы: технический и фундаментальный анализы, относительные процентные ставки, новости. Все это очень важно для трейдера финансового рынка, поскольку данные факторы помогают предсказать, что случится с ценой определенного актива в будущем, повысится она или опустится. Эта информация позволит принять правильное решения, вовремя войти и выйти из рынка.

Что такое анализ валютных пар?

Валютная биржа Форекс - сложный, изменчивый и часто достаточно непредсказуемый финансовый институт. Часто даже трейдеры с опытом торговли полагают, что цены двигаются в направлении, которое не поддается вразумительному объяснению. Известными мировыми аналитиками уже не первый десяток лет разрабатываются и внедряются различные методы анализа рынка Форекс, которые направлены на предсказание направления ценового движения в будущем. Каждая из внедренных методик использует комплекс определяющих факторов и тезисов.

Успешный подход к прогнозированию тенденции (тренда) заключается в совмещенном использовании множества методов анализа рынка Форекс. Профессиональные трейдеры, владея несколькими методами анализа рынка Форекс, находит подтверждение сигналов одного метода, сигналами другого и принимает решение, базируясь на комплексном решении. Таким образом, данный подход является более целостным, чем односторонний метод анализа рынка Форекс.

Наиболее значимыми и распространенными среди спекулянтов валютной биржи Форекс являются:

- технический анализ. Данное направление использует графические модели для прогнозирования движения цены. Множество трейдеров считает, что факторы фундаментального характера воплощаются на валютном рынке в виде графических моделей. На сегодня очень популярны всевозможные индикаторы технического анализа, которые призваны выполнять задачу прогнозирования ценового движения валют в будущем;

- фундаментальный анализ. Фундаментальный метод анализа рынка Форекс ставит перед собой задачу проанализировать текущую экономическую и политическую ситуации в странах, гос. валюту которых можно купить/продать на Форекс. Благодаря фундаментальному подходу можно прогнозировать результаты влияния на рынок событий той или иной важности (выход макроэкономических показателей, выступление главы Центробанка или Федрезерва и т.д.).

График выхода важных индикаторов макроэкономики публикуется в экономическом календаре. Макроэкономические показатели позволяют комплексно оценить состояние экономики определенной страны. Сопоставляя прогноз аналитиков и реальные данные по индикатору, можно предугадать направление движения валютной пары. К примеру, увеличение уровня безработицы в США может дать импульс к падению стоимости доллара;

- свечной анализ, как компонент теханализа. Большинство трейдеров использует именно свечи для отображения цены на графике. Написано множество книг по распознаванию свечных фигур, в частности Стивом Нисоном. Если рассматривать свечи в контексте общего технического анализа, шансы трейдера спрогнозировать будущее движение цены значительно повышаются. Первоначально свечной метод анализа рынка Форекс был разработан как инструмент для оценки ценового движения на дневном графике. Суть свечного анализа в сопоставлении изменений цены на протяжении выбранного временного промежутка;

- фрактальный анализ - аналогично свечному или как отдельный метод анализа рынка Форекс. Фрактальный анализ очень любят поклонники нелинейного анализа и Б. Вильямса. Фрактал формируется в случае комбинации из пяти или больше японских свечей или баров (столбиков) средняя свеча (бар) имеет наибольший максимум либо минимум. В терминале Метатрейдер 4 фрактал обозначен стрелкой вниз или вверх. Фракталы активно используются в торговле на прорыв, когда цена хотя бы на 1 пункт выходит за него (выше/ниже). Рекомендуется использовать фрактальный анализ вместе с другими техническими индикаторами;

- волновой анализ по Элиотту. В этом методе используется утверждение, что психология человеческого поведения базируется на циклической закономерности, которая постоянно повторяется. Графически это отображается на графике в виде волн. По Элиоту, рынок движется в границах двух широких фаз - когда активны “быки” и когда активны “медведи”. Согласно волновому принципу, движение цены на любом рынке будет представлено в виде пяти волн, направленных в одну сторону (тренд), и трех волн в противоположном направлении (откаты или коррекция). Различают волны импульсного и корректирующего типа. Импульсные создают тренд (бычий или медвежий), корректирующие (откатные) движутся против текущей тенденции.

Суть и функции анализа валютных пар

Каждый трейдер в своей работе использует различные виды анализа рынка Форекс. Кто-то предпочитает изучать ценовые паттерны и технические фигуры на графиках, а кто-то занимается мониторингом экономических данных. Поэтому существует два основных вида анализа - фундаментальный и технический. Следует отметить, что эти виды анализа широко применяются не только на рынке Форекс, но и на других финансовых рынках.

Суть технического анализа сводится к тому, что вся информация, которая нужна для открытия и закрытия позиции уже есть на графике и трейдеру больше ничего не нужно. Участники рынка уже приняли и обработали экономические показатели, которые могут повлиять на ту или иную валютную пару. Поэтому все, что остается трейдеру это ждать сигнал на открытие сделки. Сторонники фундаментального анализа заявляют, что только экономические факторы способны двигать цену, поэтому их изучение является абсолютно необходимым. Торговая площадка нужна лишь для открытия ордера, а весь анализ должен сводиться к экономическим показателям. Выбор того или иного вида анализа остается всегда за трейдером, но чтобы иметь возможность сделать такой выбор, необходимо подробно ознакомиться с каждым из них.

Основные виды анализа валютных пар

Торговля на Форекс сравнивается с игрой в Казино. Приходя в Казино, человек играет заведомо на невыгодных для себя условиях - вероятность выигрыша всегда на стороне заведения. На Форекс дела обстоят иначе - вероятность выигрыша можно контролировать если использовать инструменты рыночного анализа. Таким образом, можно разработать стратегию торгов, которая будет приносить стабильный доход. Поэтому, прежде чем начать торги на Форекс на реальные деньги, основательно изучите материал этого раздела и потренируйтесь применять полученные знания на виртуальном счете.

Как только вы научитесь «чувствовать» рынок и силы, которые приводят его в движение, вы сможете начать приумножать свой капитал. Но без обдуманного подхода ваши торги на Форекс действительно превратятся в игру в рулету - вы либо угадаете движение курса, либо нет, а вот бывают случаи когда не нужно гадать, например ступени из камня, от Граттони всегда беспроигрышный вариант. Кому-то может показаться, что вероятность выигрыша в таком случае 50/50, но практика показывает, что без обдуманного и систематизированного подхода к торгам на финансовых рынках у вас вообще нет никаких шансов на успех. Существуют два вида анализа финансовых рынков: технический анализ, фундаментальный анализ.

Данные виды анализа успешно используются не только на спотовом валютном рынке Форекс, но также и на рынке акций, рынке фьючерсов и опционов. В некоторых источниках авторы выделяют дополнительные виды анализа, как, например, вероятностный и психологический. Но на самом деле такие виды анализа являются подмножеством технического анализа и фундаментального анализа, и уже учтены в их инструментах.

Технический анализ основывается на утверждении, что история имеет свойство повторяться. Считается, что механизм изменения валютных курсов заранее определен, и его можно вычислить путем анализа ретроспективных данных (данных за прошлые отрезки времени). Трейдер, использующий технический анализ, чертит графики изменения валютных курсов за прошлый период времени. Он наносит на них различные линии и фигуры, вычисляет математические индикаторы и, таким образом, определяет, в какую сторону и на сколько наиболее вероятно изменятся валютные курсы.

Основная задача технического анализа - определить тренд, т.е. тенденцию изменения валютных курсов (повышение или понижение). В английской литературе по Форекс очень часто употребляется выражение «the uptrend is your friend» (тренд - твой друг). Это справедливое высказывание, так как умение правильно определить тренд может сделать вас очень успешным трейдером.

Фундаментальный анализ основывается на утверждении, что здоровье экономики страны определяет курс ее национальной валюты на Форекс. Чем лучше экономическое состояние страны - тем выше курс ее национальной валюты, и наоборот. Поэтому, для принятия решения об открытии длинных или коротких позиций по валюте анализируются публикуемые финансовые показатели (уровень инфляции, процентная ставка, платежный баланс и др.), а также экономические, социальные и политические новости.

Как и в любом другом деле, в анализе и прогнозировании на Форекс существуют как ярые приверженцы, так и ярые противники того или иного вида анализа. Есть трейдеры, которые в своей практике использую только графики и индикаторы технического анализа и пренебрегают фундаментальным анализом. Есть же трейдеры, которые наоборот используют в своей практике только экономические, социальные и политические новости и игнорируют технический анализ. И те и другие ошибаются, так как успешная торговля на Форекс возможна только, если оба вида анализа используются в комбинации друг с другом, образуя единую стратегию торгов. Можно даже провести аналогию технического анализа и фундаментального анализа на Форекс с китайской философией Ян и Инь.

Если вы - ярый приверженец технического анализа, то такие влияющие на финансовые рынки события, как стихийные бедствия, теракты, публикация важнейших финансовых показателей, отличающихся от ожидаемых, могут запросто разорить вас. Ведь такие события могут развернуть курс валюты так, что ни один технический индикатор не сможет спрогнозировать такое движение. Если вы - ярый приверженец фундаментального анализа, то будете сталкиваться с ситуацией, когда на фоне видимого затишья экономических новостей в мире, курсы валют все равно будут совершать колебания, ведь валюта в мире постоянно покупается и продается.

Таким образом, единственный путь к успеху - использование в своей торговле на Форекс комбинацию как технического анализа, так и фундаментального анализа. Стройте графики, чертите линии тренда, используйте различного рода индикаторы для прогнозирования движения курсов, но не забывайте следить за выходом важнейших экономических, социальных и политических новостей в мире.

На валютном рынке Форекс существуют трейдеры с разной активностью. Кто-то открывает и закрывает позиции каждый час в попытках «поймать» выгодное колебание курса в самой краткосрочной перспективе. Кто-то открывает позиции, чтобы закрыть их через несколько недель или даже месяцев, и тогда идет речь о среднесрочных и долгосрочных перспективах. Технический анализ хорошо подходит для краткосрочных и среднесрочных сделок с валютой. Совершая долгосрочные сделки необходимо обязательно принимать во внимание фундаментальный анализ, так как за большие отрезки времени происходит большое количество событий в мире, которые могут коренным образом изменить сложившийся тренд по той или иной валютной паре.

  Фундаментальный анализ валют

Фундаментальный анализ представляет собой исследование макроэкономических явлений, политических новостей и других событий в мире, которые оказывают влияние на валютные курсы. Приверженцы фундаментального анализа валютного рынка придерживаются мнения, что первичным по отношению к изменению цены валюты является событие (новость). Оно влечет за собой цепочку торговых операций на Форекс, которые, в свою очередь, отражаются на изменении валютных курсов. Как видно, фундаменталисты, в отличие от приверженцев технического анализа, имеют диаметрально противоположный взгляд на первоисточник ценового движения. Ведь, как мы помним, технические аналитики придерживаются мнения, что будущие изменения цен заложены исключительно в их ретроспективных тенденциях.

Для того, чтобы стать гуру фундаментального анализа могут потребоваться многие годы изучения таких специальностей как «Экономика», «Финансы и кредит», «Международные экономические отношения». Естественно, что у рядового Интернет трейдера нет ни времени, ни желания тратить столько время на обучение. Поэтому, большинство трейдеров на Форекс имеют лишь поверхностное представление об основах фундаментального анализа - в процессе своей работы на валютном рынке они прислушиваются мнения профессиональных финансовых аналитиков.

Прогнозы аналитиков печатаются в газетах и журналах, о них говорят в финансовых анонсах на специализированных телевизионных и радио каналах. Большинство брокеров в сети Интернет предоставляют своим клиентам доступ в информационным системам, публикующим информацию фундаментального характера. К числу таких систем относятся Reuter, Dow Jones index Telerate, Bloomberg и др.

Но, несмотря на обилие аналитиков валютного рынка Форекс, понимать основы фундаментального анализа необходимо каждому Интернет трейдеру. Проводя аналогию, скажем, что вы можете не разбираться в устройстве автомобиля, но вы обязаны понимать принципы управления им и знать правила дорожного движения. В противном случае вы натворите немало бед на дороге - то же самое справедливо и для рынка Форекс. Прежде чем начать торговлю на реальные деньги вы должны отчетливо понимать какую роль занимает фундаментальный анализ в системе прогнозирования изменения валютных курсов.

Как мы уже сказали, основой фундаментального анализа является событие. События можно классифицировать как макроэкономические, политические, природные и т.п. К событиям можно отнести также слухи, которые порой могут привести к ощутимым изменениям котировок валют на Форекс, особенно если они исходят от известных и влиятельных людей мировой политики.

События можно подразделить на две больших категории: ожидаемые и случайные. Момент наступлении ожидаемого события известен заранее. К таким событиям можно отнести выход различного рода экономических показателей, наступление тех или иных сезонных явлений. Например, данные торгового баланса (Trade balance) в США публикуется во второй половине каждого месяца за позапрошлый месяц, поэтому является ожидаемым событием. К случайным событиям можно отнести природные катаклизмы, политические перевороты, террористические акты. Такие события, как правило, моментально отражаются на динамике валютных курсов вовлеченных в них стран. Это еще раз подчеркивает то, что торгуя на Форекс, надо иметь хорошую информационную поддержку, чтобы не пропустить важное событие мирового масштаба.

Интересным фактом является то, что практически все экономические показатели по отдельно взятой стране публикуются с опозданием - за прошлый или позапрошлый отчетный период. Это означает, что предполагаемое значение показателя может быть рассчитано еще до даты его официальной публикации. Как правило, ведущие мировые финансовые аналитики делают прогнозы по таким показателям, и валютный рынок Форекс к моменту их выхода уже адаптируется к ожидаемому значению.

Таким образом, если публикуемое значение ничем не отличается от спрогнозированного, то динамика валютных курсов практически не меняется. Интересные события происходят на Форекс, если публикуемое значение экономического показателя сильно отличается от прогноза, особенно если это отличие происходит в противоположную сторону. В таких случаях, чем больше непредсказуемость - тем стремительнее реакция рынка. Важно понимать, что на финансовых рынках, в том числе и на валютном рынке Форекс, имеет значение не столько само значение экономического показателя, столько его отклонение от ожидаемого значения.

Различные фундаментальные новости по-разному влияют на динамику валютных курсов. По длительности влияния на валютный рынок Форекс новости принято классифицировать на новости с длинным циклом и коротким циклом жизни. Длинный цикл длится от нескольких недель до нескольких лет. Такой цикл обуславливается факторами общего состояния экономики страны, таких как динамика инфляции, уровень безработицы, процентные ставки. На основании таких новостей можно строить стратегические прогнозы изменения валютных курсов с целью долгосрочных инвестиций. Короткий цикл длится нескольких минут до нескольких дней и может быть вызван выходом некоторых не сильно значимых экономических показателей или различного рода политическими событиями.

Курс валюты и экономическое состояние ее страны взаимосвязаны. Такая взаимосвязь может ассоциироваться разве что с нейронной сетью - она настолько сложна, что навряд ли для нее можно вывести единую «волшебную» формулу. Фундаментальный анализ ставит своей целью систематизировать данную взаимосвязь, но порой оставляет больше вопросов чем ответов. Не всегда рынок Форекс ведет себя так, как описывают в учебниках - нередко выход новостей приводит к противоположной реакции. Мы можем лишь с определенной долей вероятности говорить о том или ином утверждении.

И, тем не менее, иметь более-менее работающую систему - это лучше, чем не иметь ничего. Фундаментальный анализ важен при анализе рынка Форекс. В совокупности с техническим анализом он дает Интернет трейдеру неоспоримое преимущество перед другими, менее осведомленными участниками валютного рынка.

    Макроэкономические индикаторы в анализе

Как вы, вероятно, уже ни раз убеждались в процессе изучения материала информационного портала, курс национальной валюты напрямую зависит от здоровья экономики государства. Экономический рост, как правило, способствует росту курса валюты, а экономический спад - наоборот, способствует его снижению. Экономика отдельно взятой страны настолько обширна, что для ее анализа требуется принимать во внимание множество аспектов. Такие аспекты носят название макроэкономические индикаторы и представляют собой численные значения в абсолютных или относительных величинах.

Каждый макроэкономический индикатор рассчитывается на определенный отчетный период. Отчетным периодом может быть месяц, квартал или год. Значение макроэкономического показателя публикуется по истечению отчетного периода. В дальнейшем оно может уточнятся, когда наиболее полные данные, принимаемые в расчет, поступают на рассмотрение. Каждый макроэкономический показатель имеет строго определенную дату и время публикации промежуточных и окончательного значения. Помимо этого, до официальной даты публикации макроэкономического показателя, ведущие аналитические агентства пытаются предсказать его будущее значение. Так как множество трейдеров по всему миру доверяет прогнозам аналитиков, к моменту выхода макроэкономического показателя, рынок Форекс адаптируется к его предсказанному значению.

Если официальное значение мало отличается от предсказанного, то реакции рынка в момент обнародования значения макроэкономического показателя не происходит. Интересные события происходят на рынке Форекс, если реальное значение сильно отличается от значения прогноза. В таком случае может произойти сильное коррекционное движение, которое невозможно предсказать индикаторами технического анализа. Именно поэтому, начинающим трейдерам не рекомендуется открывать позиции в преддверии выхода важнейших макроэкономических индикаторов и всегда устанавливать уровни stop-loss и take-profit, чтобы избежать ненужных потерь.

По степени реакции на рынок Форекс все макроэкономические индикаторы различны. Корреляция некоторых из них с валютным курсом огромна, тогда как другие лишь в незначительной мере находят свое отражение на графиках валютных котировок. Зачастую трейдеров и финансовых аналитиков интересует не столько абсолютное значение макроэкономического показателя, сколько его относительное значение - отношение текущего значения к значению предыдущего отчетного периода. Такое процентное соотношение отражает либо проценты роста, либо проценты снижения.

В момент выхода макроэкономических показателей их значения, как абсолютные, так и относительные, публикуются ведущими финансовыми издательствами (Wall Street Journal,Financial Times, New York Times) и информационными агентствами (Bloomberg, Dow JonesTelerate). Поэтому, реакция рынка Форекс на такое событие происходит практически мгновенно. С основными макроэкономическими показателями мы познакомимся в следующих главах.

    Зависимость валютных пар от политики

Политические события мирового масштаба, как правило, незамедлительно находят свой резонанс на международном валютном рынке Форекс. Несмотря на то, что такие события непосредственно с валютными операциями могут быть не связаны, психологические настроения участников валютного обмена накладывают свой отпечаток на картине валютных котировок. Основной мировой резервной валютой на сегодняшний день является доллар США, поэтому все события, затрагивающие тем или иным образом американских политических деятелей или военные операции армии США отражаются на балансе спроса и предложения американской валюты, а значит, практически на всех торгуемых на Форекс валютных парах.

19 июля 1990 г. Иракская армия вторглась на территорию Кувейта, спровоцировав Ближневосточный кризис. В ответ на это американское военное командование приняло решение о начале войны в Персидском заливе. 17 января 1991 года началась операция «Буря в пустыне». В рамках операции объединенная армия ООН начала наносить ракетно-бомбовые удары по иракской армии. Валютный рынок Форекс отреагировал на это укреплением курса доллара США. 24 февраля начался наземный этап операции, а 27 февраля армия Ирака была разгромлена, и Кувейт был освобожден. Рынок Форекс отреагировал на это еще более сильным удорожанием курса американского доллара по отношению к другим валютам.

События 19 августа 1991 г. ознаменовались развалом Советского Союза и в анналах истории были записаны как «августовский путч». СССР на момент событий являлся самым крупным должником Германии, поэтому на рынке Форекс в этот день немецкая официальная валюта обвалилась. Но как только долги были признаны Россией, курс немецкой Маркс вернулся на прежние позиции.

30 октября 1998 г. воздушные войска НАТО начинают контрольные полеты над Косово. 13 ноября 1998 г. НАТО принимает решение о высадки военных в Македонии с целью оказания помощи наблюдателям из ОБСЕ в Косово в случае необходимости. Курс доллара США в этот период на Форекс заметно растет. 24 марта 1999 г. блок НАТО начал первую фазу союзнической операции «Союзная сила» с бомбардировки стратегических целей в Сербии и Черногории, в результате чего Белград разорвал дипломатические отношения с ключевыми странами НАТО - США, Германией, Францией и Великобританией.

9 июня 1999 г. между сербскими и натовскими военными было подписано соглашение на границе Югославии и Македонии, а 10 июня 1999 г. генеральный секретарь НАТО отдает приказ о приостановке бомбардировок. Совет Безопасности ООН принимает резолюцию по обеспечению международного присутствия по безопасности в Косово. Все перечисленные события сопровождались уверенным укреплением курса американского доллара на Форекс.

События 1998-1999 гг. вокруг скандала сексуальных отношений действующего на тот момент президента США Билла Клинтона со стажеркой Моникой Левински нашли свое отражение и на валютном рынке Форекс. На повестку дня 19 ноября 1998 г. в Палате Представителей было рассмотрено обвинение Билла Клинтона в даче ложных показаний на суде и ряд других обвинений. По двум вопросам обвинения были поддержаны и направлены на рассмотрение в судейскую коллегию Сената, которое состоялось 7 января 1999 г. На повестке дня, таким образом, встал вопрос импичмента президента.

В связи с неопределенностью в отношении того, кто станет новым президентом, и какова будет политика США, доллар на рынке Форекс резко упал. Сенат отклонил обвинения по обоим вопросам, сохранив за Биллом Клинтоном президентское кресло, но о любовных похождениях американского президента еще долго говорили во всем мире.

12 мая 1999 г. вышла новость об отставке премьер министра Е.М. Примакова, что подчеркнуло политическую нестабильность в России. В результате курс евро по отношению к доллару США на Форекс значительно снизился. Немногим позже вышла новость о том, что министр финансов США Роберт Рубин подал в отставку, что охарактеризовало нестабильность финансовой системы США. Рынок Форекс отреагировал на это обратным повышением курса Евро по отношению в доллару США, т.е. падением американского доллара.

11 сентября 2001 г. мир потряс террористический акт в США, унесший тысячи жизней. Сразу после совершения террористического акта курс доллара США на Форекс резко упал. На следующий день торги были приостановлены, а сам день был объявлен в США как нерабочий. В течении следующих нескольких дней рынок консолидировался.

15 августа 2003 г. после официального закрытия торгов в США в результате человеческого фактора на крупных электростанциях США и Канады произошли сбои, в результате чего крупнейшие города обеих стран практически остались без электричества. В то время пока рассматривалась версия террористического акта, курс доллара США по отношению к Евро на рынке Форекс упал почти на 100 пунктов, но после разрешения ситуации вернулся на свой прежний уровень.

21 марта 2003 г. началась война в Ираке. Первоначально ожидание того, что военная операция войск антииракской коалиции пройдет по плану, положительно отразилось на курсе доллара США на валютном рынке Форекс. Положительно отразилось на курсе доллара и публикация данных об уровне инфляции в США. Но дальнейшие мартовские события привели к снижению курса американского доллара. Аналитики объясняли такое падение курса опасением рынка того, что военное присутствие в Ираке сил коалиции может затянуться дольше намеченного срока, что повлечет за собой увеличение расходов правительства США на содержание армии.

Негативное влияние на курс доллара оказывали сообщения о потерях американской армии и ужесточении боев. Но когда 3 апреля 2003 г. в американских СМИ появились сообщения о том, что войска коалиции находятся в нескольких километрах от Багдада, то появилась надежда на возможное быстрое окончание военной кампании в Ираке, в результате чего курс доллара на Форекс стабилизировался.

20 февраля 2004 г. курс доллара США по отношению к японской Японской иены вырос почти на 250 пунктов. Обвальное падение курса Японской валюты аналитики связывают с повышением правительства Японии уровня готовности сил безопасности до максимального уровня в связи со взрывами около здания Министерства обороны. Многие тогда расценили эти взрывы как протест против размещения в Ираке японских солдат.

Как мы видим, рынок Форекс является очень тонким механизмом и реагирует на все события политической нестабильности в мире. Это неудивительно, ведь такие события неразрывно связаны с всемирной экономикой и ее будущем развитием. Они мгновенно разносятся по всему миру средствами массовой информации. Быть в курсе событий мирового масштаба - неотъемлемая часть торговли на Форекс любого профессионального трейдера. Поэтому, если вы не хотите быть захваченными врасплох, следите за новостями!

    Влияние валютных интервенций на пары

Работая на Форекс важно понимать, что этот рынок представляет собой хорошо отлаженную систему, без понимания которой невозможно добиться успеха. Валютный рынок, как система, неразрывно связан с такими государственными институтами как Министерство финансов и Центральный банк. Министерство финансов отвечает за фискальную (бюджетную) политику государства, тогда как Центральный банк проводит монетарную (денежную) политику. В совокупности оба этих института представляют собой механизм формирования финансовой системы страны.

В данной главе речь пойдет о Центральном банке и валютных интервенциях, проводимых им в целях регулирования валютного курса, а, следовательно, и экономики своей страны. Отдельный акцент будет сделан на том, какие выводы из всего этого должен сделать для себя частный Форекс трейдер, чтобы избежать непредвиденных потерь.

Вероятно, из курса экономической теории, читаемой на лекциях в университетах, вам уже приходилось слышать о кривой спроса, предложения и равновесной цене на пересечении этих кривых. В какой-то мере, все это имеет прямое отношение в рынку Форекс. Для простоты понимания, представим себе рынок, на котором все продают яблоки. Вы тоже решили продавать яблоки и присоединились к сотне остальных продавцов. Так как продавцов много, конкуренция большая, и вряд ли вам удастся выгодно продать свои яблоки - цена на них в таких рыночных условиях низка.

Но, предположим, у вас достаточно денег, чтобы скупить половину всех яблок на рынке. Вы наняли людей, которые под видом покупателей начали скупать яблоки. Такой коммерческий ход приведет к искусственному увеличению спроса на яблоки, в результате чего их цена повысится. На такой волне ажиотажа вы сможете продать все свои яблоки и все яблоки, скупленные нанятыми вами людьми, по выгодной вам цене. Конечно, описанный выше подход - дело рискованное, ведь стопроцентной гарантии того, что ваша задумка увенчается успехом, нет.

Антимонопольные органы могут заинтересоваться неожиданным увеличением цен на яблоки. Слух о использовании пестицидов при выращивании яблок могут отрицательно повлиять на спрос на них. В конце концов, скупленные вами яблоки могут просто сгнить. Как видите, дело тонкое, но его смысл очень важен - увеличение спроса на товар приводит к увеличению его цены. И наоборот, уменьшение спроса на товар приводит к снижению его цены. То же самое имеет место и на валютном рынке Форекс.

Каждый Центральный банк имеет резервы - иностранную валюту, ценные бумаги в иностранной валюте, золото и т.п. Если в рамках проведения государственной экономической политики, государству выгоден высокий курс национальной валюты, или требуется стимулировать его рост, то Центральный банк может осуществить валютную интервенцию и начать продавать свои иностранные активы, скупая национальную валюту. Такие интервенции, как правило, осуществляются в особо крупных суммах, ведь ликвидность рынка Форекс достаточно велика, чтобы какой-то один участник мог спекулировать валютными курсами в своих интересах.

Если государству выгоден низкий курс национальной валюты, или требуется стимулировать его спад, то Центральный банк, осуществляя валютную интервенцию, может начать продавать национальную валюту, приобретая активы в иностранной валюте, опять же в особо крупных размерах.

Участники рынка Форекс негативно относятся к валютным интервенциям, ведь из-за них даже профессиональные трейдеры нередко несут большие потери. Инструменты технического анализа бессильны в предсказании поведения курсов валют на фоне прямого вмешательства центральных банков. О таком вмешательстве никто заранее не предупреждает. Слухи о предстоящих валютных интервенциях зачастую остаются только слухами, но даже они, сами по себе, способны на время поколебать настроения участников валютного рынка.

Валютные интервенции могут быть прямыми и косвенными. При прямых интервенциях Центральный банк от своего имени проводит операции на валютном рынке, о чем впоследствии сообщается информационными агентствами - уточняется сумма и дата совершения операции. При косвенных интервенциях операции совершаются рядом коммерческих банков по поручению Центрального банка. Такие интервенции более распространены на рынке Форекс - они оказывают больший эффект по сравнению с прямыми интервенциями из-за своей неожиданности.

Валютные интервенции могут осуществляться как в направлении текущего тренда, в целях его усиления, так и против тренда, в целях его корректировки. Интервенции в направлении тренда чаще приводят к желаемому результату, чем интервенции против тренда - ведь даже такому финансовому институту как Центральный банк не всегда удается повлиять на валютный курс в своих интересах.

На рынке Форекс чаще всего к валютным интервенциям прибегает Банк Японии. История знает множество случаев валютных интервенций - Центральный банк Англии в сентябре 1992 г. тщетно пытался скорректировать валютный курс английского фунта стерлингов серией валютных интервенций наряду с изменением процентной ставки. Однако, противостояние капиталов крупных инвесторов, наряду с известным рыночным спекулянтом Джорджем Соросом, не позволило Центральному банку Англии избежать «черной среды» сентября 1992 г.

Для предотвращения последствий непредвиденных валютных интервенций частному трейдеру необходимо быть в курсе событий всемирного хозяйства, анализировать финансовые анонсы и прогнозы аналитиков. При совершении ордеров необходимо всегда выставлять уровни stop-loss иtake-profit, чтобы, в случае валютных интервенций, выйти из ситуации с наименьшими потерями.

    Процентные ставки и анализ валютных пар

Как начинающий Интернет трейдер вы, вероятно, ни раз слышали о таком термине как процентная ставка и ее влиянии на курсы валют на Форекс. Так что же подразумевают акулы финансовых рынков, говоря о процентных ставках, и какую полезную информацию можно из этого извлечь? В данной главе речь пойдет о процентных ставках и их роли в прогнозировании валютных котировок на Форекс. Тема данной главы имеет непосредственное отношение к заемному капиталу, заемщикам и дебиторам.

Заемщик - это тот, кто дает в долг, дебитор - это тот, кто берет в долг, а заемный капитал - это сумма производимой ими операции. В мире инвестиций никто не дает в долг просто так. Заемщики извлекают выгоду за счет процентов по кредиту, которые дебитор выплачивает за пользование кредитом. Вам наверняка знакома эта схема, если вы хоть раз брали кредит в банке. На самом деле существуют различные подходы к начислению процентов, в зависимости от чего ставки по кредиту называются по-разному.

Процентная ставка (interest rate) - это плата за кредит в процентном выражении в расчете на один год. Процент выплачивается в момент возврата заемного капитала. Если вы, например, берете $100 000 на один год под процентную ставку 8%, то получаете на руки $100 000, а в конце срока должны будете вернуть $100 000 плюс проценты по кредиту $8 000, итого $108 000.

Дисконтная ставка (Reduction of price rate) - это тоже выражение стоимости кредита, но в данном случае размер выданного кредита уменьшается на проценты по кредиту. Если вы, например, берете $100 000 на один год под дисконтную ставку 8%, то получаете на руки $92 000, а в конце срока должны будете вернуть $100 000. Если сравнивать две вышеперечисленные процентные ставки, то при одинаковой величине,процентная ставка более выгодна для дебитора, чем дисконтная ставка. Для заемщика, соответственно, наоборот. В нашем примере дисконтная ставка в 8% аналогична процентной ставке приблизительно в 8.7%. Помните вы читаете прогрессивный материал, усвоив его вы запросто добьетесь успеха.

Все это хорошо, но какое отношение все это имеет к валютному рынку Форекс? Оказывается, что самое прямое. В странах, где существует двухуровневая банковская система, когда коммерческие банки находятся под контролем Центрального банка (ЦБ), действуют процентные ставки, которые являются стержнем денежно-кредитной политики государства. Центральный банк кредитует по этим ставкам коммерческие банки, что лежит в основе обеспечения денежного потока в стране.

Основной учетной ставкой в стране является ставка рефинансирования (official discount rate,ODR) - основная дисконтная ставка, под которую Центральный банк кредитует коммерческие банки. Чем выше эта ставка, тем больший интерес к ней проявляют иностранные инвесторы. Ведь высокая процентная ставка позволяет банкам повышать и проценты по депозитам, за счет чего становится выгодно вкладывать в них свои свободные денежные средства. Но с другой стороны, высокая ставка рефинансирования означает и высокие ставки по кредитам в стране, в результате чего страдает кредитование малого и среднего бизнеса. Это может привести к безработице и уменьшению свободных денежных средств в обращении (дефляция).

То есть, увеличение ставки рефинансирования, с одной стороны ведет к повышению курса национальной валюты, за счет повышенного спроса на нее на рынке Форекс у иностранных инвесторов, но с другой губительно влияет на экономику страны и приводит к повышению уровня безработицы. Уменьшение процентной ставки имеет обратные последствия - иностранные инвесторы обналичивают депозиты, после чего продают валюту на рынке Форекс, в результате чего ее курс падает. Но низкие проценты по банковским кредитам приводят к стимулированию малого и среднего бизнеса, уменьшению безработицы и увеличению наличных денежных средств в обращении (инфляция).

Как можно видеть, ставка рефинансирования является ключевым механизмом регулирования экономики, и центральные банки умело манипулируют ей в этих целях. Ставка рефинансирования может меняться несколько раз в месяц, а может не меняться на протяжении многих лет, в зависимости от проводимой государством экономической политики. Помимо ставки рефинансирования существуют также и другие ставки. Ставка Репо (Repo rate) - соглашение о продаже и обратной покупке. Данная ставка применяется центральными банками в операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами при покупке (учете) государственных казначейских обязательств. С помощью этой ставки центральные банки осуществляют регулирование ссудных капиталов.

Ломбардная ставка (Lombard rate) - это процентная ставка, применяемая центральными банками при выдаче кредитов коммерческим банкам под залог недвижимости и золотовалютных резервов.

Коммерческие банки могут также кредитовать друг друга на короткие сроки за счет свободных денежных средств, которые находятся на корреспондентских счетах в Центральном банке. В таком случае фигурирует ставка федеральных фондов (Federal Funds rate), которая иногда именуется ставка резервных фондов (Federal Reserve rate). Название данной ставки происходит от названия Центрального банка США - Федеральная резервная система (US Federal Reserve, UFR).

Помимо перечисленных процентных ставок существуют и другие, действующие между коммерческими банками. Они классифицируются как межбанковская ставка размещения денежных средств (InterBank offered rate) и межбанковская ставка привлечения денежных средств (InterBank bid rate). Общепринято также указывать и название финансового центра, по отношению к которому применяются данные ставки. Самой популярной справочной ставкой, которая признается всеми участниками рынка Форекс, является Лондонская межбанковская ставка размещения денежных средств (London InterBank offered rate, LIBOR).

Несмотря на разнообразие видов процентных ставок, основной из них остается ставка рефинансирования. Именно на ее изменение валютный рынок Форекс реагирует в первую очередь. В разных странах данная ставка называется по-разному, но ее смысл остается неизменным. Имея открытые позиции на Форекс, всегда следите за финансовыми новостями, чтобы не пропустить анонс изменения процентных ставок по интересующим вас странам.

    Показатель ВВП в анализе валютных пар

Одним из важнейших макроэкономических индикаторов считается ВВП - валовой внутренний продукт (Gross domestic product, GDP), являющийся показателем общего экономического состояния страны. Данный индикатор представляет собой общее количество товаров и услуг, произведенных как резидентами так и нерезидентами на территории страны, измеренное в текущих рыночных ценах.

Для ряда стран, с большой долей экспансии национальных предприятий на территории других государств применяется несколько другой макроэкономический индикатор, ВНП - валовой национальный продукт (GNP, Gross National Product). Он отражает общую рыночную стоимость всех товаров и услуг, произведенных национальными предприятиями как на территории самой страны, так и за рубежом. Данный показатель, например, используется в Японии. Для расчета ВВП используется несколько моделей. Одной из самых распространенных являетсякейнсианская модель развития экономики.

Важнейшей компонентой ВВП является объем потребления, в структуре которого принято выделять три подкласса: потребление товаров длительного пользования (durable goods), краткосрочного пользования (nondurable goods) и услуг (services). В США, например, объем потребления составляет более 50% всего ВВП. Для сравнения, инвестиции в США составляют чуть более 10% ВВП, а государственные расходы (социальные выплаты, проценты по гос облигациям, затраты на вооружение) - порядка 20% ВВП. Последняя компонента ВВП в виде разницы между экспортом и импортом называется либо чистым экспортом, либо чистым импортом, в зависимости от того, что преобладает в экономике страны.Форекс для начинающих, читайте и вы добьётесь многого.

Помимо описанного выше метода расчета ВВП, существует также распределительный метод, который включает в себя оплату труда наемных работников, чистые налоги на производство и импорт, валовую прибыль и валовые смешанные доходы. Для простоты изложения мы не будет углубляться в детали расчета ВВП по данному методу, но любознательные читатели смогут найти больше информации, например, в учебнике по экономической теории для ВУЗов.

При публикации ВВП выражается в виде индекса по отношению к предыдущему периоду и в виде абсолютного значения в единицах национальной валюты. Наибольшее значение для рынка Форекс имеет именно относительное значение индекса, так как именно оно отражает тенденцию роста или спада ВВП за отчетный период. Как правило, курс валюты и изменение значения ВВП имеют прямую зависимость. Рост ВВП приводит к укреплению национальной валюты (росту ее курса), а снижение ВВП приводит к ослаблению национальной валюты (падению ее курса). Но не стоит забывать, что валюты на рынке Форекс рассматриваются исключительно в валютных парах (котировках). Поэтому, если в валютной паре Доллар Йена обе страны показали одинаковый по процентному соотношению рост ВВП за отчетный период, то на данную котировку это никак не повлияет, так как такие влияния взаимно компенсируются.

Отчетным периодом для ВВП является квартал. Само же значение ВВП публикуется трижды. В последнюю пятницу месяца, следующего за отчетным кварталом, в 16:30 московского времени публикуется предварительное значение ВВП (Gross domestic product Advanced). В последнюю среду второго месяца, следующего за отчетным кварталом, в 16:30 московского времени публикуетсяпересмотренное значение ВВП (Gross domestic product Provisional/Revised). Затем, в последнюю среду третьего месяца, следующего за отчетным кварталом, в 16:30 московского времени публикуетсяокончательное значение ВВП (Gross domestic product Final). Как правило, его отличие от пересмотренного значения минимальное.

    Составляющая инфляции в валютном анализе

Всем нам знакомо такое понятие как инфляция - в перестроечное время проблема неконтролируемого роста цен в Российской Федерации была особенно актуальна. Тем не менее, не все до конца понимают истинный смысл инфляции. Поэтому, механизм действия инфляции, а также ее влияние на экономическое состояние страны и курс национальной валюты, для многих остается загадкой. В данной главе речь пойдет об определении инфляции и ее разновидностях в контексте торговли на валютном рынке Форекс.

Инфляция - это процесс снижения покупательной способности (обесценивания) денег, сопровождающийся ростом цен на товары и услуги. Данный процесс выражается в процентах в месяц или год, по которым экономическое положение отдельно взятой страны можно сравнивать с другими странами. Примечательно, что даже самые индустриально развитые страны не миновала проблема инфляции. Более того, незначительные темпы инфляции способствуют здоровью экономики, ведь такая инфляция стимулирует спрос, а, следовательно, и производство внутри страны.

В учебниках по экономической теории ВУЗов инфляцию принято классифицировать по видам и типам в разрезе различных аспектов: темпов нарастания, внезапности появления, однородности и т.п. Мы вкратце рассмотрим эту классификацию, не углубляясь в подробное изучение - ведь нас больше интересует практическая часть взаимосвязи инфляции и валютных котировок на Форекс. В зависимости от темпов роста принято выделять ползучую (до 10% в год), галопирующую (от 10% до 500% в год) и гиперинфляцию (более 500% в год). Ползучая инфляция характерна для большинства промышленно развитых стран и не представляет собой угрозу для экономики. В рамках современной экономической теории такая инфляция даже является показателем грамотной экономической политики государства.

Галопирующая инфляция, в свою очередь, является показателем напряжения экономики. В условиях такой инфляции население старается избавляться от наличных денежных средств в национальной валюте в пользу товаров, драгоценных металлов и более устойчивых валют. Долгосрочные капиталовложения не свойственны в условиях галопирующей инфляции. Гиперинфляция уже представляет собой серьезную угрозу экономике государства. Она сопровождается спекуляцией и дезорганизацией производства, в условиях такой инфляции практически все рыночные механизмы парализованы.

В зависимости от расхождения роста цен на различные группы товаров инфляцию подразделяют на сбалансированную и несбалансированную. Сбалансированная инфляция сопровождается практически одновременным темпом роста цен на различные категории товаров и услуг. Несбалансированная же инфляция характеризуется расхождением таких ценовых темпов роста.

Инфляция может быть явной и подавленной (скрытой). Явная инфляция характерна для стран с рыночным регулированием, где доля государства в ценообразовании минимальна. Такая инфляция сопровождается ростом цен на товары и услуги, падением курса национальной валюты. Подавленная же инфляция характерна для экономики, в которой государство принимает активное участие в ценообразовании. Такой вид инфляции проявляется в дефиците товаров на прилавках магазинов, приводит к росту очередей, введению талонной системы, ухудшению качества продукции, развитию теневой экономики, преобладанию бартерных сделок, вынужденному накапливанию денег. Подавленная инфляция была свойственна экономике бывшего СССР.\

Существует еще несколько аспектов классификации инфляции, но мы не будем останавливаться на них в рамках нашего обучения Форекс. Для любознательных учебник по экономической теории ВУЗов может стать хорошей отправной точкой в самостоятельном изучении инфляционных процессов. В заключении отметим, что, помимо видов, инфляцию принято классифицировать по типам: инфляция спроса и инфляция издержек.

Инфляция спроса обуславливается увеличением спроса на товары и услуги по причине избытка денежных средств у населения, увеличения государственных расходов, притока иностранной валюты в страну и ряду других причин. Инфляция издержек сопровождается ростом цен на товары за счет увеличения их первоначальной стоимости. Так как себестоимость продукции складывается из заработной платы, затрат на сырье, энергоресурсы, топливо и т.п., то рост любой из этих составляющих может привести к снижению объемов производства и повышению цен.

    Влияние неспецифических событий на пары

Кто владеет информацией - владеет миром, гласит известная поговорка. В отношении валютного рынка ее можно переформулировать так: кто владеет информацией, тот получает прибыль на Форекс. В этой главе мы поговорим о том, как знания неспецифической реакции рынка Форекс на некоторые события могут помочь в совершении ряда выгодных валютных сделок.

В отличии от биржевых рынков, таких как фондовый и фьючерсный, рынок Форекс не имеет централизованного места и времени проведения торгов. Торговля на Форекс ведется круглосуточно и повсеместно, о чем мы уже ни раз говорили. Разрыв ценпричины возникновения гэпа (gap, разрыв) - достаточно широко распространенное явление на биржевых рынках, когда цена открытия следующего торгового периода по определенному инструменту отличается от цены закрытия предыдущего торгового периода. Гэпы случаются в силу того, что в период, когда биржа закрыта, могут происходить события, оказывающие влияние на цену биржевого инструмента (акции или фьючерса).

Например, природный катаклизм, уничтоживший урожай сельскохозяйственной продукции в огромных масштабах, может привести к внезапному падению цен на акции пострадавшей от стихии компании, и в то же время привести к повышению цен на сельскохозяйственную продукцию на товарном рынке из-за сложившегося дефицита. Валютному же рынку Форекс гэпы не свойственны - ведь торговля на Форекс ведется круглосуточно, но тем не менее, они встречаются.

Как правило, торговая активность на Форекс снижается на выходных - опытные трейдеры стараются закрыть или хеджировть (hedge, страхование) открытые позиции, чтобы события предстоящих выходных не смогли привести в непредвиденным убыткам. Ведь как раз новости выходных дней часто и приводят к возникновению гэпов на рынке Форекс с пятницы на понедельник. Причины возникновения гэпов могут быть различными, но объединяют их общие черты - непредсказуемость и внезапность.

С 17 по 18 мая 2003 г. в Довилле, в рамках подготовки саммита большой восьмерки, состоялась встреча министров финансов наиболее развитых стран мира, в число которых впервые входила Россия. Во время встречи министр финансов США Джон Сноу заявил, что снижение курса доллара в последнее время является достаточно умеренным, дав понять общественности, что руководство США не обеспокоено ослаблением курса доллара США на валютном рынке. В результате, в понедельник 19 мая рынок Форекс открылся со значительного разрыва котировок, вызванного резким падением курса доллара по отношению к другим валютам. Произошло это из-за того, что многие участники Форекс начали резко продавать доллары, курс которых, по словам господина Сноу, американское руководство не собиралось стабилизировать.

В субботу 19 июля 2003 г. вышла новость о самоубийстве Дэвида Келли - специалиста по вооружению и советника Министерства обороны Великобритании. Самоубийство связывали с причастностью к военному конфликту в Ираке. В понедельник 21 июля рынок Форекс по котировке GBPUSD открылся со значительным разрывом котировок ниже пятничной цены закрытия в связи с возросшим недоверием к политике, проводимой премьер-министром Великобритании Энтони Блэром. Если научитесь хорошо торговать, то услуга бестраншейная прокладка трубопроводов, будет для вас такой же доступной как сейчас купить хлеба в магазине.

В понедельник 15 декабря 2003 г. открытие торгов на Форекс отметилось большим разрывом ценпричинами возникновения гэпа - резким взлетом котировок доллара против других валют, из-за новостей о поимке бывшего иракского диктатора Саддама Хусейна.

При прогнозировании курсов валют необходимо также учитывать и другие неспецифические события в разных странах, которые не столь очевидны на первый взгляд как перечисленные выше. Для Интернет трейдеров, торгующих валютной валютной парой Доллар Йена таким важным событием является окончание финансового года в Японии, когда предприятия сдают отчеты о своей финансовой деятельности. Для такой отчетности существует два срока: конец марта и конец сентября. Большинство японских корпораций перед сдачей такой отчетности обязаны перевести свои капиталы в Йену, то есть спрос на нее растет в этот период.

Еще одним неспецифическим событием, влияющим на валютные курсы являются президентские выборы, особенно если действующий президент баллотируется на второй срок. В таком случае для победы на выборах его кабинету необходимо продемонстрировать сильную экономику, а соответственно, и сильную валюту. В преддверии выборов, таким образом, курс национальной валюты может повышаться, что следует учитывать в процессе торгов на Форекс.

Во время общенациональных праздников, к числу которых относятся Новый год, Рождество и Пасха, все финансовые центры мира закрыты, поэтому на Форекс практически не происходит никаких значительных изменений. Встречи глав правительств, проводимые в рамках саммита большой восьмерки или в другом составе, как правило, проводятся на выходных днях. В процессе саммита обычно принимаются решения, которые могут в значительной мере отразиться на валютных котировках на рынке Форекс. В таким встречам надо быть готовым заранее и желательно не иметь открытых позиций по валютам, цены которых могут существенно измениться после подведения итогов саммита.

Ряд важнейших финансовых показателей имеют заранее известную дату публикации. До этой даты точное значение показателя является инсайдерской (от английского inside, внутренний, секретный) информацией. Иногда случается так, что происходит утечка информации, и она становится доступной для общественности раньше официально намеченного срока. В таком случае реакция рынка Форекс на событие происходит с опережением. К этому также необходимо быть готовым в ходе осуществления торгов на валютном рынке.

Как мы видим, валютный рынок Форекс может таить в себе множество сюрпризов. Чтобы не понести на Форекс неожиданные потери, необходимо четко представлять себе какие запланированные события мирового масштаба могут оказать влияние на валютные курсы. Для этого необходимо постоянно анализировать новости, предоставляемые информационными агентствами и средствами массовой информации. Иногда на валютные курсы в значительной мере влияют случайно произошедшие события. Поэтому необходимо иметь возможность доступа к торговой платформе 24 часа 7 дней в неделю, чтобы в случае необходимости своевременно отреагировать на свежую информацию. Для таких целей желательно использовать торговую платформу, позволяющую, помимо прочего, осуществлять торги с мобильных терминалов.

  Технический анализ валютных пар

Технический анализ на валютном рынке Форекс является одним из инструментов прогнозирования изменения валютных курсов. Данный вид анализа основывается на предположении, что тенденция изменения валютных курсов уже заложена в историю их прошлых колебаний. Данное предположение объясняется общепринятым утверждением, что история имеет свойство повторяться. Трейдер, использующий технический анализ, строит графики валютных курсов, находит на этих графиках линии тренда, определяет фигуры разворота тренда, вычисляет различного рода математические индикаторы, на основании чего принимает решение об открытии длинной или короткой позиции по валютным парам.

Важно понимать, что колебания валютных курсов на Форекс создают сами люди. Валютные курсы не поддаются никакому физическому закону, и вывести точную формулу их колебаний невозможно. Тем не менее за историю существования финансовых рынков было предпринято немало попыток подвести колебания торгуемых на них инструментов под систему. Такая система как раз и получила воплощение в виде технического анализа и состоит из набора инструментов.

Трейдеры на валютном рынке Форекс в отношении определенной валютной пары в каждый конкретный момент времени подразделяются на тех, кто покупает валюту (играет на повышение, "быки"), на тех, кто ее продает (играет на понижение, медведи) и на тех, кто не проявляет активности в отношении данной валютной пары. Исходя из модели спроса и предложения, если валюта покупается более активно, чем продается, то спрос на нее повышается, и ее цена растет.

Справедливо и обратное утверждение - если валюта продается более активно чем покупается, то спрос на нее падает, и вместе с ним падает и цена валюты. Вам как трейдеру на валютном рынке Форекс важно вовремя определить на чьей стороне ("быков" или "медведей") большинство, чтобы к этому большинству присоединиться. Большинство, естественно, определяется не количеством участников, а размерами их капиталов. Тот факт, что теория технического анализа широко применяется трейдерами, владеющими крупными капиталами, как раз и объясняет почему такая теория вообще работает. Чем более распространен тот или иной прием технического анализа, тем более вероятно, что он будет работать за счет того, что его используют трейдеры в своей практике.

Именно поэтому, используя технический анализ, следует придерживаться известного правила - все гениальное просто. Чем более прост в освоении и использовании тот или иной инструмент технического анализа, тем больше трейдеров его будут использовать, тем более вероятнее он будет работать. Поэтому, изобретать что-то новое в теории технического анализа на финансовых рынках практически лишено смысла. Разработанный вами индикатор будет работать только, если получит распространение в мировом масштабе и будет использоваться большинством трейдеров. В качестве исключения можно допустить, что разработанный вами индикатор также может работать если основывается на других широко используемых индикаторах.

Вообще говоря, дилемму технического анализа можно сравнить с дилеммой «что появилось раньше, курица или яйцо». Либо колебания курсов на финансовых рынках действительно можно таинственным образом с определенной долей вероятности объяснить начертанием фигур на графиках и вычислением математических индикаторов. Либо же колебания курсов с определенной долей вероятности объясняются теорией технического анализа только потому, что большинство людей так считают. Мы придерживаемся второго мнения. У вас же может сложиться свое мнение на этот счет. Так или иначе, технический анализ работает, и изучать его надо обязательно. Без использования технического анализа работа на Форекс превращается в игру в рулетку.

    Виды графиков технического анализа

Начать изучение технического анализа необходимо со знакомства с видами графиков, отражающих движение валютных курсов. Но прежде чем перейти к рассмотрению графиков, определим несколько основополагающих понятий. Как мы уже знаем, в процессе торгов на валютном рынке Форекс маркетмейкеры котируют друг другу валютные пары. Каждое изменение курсов покупки и продажи по валютной паре маркетмейкером называется тик (tick). Равным промежуткам времени, в зависимости от активности торгов на Форекс, может соответствовать разное количество тиков.

Если рынок волатильный (быстро изменяющийся, на котором активно ведутся торги), то маркетмейкер может котировать валютную пару по несколько раз за минуту. Если рынок спокойный, то валютная пара может котироваться маркетмейкером один раз в несколько часов. Таким образом, плотность тиков на временной шкале может быть различная, и каждому тику соответствуют две цены - цена покупки (bid) и цена продажи (ask) маркетмейкера.

При техническом анализе валютного рынка Форекс, как правило, рассматривается не каждый тик в отдельности, а торгуемый период (диапазон времени). Общепринятыми диапазонами времени считаются 1 минута, 5 минут, 15 минут, 30 минут, 60 минут, 1 день, 1 неделя, 1 месяц. В каждом рассматриваемом периоде может присутствовать несколько тиков (котировок маркетмейкера). Следовательно, цены покупки и продажи в пределах торгуемого периода меняются. Таким образом, в каждом временном диапазоне существует:

- цена открытия (open) - средняя цена на начало временного диапазона (среднее значение от цены покупки и продажи первого тика временного отрезка);

- минимальная цена (low) - минимальная цена покупки (bid), которая встретилась в котировках маркетмейкера за отрезок времени;

- максимальная цена (high) - максимальная цена продажи (ask), которая встретилась в котировках маркетмейкера за отрезок времени;

- цена закрытия (close) - средняя цена на конец временного диапазона (среднее значение от цены покупки и продажи последнего тика временного отрезка).

Все четыре ценовые составляющие временных диапазонов имеют большое значение в техническом анализе валютного рынка Форекс. Их изучение может многое сказать о преобладании настроений рынка в отношении торгуемой валюты. Численное изучение временных диапазонов не очень удобно, и практически не используется трейдерами, ведь прогнозирование - наука неточная! Поэтому для лучшего восприятия информации строятся временные графики, на которых тем или иным образом отображаются перечисленные выше ценовые составляющие. В техническом анализе принято выделять пять основных вида графиков: тиковый график (tick chart), линейный график (line chart), график баров (bar chart), японские свечи (Japanese candlesticks), крестики-нолики (point and figure chart).

Ось x (абсцисс) таких графиков представляет из себя ось времени с различным масштабом (торгуемым периодом). Ось y (ординат) представляет из себя значение котировки в данный момент времени (цену основной валюты котировки, выраженную в котируемой валюте).

      Тиковый график валютных пар

Самый мелкий масштаб имеет тиковый график (tick chart). На таком графике при каждом изменении маркетмейкером котировки по валютной паре вертикальными черточками наносятся тики. Масштаб времени по оси абсцисс на таком графике очень мелкий, и составляет, как правило, несколько десятков секунд. Нижняя граница тика представляет из себя цену покупки (bid) котировки маркетмейкера. Верхняя граница тика представляет из себя цену продажи (ask) котировки маркетмейкера. Тиковые графики редко используются в техническом анализе рынка Форекс, так как их восприятие неудобно из-за мелкого масштаба и способа отображения информации.

      Линейный график валютных пар

Следующим видом графика является линейный график (line chart). Масштаб времени на таком графике может быть любой, но как правило используются только широко используемые в техническом анализе уже упомянутые ранее временные диапазоны, ох как хотелось бы так же управлять временью, когда речь идет о такой услуге, как доставка грузов из Китайской Народной Республики (КНР). На таком графике фигурируют только цены закрытия временных периодов. Каждая следующая цена закрытия наносится на график точкой и соединяется линией с ценой закрытия предыдущего периода. В результате получается непрерывный график как показано на рисунке на примере котировки валютной пары GBPUSD.

В некоторых разновидностях линейного графика для построения используется не цена закрытия, а цена открытия торгового периода, минимальные и максимальные цены за период или даже усредненные комбинации этих величин. Линейный график легко воспринимается визуально, поэтому по нему удобно определять фигуры технического анализа, паттерны, о которых речь пойдет в последующих главах. Но анализируя такой график невозможно ничего сказать о колебаниях цены за временной период, а эта информация очень важна при прогнозировании изменений валютных курсов.

По такому графику также невозможно сказать, были ли ценовые разрывы (гэпы, gaps) между ценой открытия текущего и ценой закрытия предыдущего периода, а такая информация важна при определении волатильности валютного рынка Форекс. Проще говоря, на линейном графике целый временной диапазон представлен всего одной точкой, что естественно не отражает всей картины изменения валютных курсов. Поэтому, линейные графики используются для технического анализа гораздо реже чем те, которые будут рассмотрены далее.

      График баров валютных пар

Следующий вид графика, который мы рассмотрим, носит название график баров (bar chart). Под баром понимается фигура, представленная вертикальной чертой с двумя корешками по левую и правую сторону.

Каждый бар, в зависимости от масштаба оси абсцисс графика, соответствует определенному торговому периоду. Примечательно, что каждый бар одновременно представляет все четыре цены торгового периода. Цена открытия (open) представлена уровнем левого, а цена закрытия (close) - правого корешка. Нижний уровень бара определяет минимум (low), а верхний - максимум (high) значения цены за рассматриваемый временной диапазон. Если левый корешок ниже правого, то цена выросла за рассматриваемый торговый период. Если же левый корешок выше правого, то цена, наоборот, упала. Пример графика баров показан на рисунке на примере котировки Фунт к Доллару.

Одно из альтернативных английских названий графика баров - OHLC bar. Такое название представляет из себя аббревиатуру английских слов Open, High, Low, Close, определяющие четыре ценовые составляющие торгового периода. В литературе по валютному рынку Форекс можно также встретить название HLC bar - это бары, на которых цена открытия (левый корешок) не отображается, и предполагается, что она совпадает с ценой закрытия предыдущего бара. То есть, предполагается, что график баров не имеет ценовых разрывов, и цена открытия на них избыточна.

Как можно догадаться, по графику баров можно определить характер колебания валютных курсов на Форекс в разрезе каждого торгового периода. Но по нему очень неудобно определять тенденцию изменения валютных курсов, так как цены открытия и закрытия торговых периодов, представленные корешками, очень трудно воспринимаются визуально.

      Свечной график валютных пар

Еще один вид графика, который мы рассмотрим называется японские свечи (Japanesecandlesticks). Как можно догадаться из названия, свечи были изобретены в Японии и первоначально использовались при анализе изменения цен на рис в Стране самураев. Впоследствии идеи, лежащие в основе данного вида графика, были заимствованы и стали применяться для анализа финансовых рынков во всем мире, в том числе и для анализа валютного рынка Форекс. Свеча представляет из себя фигуру, состоящую из тела (real body),нижней тени (lower shadow, shitakage) и верхней тени (upper shadow, uwakage).

Каждая свеча соответствует своему торговому периоду в зависимости от выбранного масштаба времени по оси абсцисс. Свечи бывают двух типов. В зависимости от принятых соглашений они могут называться «пустая и закрашенная», «зеленая и красная» или подобным образом. Пустая (зеленая) свеча, «йо-сен», символизирует торговый период, в котором цена закрытия больше цены открытия, то есть период, за который цена поднялась. Закрашенная (красная) свеча, «ин-сен», символизирует торговый период, в котором цена закрытия меньше цены открытия, то есть период, за который цена упала. Далее в материалах сайта мы будем придерживаться концепции зеленой и красной свечи.

Цена открытия (open) зеленой свечи определяется нижним уровнем ее тела. Цена открытия красной свечи, наоборот, определяется верхним уровнем ее тела. Цена закрытия (close) зеленой свечи определяется верхним уровнем ее тела. Цена закрытия (close) красной свечи, наоборот, определяется нижним уровнем ее тела. Минимальная цена за торговый период (low) определяется нижним уровнем нижней тени свечи. Максимальная цена за торговый период (high) определяется верхним уровнем верхней тени свечи.

Японские свечи, несмотря на свою необычность, очень распространены в техническом анализе финансовых рынков. Они очень удобны для визуального восприятия информации по изменению валютных курсов в разрезе торговых периодов, поэтому повсеместно применяются трейдерами. В зависимости от размера тела свечи и длинны ее теней, японские свечи принято классифицировать на фигуры (паттерны). Есть фигуры, которые являются индикаторами подтверждения сложившегося тренда. Есть фигуры, которые являются индикаторами разворота тренда. Эти фигуры являются важной частью изучения технического анализа валютного рынка Форекс, поэтому будут рассмотрены подробно в последующих главах сайта.

      График пар крестики-нолики

Последним видом графика, который мы рассмотрим является график крестики-нолики (point and figure chart). Данный вид графика менее распространен в арсенале трейдеров, чем рассмотренные выше виды графиков, но его умелое использование может дать хорошие сигналы подтверждения или разворота тренда. Особенностью данного вида графика является то, что ось времени на нем неоднородна и поэтому часто вообще не отображается. Происходит это из-за принципа построения. Ось абсцисс представляет из себя ряд столбиков.

При построении графика используется цена закрытия выбранного торгового периода (масштаба). Для графика определяются две константы. Первая константа (порог) определяет минимально допустимое изменение цены. Оно может выражаться либо в количестве пунктов либо в единицах цены в зависимости от используемого подхода (торговой платформы). Если цена повышается, и изменение превышает значение первой константы, то в текущем столбике сверху дорисовывается крестик. Так продолжается до тех пор, пока цена не начинает падать.

В таком случае принимается во внимание вторая константа, которая определяет на сколько единиц первой константы должна измениться цена, чтобы такое изменение считалось разворотом тренда. Предположим, что в нашем примере значение второй константы равно 3. Значит, мы перейдет к следующему столбику и нарисуем в нем нолик на соответствующем уровне только если цена упадет на тройную величину первой константы. После смены столбика построение графика продолжается с точностью до наоборот. Такой подход позволяет отфильтровывать статистический шум и не учитывать незначительные ценовые колебания.

Если же падение цены не достигнет порога в тройное значение первой константы, и впоследствии цена снова начнет расти, то мы ждем когда она достигнет прежнего максимума, превысит его на значение первой константы и вновь дорисуем крестик в первом столбике. Стоит заметить, что число 3 в примере взято не случайно, так как является по сути «магическим числом» в техническом анализе финансовых рынков и используется во многих инструментах.

Помимо этих графиков существуют и другие, менее распространенные как, например, объемные японские свечи (candlevolume), эквиобъемный график (equivolume) и др. Умение интерпретировать данные на графиках - неотъемлемая часть успешного технического анализа финансовых рынков, а значит и успешных торгов.

    Определение тренда валютной пары

Линия поддержки, по сути, определяет восходящий тренд. Ее пробитие может говорить о развороте тренда, и имеет гораздо большее значение, чем пробитие уровней. Вспомните уже упоминавшееся широко используемое в английской литературе высказывание «the uptrend is yourfriend» («тренд - твой друг»). Умение определять вовремя разворот тренда - залог успешной торговли на валютном рынке Форекс и на любом другом финансовом рынке.

Помимо самого понятия тренда в техническом анализе широко используется понятие канала. Канал (channel) - это коридор, в пределах которого колеблется цена. Для определения канала восходящего тренда через максимальную точку графика параллельно линии поддержки строится еще одна линия. Обе этих линии (линия поддержки и параллельная ей) определяет восходящий канал (up channel) . На приведенном выше рисунке параллельная линия показана пунктиром. Можно видеть, что цена колеблется в пределах канала.

Чтобы получать прибыль на Форекс необходимо покупать валюту на нижней границе канала и продавать валюту на верхней его границе. Но в то же время необходимо быть осторожным, ведь подойдя к границе канала, цена может и не отскочить от нее, а пробить соответствующую линию. В таком случае тренд меняется в противоположную сторону, и вы можете понести убытки. Поэтому, помимо определения самого канала необходимо использовать и другие инструменты технического анализа, дающие сигналы о подтверждении или развороте тренда.

С нисходящим трендом дела обстоят аналогичным образом. Если соединить две последовательные точки максимума графика, (точки, которые соответствуют уровням сопротивления), и получится линия с отрицательным тангенсом угла наклона (направленная с левого верхнего в правый нижний угол графика), то такая линия называется линия сопротивления (resistance line) нисходящего тренда. Линия сопротивления, по сути, определяет нисходящий тренд. Если через минимальную точку графика провести линию, параллельную линии сопротивления, то две этих линии определяют нисходящий канал (down channel). На рисунке приведен график котировки USDJPY, на котором жирной линией нанесена линия сопротивления. Эта линия совместно с параллельной ей пунктирной линией, проходящей через минимальную точку графика, образует нисходящий канал.

На рисунке можно видеть, что цена несколько раз подбиралась к линии сопротивления и отталкивалась от нее, подтверждая сложившийся нисходящий тренд. С торговлей на нисходящем канале дела обстоят также как и с торговлей на восходящем - необходимо покупать валюту на нижней границе канала и продавать валюту на верхней его границе. Нужно понимать, что любой нисходящий тренд рано или поздно развернется, поэтому важно не пропустить сигнал разворота тренда. О сигналах подтверждения и разворота тренда речь будет идти в последующих главах.

Как уже было сказано, на рынке может наблюдаться и ситуация отсутствия тренда. В таком случае цена совершает колебания, но определить линию поддержки восходящего тренда или линию сопротивления нисходящего тренда не представляется возможным. На графике такая ситуация представляется как горизонтальный диапазон (sideways channel) и изображается двумя параллельными горизонтальными линиями в пределах которых цена совершает свои колебания.

Торговля в пределах горизонтального диапазона нежелательна, так как четко выраженного тренда еще не сложилось, и можно легко открыть позицию в убыточную сторону. Горизонтальный диапазон можно понимать как равное по силе противостояние «быков» и «медведей». Как правило, чем дольше длится такое противостояние, тем сильнее будет последующий прорыв цены в ту или иную сторону с образованием восходящего или нисходящего тренда. Горизонтальный диапазон можно часто наблюдать на часовых графиках выходных и праздничных дней, когда торговля на валютном рынке Форекс практически не ведется.

      Фигуры разворотного тренда валют

При анализе графиков котировок валют на Форекс, первостепенной задачей каждого трейдера является определение тренда, а также сигналов его подтверждения или разворота. В этой главе мы рассмотрим фигуры разворота тренда.

Определение фигур на графиках не является точной наукой, скорее субъективным взглядом каждого трейдера. Но, как мы уже говорили, чтобы быть успешным трейдером, вам необходимо мыслить как большинство, только в таком случае вы сможете увеличить свою прибыль и сократить свои потери. Определение фигур на графиках валютных котировок на Форекс можно сравнить с наблюдением за облаками и нахождением на небе загадочных фигурок. Люди могут смотреть на одно и то же облако и видеть различные фигурки, ведь они - лишь плод воображения наблюдающего. Ситуация с фигурами на графиках аналогичная, ведь такие графики не имеют строгой формы, и их можно по разному интерпретировать.

Тем не менее, существует ряд фигур, которые с определенной долей вероятности могут служить сигналом разворота тренда. О таких фигурах знают большинство трейдеров. Поэтому, чем больше участок графика напоминает фигуру разворота, тем больше трейдеров будет считать, что приближается смена тренда. Чем больше трейдеров будет в это верить, тем более вероятно это случится. Если приближающийся сигнал разворота также будет подтверждаться и другими индикаторами технического анализа, то вероятность смены тренда еще больше возрастает.

Заметьте, что мы не делаем однозначных утверждений по поводу сигналов разворота тренда, а лишь говорим о вероятности такого события. Технический анализ валютного рынка Форекс - процесс неточный. Если мы говорим, что та или иная фигура на графике является фигурой разворота, то предполагаем, что в прошлом она часто таковой являлась. Часто, но не всегда! На исторических данных можно найти и исключения, когда фигуры разворота не работали. Поэтому относитесь к фигурам разворота с определенной долей скептицизма и старайтесь диверсифицировать ваш портфель инструментов технического анализа. Чем больше различных индикаторов сигнализируют о развороте тренда, тем более вероятнее такой разворот произойдет.

Примечательно, что при помощи данных фигур можно не только определить образование нового тренда, но и вычислить на сколько изменится цена в пределах этого тренда. То есть фигуры дают не просто сигнал образования тренда для открытия позиций, но и также ориентировочные уровни цен для их оптимального закрытия. Данное утверждение опять же является лишь вероятностным и к нему нужно относиться с должной долей осторожности.

Фигуры, рассматриваемые в данной главе следует искать на среднесрочных и краткосрочных графиках. Идеальным вариантом считаются графики с интервалом (торговым периодом) в один день. На внутридневных графиках (часовых, минутных) данные фигуры практически не анализируются трейдерами. В данной главе мы рассмотрим шесть фигур разворота тренда:

- первой фигурой, которую мы рассмотрим является фигура «голова и плечи» (head and shoulders). Данная фигура представляет из себя волновое колебание цен с тремя идущими подряд максимумами, средний из которых несколько выше двух соседних. Два боковых колебания символизируют «плечи» (shoulders). Среднее колебание символизирует «голову» (head).

Важное значение имеет уровень «шеи» (neckline), представляющий из себя линию, проходящую через два минимума данной фигуры. Как правило, когда правое «плечо» пересекает линию «шеи», то цена стремительно падает на величину расстояния от уровня «шеи» до «головы». Это может дать хороший прогноз для закрытия позиции. На рисунке нанесено две пунктирные линии, параллельные линии «шеи». Обе линии отстоят от линии «шеи» на одинаковое расстояние. Верхняя пунктирная линия проходит через «голову», а нижняя как раз и символизирует нижнюю ожидаемую границу, до которой должна опуститься цена после пробития правым «плечом» уровня «шеи». На приведенном примере нижняя пунктирная линия оказалась достаточно точным прогнозом.

Фигуры разворота тренда обязательно необходимо рассматривать на графиках с нанесенными гистограммами объема. Если мы ожидаем образование нисходящего тренда, как в приведенном выше примере, то движения цены вниз должно наблюдаться при увеличивающихся объемах. Особенно это касается пробития правым «плечом» уровня «шеи» - такое пробитие должно сопровождаться стремительным увеличением объема;

- фигура «обратная голова и плечи» (inverse head and shoulders) полностью аналогична фигуре «голова и плечи», за исключением того, что является перевернутым ее аналогом и символизирует приближение восходящего тренда. Фигура «голова и плечи» является классической;

- несколько чаще на графиках встречается ситуация, когда у фигуры отсутствует «голова», и всего два колебания говорят о предстоящем падении цены. В таком случае подразумевается фигура «двойная вершина» (double top) . У нее также можно наблюдать линию «шеи», однако определить ее несколько сложнее, так как она проходит только через одну точку минимума. Поэтому, для начертания линии «шеи» используется параллельная ей линия, проходящая через две вершины.

Верхняя пунктирная линия, проходит через обе вершины. Жирная линия, параллельная ей и проходящая через локальную точку минимума, определяет «шею». Нижняя пунктирная линия отстоит на такое же расстояние от линии «шеи», как и верхняя пунктирная линия. Она определяет ожидаемое падение цены после пробития графиком уровня шеи после окончания второго колебания. Другими словами, если линия шеи пробивается на фигуре «двойная вершина», то ожидаемое падение цены определяется расстоянием от уровня «шеи» до правой вершины. Здесь следует уточнить, что вершины не обязательно должны находиться на одном уровне, и верхняя пунктирная линия может быть наклонной.

Так же как и в случае с фигурой «голова и плечи», нисходящие движения цены на фигуре «двойная вершина» должны подтверждаться увеличением объема. Особенно это касается пробития линии «шеи»;

- фигура «двойное дно» (double bottom) полностью аналогична фигуре «двойная вершина», за исключением того, что является перевернутым ее аналогом и символизирует приближение восходящего тренда;

- в некоторых случаях график котировок на валютном рынке Форекс может напоминать фигуру «голова и плечи», однако «голова» по своему уровню не выделяется на фоне обоих «плеч». В таком случает подразумевается фигура «тройная вершина» (triple top), которая также является сигналом скорого изменения тренда;

Принцип построения линии «шеи» такой же как и для фигуры «голова и плечи». Ожидаемый уровень падение цены может определяться расстоянием от линии «шеи» до правого «плеча». В целях определения такого уровня на рисунке начерчены две пунктирные линии, симметричные относительно линии «шеи». Обратите внимание, что падение цены происходит при увеличивающихся объемах, что подтверждает образование тренда;

- фигура «тройное дно» (triple bottom) полностью аналогична фигуре «тройная вершина», за исключением того, что является перевернутым ее аналогом и символизирует приближение восходящего тренда.

Мы рассмотрели три разновидности фигур разворота тренда. Под разворотом тренда в данном контексте может пониматься также образование нового тренда или ожидаемое изменение цены в будущем. Фигуры разворота тренда не только сигнализируют о предстоящем развороте, но также с определенной долей вероятности определяют уровень до которого должна опуститься или подняться цена. Фигуры разворота тренда обязательно должны подтверждаться изменениями на гистограмме объема.

Следует учесть, что история знает много случаев, когда рассмотренные в данной главе фигуры наблюдались на графиках котировок на Форекс, но к ожидаемому изменению цены не приводили. Поэтому, относитесь к таким фигурам с определенной долей скептицизма и всегда ищите подтверждение своим ожиданиям изменения тренда в других индикаторах технического анализа. Чем больше индикаторов говорит об образовании нового тренда - тем более вероятно, что так и произойдет.

      Фигуры продолжения тренда валют

Помимо фигур разворота тренда на графиках технического анализа валютного рынка Форекс можно выделить фигуры продолжения тренда. Фигуры продолжения могут означать временную коррекцию основного тренда в противоположном тренду направлении. Своевременное определение таких фигур на графиках может помочь избежать открытия позиции в убыточную сторону. В данной главе мы рассмотрим следующие фигуры продолжения тренда: «треугольники», «флаг», «вымпел».

Все фигуры определяются двумя линиями: линией поддержки, проходящей через локальные минимумы графика и линией сопротивления, проходящей через локальные максимумы графика. Чем больше локальных минимумов и максимумов попадают на линии поддержки и сопротивления, тем более выражена та или иная фигура. Вы смотрите если сложно все дается то может лучше вложите деньги в профнастил.

Первой фигурой, которую мы рассмотрим является фигура «треугольник». Треугольник может быть одним из четырех видов: нисходящий, восходящий, симметричный и расходящийся. Примечательно то, что фигура «треугольник» может быть как фигурой продолжения тренда, так и фигурой разворота тренда в зависимости от конкретного случая.

Если биссектриса треугольника направлена вниз (с левого верхнего в правый нижний угол), то подразумевается фигура «нисходящий треугольник». Если такая фигура рассматривается на фоне ярко выраженного предшествующего «бычьего» (восходящего) тренда, то наиболее вероятно, что после пробития фигуры «бычий» тренд продолжится. В таком контексте фигура «нисходящий треугольник» является фигурой продолжения тренда.

Если же ярко выраженного «бычьего» тренда такой фигуре не предшествует, то вероятнее всего фигура будет пробита вниз с образованием нового «медвежьего» (нисходящего) тренда. В таком контексте фигура «нисходящий треугольник» является фигурой образования или разворота тренда. Торговать внутри треугольников не рекомендуется, так как фигуры могут быть пробиты как в одну, так и в другую сторону, в зависимости от конкретного случая. Тем не менее при окончании формирования этих фигур необходимо открывать позиции, так как работает эффект сжатой пружины. Сильно зажатые в узком диапазоне цены вырываются из него с большой скоростью и силой, проходя очень большое расстояние.

Как правило, образование любой фигуры продолжения тренда сопровождается падением объема продаж. Объемы незначительно колеблются внутри фигуры и, как правило, повышаются в том направлении, куда наиболее вероятно произойдет пробитие. Поэтому, если внутри треугольника рост цены сопровождается повышением объемов, то наиболее вероятно, что фигура будет пробита вверх с образованием «бычьего» тренда. И наоборот, если внутри треугольника падение цены сопровождается повышением объемов, то наиболее вероятно, что фигура будет пробита вниз с образованием «медвежьего» тренда.

На возможное пробитие фигуры в ту или иную сторону может повлиять так же тип долгосрочного тренда (восходящий или нисходящий), близость значимых уровней поддержки и сопротивления, линий поддержки и сопротивления и т.д.

Если входу в фигуру «треугольник» предшествовал тренд, и пробитие треугольника на выходе происходит в сторону тренда, то после такого пробития цена изменится стремительно. При этом величина выхода наиболее вероятно будет равна величине движения, послужившего формированию фигуры. Пространство внутри фигуры продолжения принято разделять на интервалы. Если выход происходит на интервале от 1/2 до 2/3 длины фигуры, то эффект от такого выхода будет максимальный. Если же цена вошла в последнюю 1/3 фигуры, то как правило происходит консолидация и стремительного изменения цены не следует. Внутри фигуры продолжения обычно происходит нечетное число колебаний, которое редко бывает меньше пяти. Наиболее сильный удар при пробитии одной из сторон возникает в том случае, если последняя волна в нем не доходит до границы.

Фигура «восходящий треугольник» полностью аналогична фигуре «нисходящий треугольник» за исключением того, что все утверждения относительно нее прямо противоположны. Фигура «симметричный треугольник» не имеет ярко выраженного направления (биссектриса треугольника горизонтально направлена). Поведение цены после пробития такой фигуры, как правило, определяется предшествующим трендом. Фигура «расходящийся треугольник» мало интересна, так как четких сигналов к открытию или закрытию позиций на валютном рынке Форекс не дает.

Следующая фигура, которую мы рассмотрим - фигура «флаг». Такая фигура представляет из себя наклоненный прямоугольник, образованный при помощи двух параллельных линий сопротивления и поддержки. Ей предшествует либо сильное повышение цены («бычий» тренд) или же сильное падение цены («медвежий» тренд). В обоих случаях на графиках такое изменение цены перед входом в прямоугольник как бы представляет из себя ручку «флага». Фигура «флаг» является фигурой продолжения тренда и, как правило, наклонена в сторону, противоположную предшествующему тренду.

Фигура «вымпел» по своей сути представляет из себя сходящийся треугольник и полностью аналогична фигуре «флаг». Данная фигура является фигурой продолжения тренда и для нее справедливо все то, что справедливо для фигуры «треугольник».

В отличии от фигур разворота тренда, где принято рассматривать только недельные и месячные графики, для определения фигур продолжения тренда можно рассматривать также и внутридневные графики. Чем более выражена та или иная фигура на графике, тем больше трейдеров смогут ее найти, а значит тем более вероятно, что цена будет вести себя именно так как описано в теории. Старайтесь использовать стандартные масштабы (5 минут, 15 минут, 60 минут и т.д.) при анализе графиков, так как одни и те же фигуры при разном масштабе могут выглядеть по разному. Не забывайте, что для того, чтобы быть успешным трейдером, вам необходимо использовать те же подходы в техническом анализе валютного рынка Форекс, которые используют большинство профессиональных его участников.

    Линии поддержки и сопротивления

Первоочередной задачей технического анализа финансовых рынков и валютного рынка Форекс в частности является нахождение на построенном графике тренда. Согласно теории Доу, можно выделить три типа трендов: долгосрочный, промежуточный и краткосрочный. Тип тренда зависит от масштаба графика, который мы анализируем. Если мы анализируем месячный график и находим на нем тренд, то говорим о долгосрочном тренде. Если мы анализируем недельный или дневной графики, то говорим о промежуточном тренде. Если мы анализируем часовой или минутный графики, то говорим о краткосрочном тренде.

Каждый тренд, вне зависимости от его типа, может представлять из себя либо восходящий тренд (возрастающий, «бычий тренд», time trend), либо нисходящий тренд (убывающий, «медвежий тренд», trend). Также на рынке может наблюдаться отсутствие тренда (sideways), когда силы «быков» и «медведей» в течении определенного промежутка времени уравнены, и у цены нет доминирующего движения вверх или вниз.

Цена валюты на Форекс постоянно меняется, совершая волновые колебания. На таком графике волновых колебаний всегда можно определить локальные минимумы и максимумы. Значение цены в момент локального минимума определяет горизонтальную линию, которая называется уровень поддержки (support level). Значение цены в момент локального максимума определяет горизонтальную линию, которая называется уровень сопротивления (resistance level).

Уровни поддержки и сопротивления имеют большое значение в техническом анализе валютного рынка Форекс. Чем чаше цена возвращается к тому или иному уровню, тем большее значение этот уровень имеет для рынка. Это объясняется психологией трейдеров, которые придают уровню больше значения, если уровень подтверждается с течением времени возвращением к нему цены. Часто случается так, что если уровень поддержки пробивается, то этот уровень становится новым уровнем сопротивления. Или же если пробивается уровень сопротивления, то этот уровень становится новым уровнем поддержки.

Первый снизу уровень является уровнем поддержки и два раза подтверждался рынком. То же самое можно сказать и о втором снизу уровне. Обратите внимание, что третий снизу уровень в разные моменты времени является сначала уровнем сопротивления, а впоследствии уровнем поддержки. Четвертый снизу уровень является уровнем сопротивления и так же два раза подтверждался рынком.

Важно понимать, что уровни поддержки и сопротивления не представляют из себя точных значений, а их определение - дело творческое, то как заработок в интернете без творччества никуда. Каждый трейдер по-своему определяет какие критерии определения уровней использовать. Считается, что уровень пробит, если цена закрытия торгового периода пробила этот уровень. Однако, на исторических данных котировок валют на Форекс можно найти много примеров того, когда цена закрытия пробивала уровень, а в следующих торговых периодах вновь возвращалась к нему. Поэтому пробитие уровней само по себе не является сигналом покупки или продажи - необходимо, чтобы и другие инструменты технического анализа также давали сигнал покупки или продажи. Чтобы вести успешную торговлю на Форекс, инструменты технического анализа необходимо использовать в совокупности.

Если соединить две последовательные точки минимума графика, (точки, которые соответствуют уровням поддержки), и получится линия с положительным тангенсом угла наклона (направленная с левого нижнего в правый верхний угол графика), то такая линия называется линия поддержки восходящего тренда (support line). Если последующие точки минимума также находятся на этой линии, то линия поддержки становится более значимой для рынка. Чем больше точек минимума находится вблизи линии поддержки, тем более вероятно, что последующие точки минимума также будут находится вблизи этой линии.

    Анализ цен и объемов торгов валют

Помимо самой цены валюты важное значение имеет также и объем торгов (trading volume) по ней. Ведь один из постулатов теории Доу гласит, что тренд подтверждается объемом торгов. К сожалению на Форекс практически невозможно определить объем торгов за определенный торговый период в денежном эквиваленте. Ведь валютный рынок не имеет фиксированного места проведения торгов, обмен валюты осуществляется через банковскую сеть по всему миру, а значит и общее количество проданной или купленной валюты определить не представляется возможным.

Для приближенного подсчета можно использовать данные фьючерсных бирж по купле/продаже фьючерсных валютных контрактов, так как рынок фьючерсов в отношении таких контрактов имеет сильную корреляцию с валютным рынком Форекс. Однако, чтобы получить хотя бы приближенное денежное значение объема торгов на Форекс, необходимо принять в рассмотрение целый ряд фьючерсных бирж мира, что тоже проблематично. Поэтому, для оценки объема торгов на валютном рынке используется другой подход, который мы рассмотрим в данной главе.

На самом деле рассматривать денежный объем торгов на Форекс для принятия решения об открытии или закрытии позиции не совсем правильно. В таком случае несколько крупных фондов, обладающих миллиардными капиталами, своими спекулятивными операциями на валютном рынке могут создать видимость заинтересованности рынка в той или иной валюте. Поэтому, целесообразно анализировать не денежные объемы торгов, а количество заключенных сделок с валютой за рассматриваемый торговый период. Для приближенной оценки такого показателя на валютном рынке Форекс используется количество котировок маркетмейкера. Как правило, из всего объема выданных котировок принимаются в рассмотрение только изменяющиеся котировки. Чем чаще изменяются котировки, тем больше подтверждается интерес рынка в поддержании текущего тренда.

Итак, в качестве объема торгов в техническом анализе валютного рынка Форекс, рассматривается скорость изменения котировок маркетмейкером за рассматриваемый торговый период. Объем торгов является второй по важности величиной (после цены), анализируемой трейдерами. Для анализа объема торгов строятся специальный график - гистограмма объема торгов (trading volume histogram). Гистограммы представляют из себя столбики разной высоты. Каждый столбик соответствует своему торговому периоду, в зависимости от выбранного масштаба (1 минута, 5 минут, 15 минут и т.д.).

Высота столбика определяет значение объема торгов - чем выше столбик, тем выше скорость обновления котировок маркетмейкером. Гистограммы, как правило, строятся под ценовыми графиками. В таком случае, каждый столбик гистограммы соответствует одной фигуре графика (бару или свече) и определяет объем торгов за торговый период, представленный этой фигурой.

Гистограммы объема не содержат в себе информации активности «быков» и «медведей», т.е. по ним нельзя определить каких операций за торговый период произошло больше - покупки или продажи. Но такая информация является избыточной, ведь предпочтения рынка можно определить по ценовому графику. Следует отметить, что объемы торгов, как правило, опережают движение цен, так как цены более инерционны чем объемы. Если рост цены происходит при нарастающих объемах, а затем объем падает, то цена обычно еще некоторое время продолжает расти по инерции, и лишь затем снижается.

Таким образом, изменение объемов может являться хорошим сигналом ослабления или разворота тренда, и им нельзя пренебрегать анализируя валютный рынок. Всегда стройте гистограммы объема торгов под ценовыми графиками в своем анализе на Форекс. Наиболее значимы при анализе объемы для дневных и недельных графиков. На финансовых рынках третьим по значимости анализируемым показателем после цены и объема торгов имеет открытый интерес (open interest) - количество неликвидированных (незакрытых) контрактов на конец торгового периода.

Важность имеет, не абсолютное значение этого показателя, а лишь его колебания - увеличение и уменьшение. Увеличение торгового интереса может служить хорошим индикатором долгосрочных предпочтений трейдеров. Ведь если позиция не закрывается, значит трейдер поддерживает сложившийся тренд в долгосрочной перспективе. Но чрезмерно большое увеличение торгового интереса может служить сигналом разворота тренда, так как трейдеры в скором времени могут начать закрывать позиции с целью фиксирования прибыли.

График открытого интереса, как правило, строится между гистограммой объема торгов и ценовым графиком. Но на валютном рынке Форекс он не используется - фиксированного места проведения торгов на Форекс нет, поэтому зафиксировать открытый интерес не представляется возможным. Один из постулатов теории Доу - объемы должны подтверждать тренд. При возрастающем или убывающем тренде движение цен в направлении основного тренда происходит на увеличивающихся объемах, а движение против тренда - на уменьшающихся объемах. Всегда стройте гистограмму объемов на ценовом графике при анализе и прогнозе.

    Теория Доу технического анализа пар

Теория Доу (Dow theory) - теория, которая является фундаментом технического анализа финансовых рынков. В оригинале теория Доу описывает поведение курсов акций во времени и разрабатывалась применительно к фондовому рынку. Однако, постулаты теории Доу можно с определенной долей уверенности перенести и на другие финансовые рынки, в том числе и на валютный рынок Форекс.

В основе теории Доу лежит ряд публикаций Чарльза Доу (Charles H. Dow, 1851-1902) - американского журналиста, первого редактора газеты «WallStreet Journal» и основателя известной на весь мир корпорации «Dow Jones & Company». Работы Чарльза Доу после его смерти были изучены и обобщены, после чего, собственно, и получили воплощение в виде «теории Доу». Сам же Чарльз Доу такой формулировкой при жизни не пользовался. Теория Доу содержит в себе шесть постулатов. Каждый постулат относится в рынку акций, но в той или иной степени может быть отнесен и к валютному рынку Форекс:

- на рынке можно выделить три типа трендов, усвоите это и наверняка будете пользоваться услугой бухгалтерские услуги воронеж. Это первичный, вторичный и малый (они жедолгосрочный, промежуточный и краткосрочный) тренды. Каждый тип тренда, в свою очередь, может быть восходящим или нисходящим. Чарльз Доу давал определение тренду в зависимости от положения пиков и спадов на графике. При восходящем тренде каждый последующий пик и спад должен быть выше предыдущего. При нисходящем тренде каждый последующий пик и спад должен быть ниже предыдущего;

- каждый первичный тренд имеет три фазы. Чарльзом Доу выделяется фаза накопления, фаза участия и фаза реализации. Фаза накопления характеризуется тем, что вопреки общему мнению рынка наиболее опытные инвесторы начинают покупать (продавать) акции, используя крупные капиталы. Эта фаза, как правило, непродолжительна, обусловлена некоторыми фундаментальными событиями и не приводит в значительным колебаниям цены. За фазой накопления следует фаза участия, в которой активные трейдеры улавливают образующийся тренд и присоединяются к нему.

Это приводит к ценовым изменениям и усиливает сложившийся тренд. Фазу участия сменяет фаза реализации, во время которой практически все участники рынка осознают силу сложившегося тренда и начинают открывать позиции в выгодном направлении. Этот процесс приводит к ощутимым ценовым изменениям. В данной окончательной фазе опытные инвесторы, ощущая приближающийся разворот тренда, начинают обратное движение и закрывают открытые в фазе накопления позиции. В результате их действий, сила тренда спадает;

- фондовые индексы должны подтверждать друг друга. Здесь подразумеваетсяпромышленный индекс Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average, DJIA) и транспортный индекс Доу Джонса (Dow Jones Transportation Average, DJTA). Согласно теории Доу, текущий тренд и сигналы о развороте тренда должны подтверждаться обоими фондовыми индексами. При этом допускается некоторое расхождение сигналов во времени, когда один индекс может давать сигнал о развороте тренда с некоторым опережением относительно другого;

- тренд должен подтверждаться объемом торгов. Согласно теории Доу, развитие текущего тренда или образование нового тренда должно подтверждаться возрастанием объемом торгов. Когда изменение цен на акции происходит при малых объемах торгов, то оно может и не характеризовать тренд, так как не отражает мнение большинства;

- фондовый рынок реагирует на все новости. Чарльз Доу считал, что цены на акции реагируют на любую новую информацию. Это относится не толь;

- тренд будет действовать пока не появится очевидных сигналов о его развороте. Согласно этому простому постулату, тренд рано или поздно должен развернуться. Но если изменения цен происходят неуверенно, то это можно интерпретировать лишь как временную корректировку, а не разворот тренда. Определение же разворота тренда является сложной частью технического анализа и основной задачей каждого трейдера.

Как можно видеть, хотя теория Доу и определяет основу технического анализа, все же носит философский характер. Более практическое развитие теории Доу будет рассмотрено в следующих главах информационного портала. Как уже было сказано, Чарльз Доу изучал поведение курсов акций, а не курсов валют. Тем не менее часть постулатов теории Доу можно с уверенностью применять и на валютном рынке Форекс. Это объясняется тем фактом, что все финансовые рынки тем или иным образом взаимосвязаны, а также человеческой психологией. Ведь цены на финансовых рынках «двигают» сами трейдеры в процессе постоянного противостояния «быков» и «медведей», а психология трейдеров на различных финансовых рынках одинакова.

    Скользящее среднее при анализе валют

Скользящее среднее (movingaverage) - простейший тип технических индикаторов на финансовых рынках. В силу того, что данные индикаторы технического анализа является самым старейшим видом анализа, они наиболее часто используется профессиональными трейдерами, а значит, представляет для нас наибольший интерес. Ведь мы помним, что для того, чтобы быть успешным трейдером на рынке Форекс, нам надо скопировать модель поведения профессионалов этого рынка.

В самом обобщенном понимании скользящее среднее позволяет получить представление о сложившемся тренде, а также определить эффективные точки открытия и закрытия позиций. Принято считать, что кривые скользящего среднего являются кривыми, определяющими тренд. Мы рассмотрим три разновидности скользящих средних в качестве индикаторов технического анализа: простое скользящее среднее (simple moving average), взвешенное скользящее среднее (weighted moving average) и экспоненциальное скользящее среднее (exponentialmoving average). Каждый из перечисленных индикаторов имеет свои особенности применения, свои сильные и слабые стороны. Все они будут рассмотрены подробно.

      Применение простого скользящего среднего

Простейшая форма скользящего среднего носит название простое скользящее среднее (simplemoving average, SMA). Данный вид индикаторов технического анализа представляет собой кривую на ценовом графике, основная цель которой - сгладить (отфильтровать) ценовые колебания, чтобы показать основные ценовые тенденции по валютной паре. На рисунке (на дневном графике) представлен ценовой график Доллар/Йена с нанесенными кривыми простого скользящего среднего. Кривые различаются по значению коэффициента сглаживания (10, 30 и 60), о котором будет сказано ниже.

Как видно из рисунка, кривые простого скользящего среднего аппроксимируют ценовой график. Чтобы понять смысл таких кривых, необходимо разобраться с принципом их построения. Смысл в том, что для конкретной точки времени на оси абсцисс при построении принимаются во внимание несколько предыдущих точек, в зависимости от выбранного коэффициента сглаживания. Значение (цена) всех точек складывается, а результат делится на коэффициент. Поэтому, с математической точки зрения простое скользящее среднее является средним арифметическим. Большинство приложений для технического анализа строят кривые скользящих средних автоматически, но математическую формулу построения понимать все же необходимо. Для значения коэффициента сглаживания n математическая формула построения простого скользящего среднего имеет вид:

Чем больше значение коэффициента сглаживания, тем больше предыдущих торговых периодов принимается во внимание и тем более гладкой получается кривая. Как видно из формулы, каждая из n точек имеет одинаковый вес при построении кривой простого скользящего среднего. Это означает, что для конкретной временной точки (торгового периода) в равной доле принимается во внимание не только текущая цена, но и ряд ей предшествующих цен. Поэтому, чем больше значение коэффициента, тем меньше кривая простого скользящего среднего напоминает ценовой график.

По кривым с большим коэффициентом можно судить о долгосрочном тренде, а по кривым с меньшим коэффициентом - о краткосрочном тренде. По углу наклона кривых можно судить о силе (скорости) движения рынка. Иногда при построении кривых для анализа помимо цен закрытия используются цены открытия, минимальные и максимальные цены. Кривые простого скользящего среднего позволяют нам прогнозировать изменение валютных котировок, так как отражают движения цен. Чем больше коэффициент сглаживания простого скользящего среднего, тем более гладкой получается кривая.

Чем более сглажена кривая, чем медленнее она реагирует на ценовые изменения рынка. Поэтому, анализируя простые скользящие средние с большим значением коэффициента, мы рискуем пропустить хорошую возможность входа на рынок или выхода с рынка, а значит и упустить прибыль. Справедливо и обратное. Чем меньше коэффициент сглаживания простого скользящего среднего, тем менее гладкой получается кривая. Чем менее сглажена кривая, тем быстрее она реагирует на ценовые изменения рынка. Но, анализируя простые скользящие средние с маленьким значением коэффициента, мы рискуем принять преждевременное решение о входе на рынок или выходе с рынка и понести потери, так как такой индикатор более подвержен статистическому шуму - случайным внезапным ценовым колебаниям (pikes).

Такие внезапные колебания случаются на валютном рынке Форекс во время выхода важных экономических показателей фундаментального анализа или в момент интервенций крупных участников рынка. Таким образом, существует компромисс между своевременным открытием позиции и ошибочным открытием позиции.

Кривые простого скользящего среднего целесообразно анализировать, когда на рынке уже сложился определенный тренд. Если тренда нет, и торговля идет в горизонтальном диапазоне, то кривые простого скользящего среднего могут дать очень много ложных сигналов, поэтому использовать их неэффективно. Часто для принятия решений кривые анализируются в совокупности, когда берутся в рассмотрение несколько кривых с различными коэффициентами. Принято анализировать углы наклона кривых, пересечения таких кривых между собой и с ценовым графиком, направление (восходящее или нисходящее) при котором происходит пересечение и ряд других факторов. Некоторые из сигналов, определяющих начало новой тенденции, ее подтверждение или завершение, приведены ниже:

- сила бычьего тренда подтверждается, если ценовой график находится выше кривой простого скользящего среднего, а сила медвежьего тренда подтверждается, если ценовой график находится ниже этой кривой;

- разворот кривой простого скользящего среднего снизу вверх при положительном наклоне самого ценового графика рассматривается как сигнал на покупку, разворот же такой кривой сверху вниз при отрицательном наклоне самого ценового графика рассматривается как сигнал на продажу;

- пересечение ценой своей кривой простого скользящего среднего сверху вниз (при отрицательном наклоне обоих) рассматривается как сигнал на продажу, пересечение же ценой такой кривой снизу вверх (при положительном наклоне обоих) рассматривается как сигнал на покупку;

- пересечение длинной кривой скользящего среднего короткой кривой скользящего среднего снизу вверх рассматривается как сигнал к покупке и наоборот;

- исходя из того, какие кривые скользящего среднего направлены вверх, а какие вниз определяют какой тренд восходящий, а какой нисходящий (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный);

- моменты наибольшего расхождения двух кривых простого скользящего среднего с разными параметрами понимают как сигнал к возможному изменению тренда.

Кривая простого скользящего среднего имеет один существенный недостаток - все цены, составляющие этот индикатор, имеют одинаковый вес. Логичнее было бы придавать больший вес недавним ценам и меньший вес тем ценам, что были на рынке давно. Такой подход позволил бы избежать проблемы анализа ценового графика с внезапными ценовыми колебаниями, о которых говорилось выше. Ведь такие колебания отражались бы в большей степени на текущей временной точке кривой скользящего среднего и в меньшей степени на последующих временных точках. Такой подход реализован в индикаторах экспоненциального и взвешенного скользящего среднего, которые в рамках обучения Форекс будут рассмотрены в следующих главах информационного портала.

      Использование взвешенного скользящего

Простое скользящее среднее имеет один существенный недостаток - при его расчете все цены по предшествующим торговым периодам получают те же веса, что и цена текущего торгового периода. Это приводит к тому, что кривая простого скользящего среднего сильно запаздывает от ценового графика при большом количестве торговых периодов, принимаемых в расчет, т.е. при большом значении коэффициента. Это, в свою очередь, приводит к запаздыванию торговых сигналов, так как немалая часть тренда к этому времени оказывается уже пройденной.

Всего этого можно избежать, если каждому торговому периоду, составляющему скользящее среднее, придавать определенный вес, в зависимости от удаленности этого торгового периода от текущего. Наибольший вес получает цена текущего торгового периода, чуть меньший вес - цена предыдущего торгового периода и т.д. Такой подход реализован в техническом индикаторе, который будет рассмотрен в данной главе - взвешенное скользящее среднее (weighted movingaverage, WMA). На рисунке кривая взвешенного скользящего среднего рассмотрена в сравнении с кривой простого скользящего среднего для значения коэффициента сглаживания равного 30. Видно, что кривая взвешенного скользящего среднего лучше аппроксимирует график.

Математическая формула для расчета взвешенного скользящего среднего при значении коэффициента сглаживания равном n имеет вид:

Запоминать формулу расчета не обязательно, так как большинство приложений технического анализа строят кривые технических индикаторов автоматически. Стоит заметить, что в некоторых модификациях формулы расчета взвешенного скользящего среднего используется несколько иное (не линейное) распределение весов.

Кривые взвешенного скользящего среднего трактуются так же как и кривые простого скользящего среднего при техническом анализе валютного рынка Форекс. Они дают схожие сигналы входа на рынок и выхода с рынка. В процессе анализа следует понимать, что кривые взвешенного скользящего среднего быстрее реагируют на изменение цен, так как придают большие веса последним торговым периодам. Особенно это актуально в случае непредвиденных быстрых изменений рынка в момент выхода экономических новостей или интервенций крупных участников рынка Форекс.

      Экспоненциальное скользящее среднее

Еще одной разновидностью скользящего среднего, которое мы рассмотрим, является экспоненциальное скользящее среднее (exponential moving average, EMA). Его можно понимать как взвешенное скользящее среднее, у которого веса уменьшаются экспоненциально с удаленностью принимаемого в расчет торгового периода от текущего. Такое распределение позволяет сосредоточиться при анализе на текущих ценах и не пропустить важные торговые сигналы. На рисунке кривая экспоненциального скользящего среднего рассмотрена в сравнении с кривой простого скользящего среднего для значения коэффициента сглаживания равного 30. Можно заметить, что кривая экспоненциального скользящего среднего лучше аппроксимирует график и дает более ранние торговые сигналы.

Математическая формула для расчета экспоненциального скользящего среднего является рекурсивной и при значении коэффициента сглаживания равном n имеет вид:

Чем больше значение регулирующего коэффициента k, тем лучше кривая экспоненциального скользящего среднего аппроксимирует график, так как больше значение придается текущим ценам. Справедливо и обратное утверждение, что для маленьких значений регулирующего коэффициента k больше значения придается прошлым торговым периодам. В зависимости от торговой платформы используются разные значения коэффициента. На практике часто используется значение 2/3.

Кривые экспоненциального скользящего среднего трактуются так же, как и кривые простого скользящего среднего при техническом анализе валютного рынка Форекс. Они дают схожие сигналы входа на рынок и выхода с рынка. В процессе анализа следует знать, какое значение регулирующего коэффициента используется торговой платформой. Кривые экспоненциального скользящего среднего быстрее реагируют на изменение цен при большем значении такого коэффициента, так как придают больший вес текущему торговому периоду. Особенно это актуально в случае непредвиденных быстрых изменений рынка в момент выхода экономических новостей или интервенций крупных участников рынка Форекс.

Кривые экспоненциального скользящего среднего часто используются при кратковременной торговле, так как они позволяют отлавливать быстрые изменения цен на валютном рынке. Для сравнения, кривые простого скользящего среднего, наоборот, используются в долгосрочной торговле, так как хорошо показывают долгосрочные тенденции. Поэтому, выбор технического индикатора зависит от торговой тактики, применяемой трейдером в конкретный момент времени.

      Схождение-расхождение скользящего

Следующий вид индикатора технического анализа, который будет нами рассмотрен, носит название схождение-расхождение скользящего среднего (moving average convergence-divergence, MACD). Он представляет собой дальнейшее развитие применения теории скользящих средних к анализу финансовых рынков и, в частности, к анализу валютного рынка Форекс. При помощи данного индикатора можно определить точки ослабления сложившегося тренда и его разворота. Так как основная цель любого трейдера на Форекс - это торговля вдоль тренда, то данный индикатор позволяет определить наиболее подходящие моменты закрытия позиций в тот момент, когда сила основного тренда ослабевает, и возможен его будущий разворот, а также подходящие моменты открытия позиций, если такой разворот подтверждается.

Для построения индикатора схождения-расхождения скользящего среднего используются экспоненциальные скользящие средние, уже рассмотренные нами в соответствующей главе в рамках обучения Форекс. На ценовом графике индикатор представляет собой две кривые и гистограмму, которые строятся по следующему принципу. Сначала выбирается два периода (короткий и длинный) для построения кривых экспоненциального скользящего среднего. На практике для этой цели наиболее часто используются коэффициенты сглаживания 12 и 26. Сами кривые на ценовой график не наносятся, но высчитывается разница между ними, которая обозначается как MACD и строится в виде отдельной кривой под ценовым графиком.

В дальнейшем уже для полученной кривой рассчитывается экспоненциальное скользящее среднее с определенным периодом. Для этого в торговых платформах наиболее часто используется значение коэффициента сглаживания 9. Полученная кривая обозначается как MACDAvg и тоже наносится под ценовым графиком. Две построенные таким образом кривые совершают колебания и пересекают друг друга, определяя точки ослабления основного тренда и его возможный дальнейший разворот. Разница же между полученными кривыми обозначается как MACDDiff и наносится в виде гистограммы также под ценовым графиком. Временные точки, в которых гистограмма принимает нулевое значение, как раз и являются точками пересечения вышеописанных кривых, поэтому определяют ключевые сигналы индикатора.

Временные точки, где красная кривая пересекает синюю кривую сверху вниз определяют момент ослабления восходящего тренда и возможное начало нисходящего тренда. Точки же, в которых красная кривая пересекает синюю кривую снизу вверх определяют момент ослабления нисходящего тренда и возможное начало восходящего тренда. Слово «возможное» было использовано не спроста, так как ослабление тренда не всегда означает образование противоположного тренда, а может являться лишь временной коррекцией основного ценового движения.

Момент пересечения двух кривых определяется нулевым уровнем на гистограмме и называется схождением (convergence). Обратное явление, когда гистограмма растет, а вместе с ней растет и расстояние между кривыми, называется расхождение (divergence). Именно по причине этих явлений рассматриваемый в данной главе индикатор технического анализа и получил свое название. Чем сильнее расхождение кривых, тем сильнее выражен тренд. Поэтому, если после пересечения кривые начинают сильно расходиться, то это говорит об образовании нового тренда и может рассматриваться как торговый сигнал к покупке или продаже в зависимости от направления тренда. Для удобства можно анализировать не визуальное расстояние между кривыми, а высоту столбиков гистограммы, что, в принципе, одно и то же.

Практически все индикаторы технического анализа, которые базируются на скользящих средних, дают запаздывающие сигналы по природе своего построения. Рассматриваемый нами индикатор - не исключение, ведь он представляет собой, по сути, скользящее среднее от скользящего среднего. То есть, индикатор схождения-расхождения скользящего среднего запаздывает от основного ценового движения и дает сигналы с опозданием. Но, не смотря на это, он является одним из наиболее часто используемых в техническом анализе валютного рынка Форекс индикаторов.

    Свечной технический анализ валютных пар

Японские свечи строятся на графике одна за другой, образуя различные паттерны. Согласно теории, некоторые паттерны могут с определенной вероятностью говорить о смене образовавшегося тренда, его подтверждении или о нерешительности рынка. Многие паттерны японских свечей предполагают, что цена закрытия одного торгового периода и цена открытия следующего за ним торгового периода могут не совпадать. Такое поведение справедливо для биржевых рынков, таких как фьючерсные или фондовые рынки, где продолжительность торговой сессии определена дневными часами работы биржи. Рынок Форекс - круглосуточный рынок, с невыраженными явно торговыми сессиями.

На таком рынке цена закрытия одного торгового периода практически совпадает с ценой открытия следующего торгового периода. Поэтому многие паттерны, описанные в теории японских свечей, не могут быть применены в полной мере к валютному рынку Форекс. Японские свечи различаются друг от друга размером тел и теней. Если японская свеча имеет длинное тело и сравнительно короткие тени, то она классифицируется как long body (длинная свеча). Если японская свеча имеет короткое тело и короткие тени, то она классифицируется какshort body (короткая свеча).

Если свеча имеет длинные тени, то она классифицируется как long shadows. Изучая паттерны японских свечей необходимо привыкнуть к их странным названиям, так как большинство из них заимствованно с японского языка. Так, например, свечи, не имеющие теней, называются marubozu (марубозу). Такие свечи, в зависимости от их типа, служат хорошим сигналом подтверждения восходящего или нисходящего тренда. Стоит заметить, что все они могут быть как свечами роста цены (светлыми, зелеными), так и свечами падения цены (темными, красными).

Японские свечи, которые практически не имеют тела (цена открытия равна цене закрытия) называются doji (дожи). В зависимости от положения такого невидимого тела относительно теней свечи, можно выделить различные ее подвиды. Так, у свечи long-legged doji (длинноногий дожи) верхняя и нижняя тени практически идентичны по длине. Данная свеча символизирует о том, что силы "быков" и "медведей" уравнены, и в скором времени может образоваться тренд. У свечиdragon-fly doji (дожи-стрекоза) максимальная цена соответствует цене открытия и закрытия. Данная свеча символизирует о том, что в скором времени может образоваться нисходящий тренд.

А у свечи gravestone doji (дожи-надгробие) минимальная цена соответствует цене открытия и закрытия. Данная свеча символизирует о том, что в скором времени может образоваться восходящий тренд. Существует свеча, похожая на long-legged doji, но имеющая в отличии от нее короткое тело. Такую свечу принято называть spinning top (волчок). Она также символизирует нерешительность рынка, и чем длиннее ее тени, тем более вероятно, что скоро будет образован новый тренд. Все перечисленные свечи для наглядности изображены на рисунке.

Следующие свечи, которые мы рассмотрим, могут называться по-разному, в зависимости от вида тренда, в котором они встречаются. Эти свечи носят название hammer (молот), hanging man(повешенный), inverted hammer (перевернутый молот), shooting star (падающая звезда).

Если свеча имеет очень короткую верхнюю тень, длинную нижнюю тень и тело среднего размера, то она называется hammer или hanging man в зависимости от предшествующего тренда, в котором она встречается (нисходящий и восходящий тренд соответственно). Тип свечи (светлая или темная) не имеет значения. Данные свечи с определенной вероятностью говорят о предстоящей смене тренда. Но для окончательного принятия решения об открытии или закрытии позиции необходимо подтверждение дополнительных индикаторов технического анализа, о которых мы будем говорить в следующих главах. Если свеча имеет длинную верхнюю тень и очень короткую нижнюю тень, то она называется inverted hammer или shooting star также в зависимости от предшествующего тренда - нисходящий и восходящий тренд соответственно. Тип свечи (светлая или темная) также не имеет значения.

Далее мы рассмотрим несколько паттернов, состоящих из двух и более японских свечей. Стоит заметить, что они малоприменимы на валютном рынке Форекс, так как предполагают, что цены закрытия предыдущего торгового периода и открытия следующего торгового периода не совпадают. Bullish engulfing pattern (бычья модель поглощения) и bearish engulfing pattern (медвежья модель поглощения) изображены на рисунке.

Данные модели образуются, когда длинная свеча следует за короткой свечой противоположного цвета, как бы поглощая ее. Модели являются предвестниками смены тренда, если встречаются на четко выраженном нисходящем и восходящем тренде соответственно. Следующий паттерн, который мы рассмотрим, носит название harami (харами). Он также может быть бычьим или медвежьим в зависимости от типа свечи и предшествующего тренда. Данные модели образуются, когда свеча с маленьким телом следует за свечой с большим телом противоположного цвета и символизируют ослабление тренда.

Паттерны piercing line (просвет в облаках) и dark cloud cover (завеса из темных облаков) также являются предшественниками смены нисходящего и восходящего тренда соответственно. Паттернpiercing line образуется на фоне нисходящего тренда, когда за длинной темной свечой следует длинная светлая свеча. При этом светлая свеча открывается ниже уровня закрытия черной свечи, а закрывается выше ее середины. Паттерн dark cloud cover образуется на фоне восходящего тренда, когда за длинной белой свечой следует длинная черная свеча. При этом черная свеча открывается выше уровня закрытия белой свечи, а закрывается ниже ее середины. Данные паттерны показаны на рисунке.

Следующие паттерны, которые мы рассмотрим, состоят из трех подряд идущих свечей. Они носят название morning star (утренняя звезда) и evening star (вечерняя звезда). Звездой в данном контексте называется короткая свеча, которая расположена обособленно от соседних свечей и не перекрывается с ними телами (но тени могут перекрываться).

Такие модели служат сигналом разворота рынка. Цвет самой звезды (светлая или темная) не имеет значение. Если убрать из модели звезду, то данные паттерны будут идентичны с паттернами piercing line и dark cloud cover. Последние паттерны, которые мы рассмотрим в рамках нашего обучения Форекс, называются three white soldiers (три белых солдата) и three black crows (три черных ворона). Если данные паттерны образуются на четко выраженном нисходящем и восходящем тренде соответственно, то они сигнализируют о возможном развороте тренда. Данные паттерны состоят из трех свечей. Каждая следующая свеча должна открываться в пределах тела предыдущей свечи и закрываться за пределами ее максимума (минимума).

Хотя различные паттерны могут с определенной вероятностью говорить об изменении тренда, относиться к ним надо с определенной долей скептицизма. Во-первых, теория японских свечей хорошо работает только на биржевых рынках, таких как фондовый рынок или фьючерсный рынок. Во-вторых, при анализе моделей японских свечей, как правило, используются только дневные и недельные графики. В-третьих, поведение графика внутри одной и той же свечи может быть различным.

Как видно из рисунка, торговая сессия, символизируемая одной и той же свечой, может содержать в себе разные ценовые колебания. Мы можем наблюдать как спокойный, так и волатильный рынок. Поэтому однозначно говорить о том, что определенный паттерн японских свечей означает разворот или продолжение тренда нельзя.

    Анализ валютных пар полосами Боллинджера

Концепция полос Боллинджера очень схожа с концепцией конвертов скользящих средних, рассмотренных в предыдущей главе, и используется для определения оптимальных точек открытия позиций на Форекс и других финансовых рынках. Но, в отличие от конвертов скользящих средних, полосы Боллинджера хорошо подходят для анализа быстроменяющегося (волатильного) рынка.

Полосы Боллинджера представляют собой две огибающие линии, отстающие от кривой скользящего среднего на определенном расстоянии. Но это расстояние не фиксировано как в случае с конвертами скользящих средних, а равно величине стандартного (среднеквадратичного) отклонения, помноженного на определенный коэффициент. Стандартное отклонение является математической величиной и представляет собой, в свою очередь, квадратный корень из дисперсии. Данные понятия имеют прямое отношение к теории вероятностей и математической статистике, и их детальное рассмотрение выходит за рамки обучения Форекс информационного портала. Торговые платформы производят построение полос Боллинджера автоматически, но любознательный читатель может ознакомиться с формулой расчета стандартного отклонения.

Можно использовать любую разновидность скользящего среднего, но наиболее часто используется простое скользящее среднее. Согласно теории вероятностей, если от среднего значения в обе стороны откладываются отрезки величиной со стандартное отклонение, то в образующуюся полосу попадет не менее 68.26% значений случайной величины. Если же отложить от среднего отрезки величиной в два стандартных отклонения, то в такой промежуток попадет не менее 95.44% значений. Для тройного значения стандартного отклонения эта величина увеличивается до 99.73%. Данные утверждения справедливы, если случайные величины имеют нормальное распределение, что в какой-то мере можно отнести к изменениям цен на валютном рынке Форекс.

При построении полос Боллинджера наиболее часто используется значение коэффициента стандартного отклонения k, равное 2. При таком значении коэффициента порядка 95% всех цен попадают в ценовой диапазон, ограниченный огибающими линиями. Полосы Боллинджера могут применяться на волатильном рынке, так как величина стандартного отклонения, являющаяся основой их построения, учитывает в себе скорость изменения цен. Для расчета величины стандартного отклонения необходимо выбрать значение периода расчета. В качестве такого значения, как правило, используется то же значение, что и для коэффициента сглаживания скользящего среднего.

Рассматриваемый в данной главе технический индикатор имеют ряд интересных с точки зрения анализа свойств. Если цены совершают колебания в горизонтальном диапазоне, и четко выраженный тренд на рынке Форекс отсутствует, то происходит сужение полос (squeeze). Если же начинает образовываться новый тренд, то полосы начинают расходиться. Чем дольше цены находились в горизонтальном диапазоне, тем сильнее будет последующий прорыв с образованием нового тренда, тем быстрее разойдутся полосы.

В отношении полос Боллинджера справедливо все то, что имеет место для конвертов скользящих средних. А именно, цены должны тяготеть к среднему. Касание и пересечение верхней или нижней огибающей линии говорит о чрезмерном отклонении (перегреве рынка) и вероятнее всего будут сопровождаться коррекционным движением назад в сторону среднего значения. При этом откат назад наиболее часто происходит не меньше чем до величины скользящего среднего. Исключение составляет ситуация, когда на рынке присутствует ярко выраженный тренд после длительного периода консолидации цен в горизонтальном диапазоне. На графике такая ситуация представлена резким расширением полос после их длительного нахождения в суженном состоянии.

Вообще говоря, сужение полос Боллинджера - образование своеобразного «горлышка», является достаточно сильным сигналом, который соответствует сильному сужению ценовых колебаний и легко определяется визуально на графике. Такое сужение свидетельствует о ненормальном положении на рынке, и будет рано или поздно сопровождаться расширительным движением с образованием нового нисходящего или восходящего тренда.

Полосы Боллинджера одинаково хорошо работают на всех видах графика, от минутных до дневных. Но для принятия решения об открытии или закрытии позиции никогда не стоит полагаться лишь на один технический индикатор. Ваше предположение всегда должно подтверждаться несколькими индикаторами. Чем больше инструментов, используемых для прогнозирования изменения цен на Форекс, дают сигнал, тем более вероятно, что он достоверен.

    Использование фрактального анализа пар

Фрактальный анализ появился достаточно давно, но впервые его описал и начал активно применять доктор Б. Вильямс. Им была проделана огромная научная работа, в результате чего появилось утверждение, что движение рынка напоминает хаотичные системы. Вильямс утверждал, что движение крови, цена на хлопок и береговая линия имеют одинаковую структуру. По мнению Б. Вильямса, рынок - это не линейная, а хаотическая система. Он считал, что глупо ориентироваться на стандартные индикаторы, в основе которых лежат линейные функции. Кроме того, Вильямс отметил, что хаос постоянен, и стабильность на рынке - это временное явление.

При помощи компьютерного моделирования вывели фракталы, а также определили обратную связь, описывающую структуру рынка. Фрактал - это, по сути, повторяющаяся формация на каких-либо графиках. Фрактальный анализ рынка основывается на утверждении, что все фракталы (береговой линии и любых рынков) обладают единой природой происхождения. Фрактальный анализ применяют в большинстве своем сильные участники рынка, стремящиеся достичь высоких результатов и существенной прибыли.

На графике фрактал формируется как минимум из пяти баров. Средний фрактал является самым низким или высоким. Одинаковые бары могут образовывать фрактал вверх и вниз. В редких случаях один и тот же бар может одновременно формировать два фрактала. Делая фрактальный анализ Форекс нужно учитывать минимум цены при фрактале вниз и максимум - при фрактале вверх.

Фрактальный старт формируется после образования фрактала в одном направлении и следующим за ним фракталом в противоположном направлении. В свою очередь, фрактальный сигнал образуется на обратной от фрактального старта стороне.

За самым отдаленным фракталом располагается фрактальный стоп. Следует отметить, что при образовании противоположного сигнала предыдущий отменяется. Используя фрактальный анализ Форекс в своей технике, трейдер должен минимизировать число стоп-лосов, которые делаются при этом довольно большими. Так как стопы редко срабатывают, а профиты ставят больше стоп-лосов, трейдер получает приличную прибыль.

В чистом виде не рекомендуется применять фрактальный анализ финансовых рынков, так как, несмотря на его прекрасные результаты, он не во всех ситуациях может сработать. Трейдеру важно научиться синтезировать таймфреймы, входя в рынок по тренду на старшем временном отрезке. Важным моментом является фрактальный рычаг, представляющий собой глубину отката от прошлого движения. Для измерения отката необходимо на последнее движение натянуть фибосетку.

Чем глубже откат, тем меньше величина рычага. Например, если откат по фибосетке составляет менее 38%, фрактальный рычаг считают сильным, а движение - уверенным. При откате более 62%, наоборот, движение - слабое, а фрактальный рычаг - небольшой. Многие биржевые игроки используют фрактальный анализ финансовых рынков вместе с волнами Эллиотта. Фракталы по своей сути являются началом либо окончанием волны. Но здесь существует своя сложность, которая состоит в том, что на различных тайм фреймах формируются различные волны. Поэтому новичку будет очень сложно составить правильный фрактальный прогноз, не имея достаточного опыта определения волн.

С чего же следует начинать свое знакомство с фрактальным анализом? Для начала новичок должен научиться создавать небольшие модели. За основу можно взять что-то знакомое и небольшое - определенную валюту, акции или товар. Для них понадобится меньше внешних факторов, к тому же, трейдер имеет определенный опыт работы с этим направлением, поэтому анализировать будет легче. Начинающий биржевой игрок сможет смоделировать реальную ситуацию на рынке и посмотреть, оправдался ли его фрактальный прогноз. Если нет, ему следует разобраться, в чем причины неудачи, чего он не учел. При этом совсем не обязательно торговать в реальном секторе, можно составлять графики на бумаге, ведь это только обучение.

Если трейдеру удалось три-четыре раза правильно смоделировать ближайшее изменение цены до того момента, когда данная тенденция стала заметной другим участникам рынка, это можно считать хорошим результатом. На что следует обращать особое внимание при использовании фрактального анализа? Прежде всего, на факторы, сформировавшие цену в определенный период времени.

В случае если экономические, политические и социальные факторы совпали, можно с большой долей вероятности утверждать, что цена поведет себя таким же образом, как она себя вела в подобный момент несколько ранее. Но фрактальный анализ Форекс предполагает некоторые сложности: он требует серьезных аналитических выкладок и возможность доступа к последним данным о состоянии рыночных структур и экономики. Но такая кропотливая работа стоит вложенных сил и средств, так как окупается она многократно. Умение правильно составлять фрактальный прогноз, позволяет трейдеру быть на шаг впереди остальных игроков, которые ждут реального движения рынка.

Фрактальный анализ помогает трейдеру более точно спрогнозировать рост или падение цен. С помощью этого вида анализа можно построить графики, которые позволят выявить взаимосвязь между предыдущим и будущим уровнем цен. Фрактальный анализ рынка достаточно сложный, однако очень эффективный. Для получения более точного прогноза необходимо комбинировать фрактальный анализ с другими индикаторами. Многие системы торговли работают на пробой фрактала. Грамотное использование фрактального анализа принесет трейдеру значительную прибыль.

    Обзор волнового анализа валютных пар

Сегодня волновой анализ Форекс - это наиболее мощный, гибкий и перспективный инструмент, позволяющий на всех промежутках времени прогнозировать тенденции, которые вносят определенные коррективы в финансовые графики. Волновой анализ рынка Форекс придумал талантливый американский ученый Ральф Нельсон Ральф Эллиотт еще в далеком 1934 году. Он анализировал фондовые рынки и заметил, что в определенных моделях ход цены постоянно повторяется, к тому же, состоит из более мелких моделей, являясь, в свою очередь, составной частью большей модели.

Американский ученый обрисовал огромное количество подобных моделей. После 12 лет работы он издает книгу "Закон природы - секрет Вселенной", которая стала настоящим прорывом в использовании волновой теории на практике. Ученый заметил, что каждое трендовое движение включает 5 волн, которые, в свою очередь, состоят из трех импульсных волн. Эти импульсные волны направлены в сторону основного тренда, а две коррекционные волны смотрят в другую сторону. Ральф Эллиотт обозначил волны этого участка 1,2,3,4,5.

Когда трендовое движение заканчивается, идет его коррекция, которая состоит из трех волн, из которых две движущие и одна коррекционная. Волны этого отрезка Ральф Эллиотт обозначил A, B и C. Это основополагающие методы. Существует множество разных вариантов данного классического метода волнового анализа, но общий посыл всегда присутствует.

Волновой анализ Форекс - это фундамент торговли на финансовых рынках, основа основ. Он даёт понимание рынка, и Форекс перестаёт быть хаотичным. Этот вид анализа позволит трейдеру рассчитать предварительные варианты продолжения движения, минимальный и приблизительный потенциал данных вариантов, и взять из них любой для получения прибыли, понимая, какая волна берётся в профит, ведя ее до закрытия сделки.

Отметим некоторые особенности волнового анализа:

- одним из свойств данного анализа является его недостаточная формализация, поэтому мнение автора прогноза всегда субъективно;

- так как волновая картина постоянно изменяется, прогноз на основании волнового анализа отражает только мнение его автора на момент публикации данного прогноза;

- волновой анализ рынка Форекс - это не торговая система. Никаких сигналов на заключение сделки или выход из нее он не генерирует, поэтому схематичное направление движения цены, нанесенное на график, не является руководством к действию для открытия или закрытия позиций.

Волновой анализ на Форекс очень объёмный, но понимание его принципов позволит трейдерам принимать более взвешенные торговые решения. Фигура клин - одна из основных фигур технического анализа, похожая по форме на фигуру треугольник. Существует два типа этой фигуры: нисходящий клин (бычья модель), восходящий клин (медвежья модель).

Восходящий клин формируется в тот момент, когда замедляется рост цен и формируется сужающаяся модель. На рынке наблюдается следующая ситуация: цены как бы не могут дальше расти, но все равно продолжают чуть-чуть обновлять локальные максимумы. Это свидетельствует о постепенном увеличении давления продавцов. Сигналом на продажу является момент, когда цена пробьет нижнюю линию клина.

Нисходящий клин - это разворотная фигура теханализа, проявляемая при нисходящем волнообразном движении с уменьшающейся амплитудой. Поскольку это фигура разворота, невозможно однозначно определить, куда пойдет цена до тех пор, пока фигура не завершена. Как правило, цена после фигуры идет вверх, разворачивая таким образом цену, однако так бывает не всегда. Направление ценового движения после полного формирования нисходящего клина зависит от того, с какой стороны цена пробила фигуру (сверху или снизу).

Важным моментом для аналитиков является своевременное обнаружение клина на графике, так как его можно с легкостью спутать с другими фигурами. Поэтому всегда нужно дожидаться до конца фигуры, чтобы проверить объем торгов и направление движения цены. Форекс клин (восходящий и нисходящий) - достаточно редкая фигура теханализа, которая в среднем длится около 3 месяцев.

Зигзаг Форекс - это ряд линий тренда, соединяющие существенные основания и вершины на графике цены. Основная задача этого индикатора - облегчить биржевому игроку восприятие графиков, так как Форекс индикатор Зигзаг показывает лишь наиболее значимые моменты изменения тренда и развороты. Трейдер должен понимать, что последний отрезок данного индикатора может изменяться в зависимости от изменений анализируемых данных. Поэтому зигзаг лучше всего подойдет для анализа прошедших ценовых изменений.

Индикатор зигзаг сам по себе нельзя применять для анализа, однако он в сочетании с фракталами и полосами Боллинджера может быть чрезвычайно полезным инструментом. Индикатор имеет три изменяемых параметра: ExtDeviation, ExtDepth, ExtBackstep. Эти параметры определяют работу индикатора. ExtDeviation - минимальное число пунктов между минимумами (максимумами) двух соседних баров для формирования индикатором Zigzag локальной вершины. ExtBackstep - минимальное количество баров между локальными минимумами (максимумами). ExtDepth - это минимум баров, на котором данный индикатор не будет строить дополнительный минимум (максимум), если он больше (меньше) на ExtDeviation предыдущего.

    Применение квантового анализа валютных пар

Валютный рынок Forex можно сравнить с изменчивой, сложной и, вроде бы, непредсказуемой системой. Для предсказания движения цен и выявления будущего направления тренда многие ученые, исследователи и аналитики разработали всевозможные методы анализа. Каждый из них основан на определенных закономерностях, постулатах, факторах, которые позволяют трейдерам прогнозировать будущую ситуацию на рынке.

Квантовый анализ Форекс - это достаточно новый способ анализа движения цен, который, тем не менее, смог хорошо себя зарекомендовать среди биржевых игроков. Квантовый анализ - это разновидность технического анализа. Его создал Андре Дука. Данный метод прогнозирования основан на физических законах, точнее, на приемах и методах волновой механики. Для определения силы тренда в этом виде анализа применяется веер квантовых скоростей, который наглядно отображает скорость движения цены в определенный момент времени. Использование такого подхода предполагает применение подтвержденной наукой практики канальной торговли, которая позволяет четко обозначать цели.

Квантовый анализ предназначен для лучшего изучения временных рядов различного происхождения. Валютные котировки представляют собой графики, которые, по сути, и являются временными рядами. Главная мысль квантового анализа заключается в переходе из пространства времени котировки валют в так называемое пространство Дука, в котором есть место формулам и законам квантовой механики. Квантовый анализ рынка позволяет выработать трейдерам свежий стиль мышления на новом уровне абстракций. Они могут увидеть разворотные фигуры в качестве частных случаев перемещения валютных котировок между квантовыми каналами.

Этот способ аналитики подразумевает использование квантовых графиков, которые существенным образом отличаются от общепринятых. Основные достоинства квантовых графиков:

- эффект квантовых скоростей, который позволяет значительно сократить допустимые области нахождения цены пары валют;

- более точное построение каналов котировок. При строительстве каналов учитываются параметры и расчеты еще до того, как котировки начнут формировать каналы.

В квантовом анализе ширина канала и угол наклона могут быть построены за любые обозначенные промежутки времени, благодаря использованию формул квантовой механики. Кроме того, эти формулы позволяют биржевому игроку рассчитать ограничение на длительность и величину действующего тренда, благодаря чему почти сразу выявляются ценовые и временные цели по торговым позициям.

Некоторые валютные спекулянты не считают квантовый анализ биржевых цен эффективным методом анализа на рынке Форекс. Однако А. Дука смог физически и математически доказать, что котировки пар валют движутся четко по каналам, сменяя их периодически. Как говорилось выше, квантовый анализ рынка Forex основан на законах физики, поэтому дает четкие прогнозы относительно дальнейшего движения цен на рынке. Этот вид анализа используется не только на финансовых рынках, но и при расчете эффективности инвестиций в любое предприятие.

Для успеха в бизнесе необходимо инвестировать только в те проекты, которые по прогнозам будут успешными, отказавшись от заранее убыточных. Но, как известно, лишь 6-10% инвестиций в начинающие компании оказываются успешными, и только 60 процентов инвестиций в проекты крупных фирм оправданы. Подобные высокие риски инвестирования препятствуют развитию компаний и бизнеса. Поэтому главная задача инвестора состоит в выявлении и использовании внутренних закономерностей, позволяющих прогнозу быть более эффективным и точным.

Существует ряд методик, которые были разработаны крупнейшими консалтинговыми компаниями и международными организациями, позволяющие оценить привлекательность и эффективность определенных инвестиционных проектов. Одним из таких методов является квантово экономический анализ. Он относится к альтернативным методикам оценки инвестиционного проекта. Квантово экономический анализ - это новейшая методология прогноза, позволяющая инвесторам не предчувствовать, а предвидеть, точно определять заранее неэффективные проекты и компании, которые принесут только убытки.

Отличие данного метода от используемых доселе концепций заключается в том, что стандартные методы основаны на прогнозе различных показателей, анализе документов бухучета, применения аудиторского анализа и расчета разных финансовых коэффициентов. Главная же идея концепции квантово экономического анализа сводится к тому, что первостепенное значение имеют не уровни развития компании, рынка и продукта сами по себе, а грамотное сочетание этих уровней. Умение правильно определять запрещенные и разрешенные сочетания дало возможность для инвесторов, маркетологов и менеджеров создать инструментарий, который постоянно пополняется и расширяется.

Кантово экономический анализ полезен также и для уже начатых проектов, которые попали в запрещенное положение в пространстве эволюционных состояний. Практически из каждого подобного состояния можно перейти в перспективные позиции, используя конкретные приемы. Как и в других видах анализа, в квантовом существуют свои индикаторы, которые помогают трейдерам прогнозировать ситуацию на рынке. Индикатор в квантовом анализе показывает график с направлением движения цены валютных пар в заданных квантах.

    Использование кластерного анализа валют

Кластерный анализ Форекс - это один из самых интересных, но в то же время и сложный для понимания и освоения вид анализа на валютном рынке. В его основе лежит принцип о том, что все валюты на рынке взаимосвязаны между собой, поэтому рост или падение одной определенным образом отражается и на других. Если трейдер хорошо разберется в корреляциях, он сможет более точно прогнозировать движение пар валют.

В принципе, определить направление тренда не очень сложно, однако большинству трейдеров это удается сделать с некоторым опозданием - в середине тенденции. В этот момент наступает разворот или коррекция, и получить прибыль не всегда получается. Для того чтобы сделка имела больший успех, необходимо знать немного больше - понимать текущую рыночную ситуацию, а также предвидеть динамику изменения внутри тренда. Такую возможность предоставляет анализ кластеров и дельт, набирающий огромную популярность среди отечественных трейдеров.

На рынке всегда есть покупатели и продавцы, и торговый процесс - это столкновение противоположных интересов: продавец хочет продать дороже, а покупатель - купить как можно дешевле. И когда они сходятся на определенном ценовом уровне, устраивающем обе стороны, заключают сделку по текущей цене - другими словами, создают тик, который мы привыкли видеть на графике. Однако количество покупателей и продавцов на рынке неодинаково, в какие-то моменты преобладают продавцы, а в какие-то - покупатели. Кроме того, и количество сделок на различном ценовом уровне может быть разным. И здесь нужно понимать, что изменение ситуации на рынке отражается, в первую очередь, на объемах сделок, и только потом на цене. Следовательно, если знать изменения объема торгов и видеть, кто в данный момент доминирует на рынке - «медведи» или «быки», то можно с большей долей вероятности предсказать дальнейшее движение цены.

Трейдер, начинающий только изучать кластерный анализ рынка Форекс, должен разобраться в двух основных понятиях - дельтах и кластерах. Дельта показывает фактическую разницу между продажами и покупками, которые произошли на рынке. Кластер - это ценовой бар, только не в привычном для трейдера формате. Он не отображает минимальную, максимальную цены и цены закрытия и открытия, а разбит на ценовые уровни, на которых виден объем сделок.

Кластер - это группа дельт, позволяющая понять, кто в данный момент преобладает на рынке: продавцы или покупатели. Для определения общей дельты необходимо подсчитать их сумму в кластере, причем, итог может быть и положительным, и отрицательным. Плюсовая дельта говорит о том, что на рынке избыток позиций на продажу, минусовая же, наоборот, свидетельствует об излишке позиций на покупку. Дельта имеет умеренное, нормальное и критическое значение. Дельты с объемом выше среднего для наглядности выделяют в кластерах отдельным цветом.

Умеренное значение дельты, как правило, означает, что цена валютных пар находится в боковом движении; нормальное свидетельствует о движении цены по тренду; критическое значение говорит о возможном окончании тренда и развороте рынка в противоположную сторону. Дельту наиболее удобно использовать, когда рынок находится во флэте и дельта постепенно переходит из умеренного уровня в нормальный. В этом случае можно «поймать» начало тренда для получения максимальной прибыли.

Рассмотрим в качестве простейшего кластера комбинацию трех пар: EURUSD, USD и Евро/Фунт. Если, допустим, пара EUR/USD выросла в цене, а Фунт/Доллар осталась на прежнем уровне, то EURGBP вырастет. Это взаимосвязанный треугольник, поэтому изменение одной его стороны тут же приведет к изменению других.

Кластерный график вместе с рыночным профилем дают более достоверные сведения о поведении точечного объема на значимых уровнях накопления и дистрибуции. Таким образом, кластерный анализ графиков позволяет трейдеру определить точный вход в торговую позицию. Помимо точечного объёма на графике есть показания дельты, отображающей текущий рыночный дисбаланс (кого больше сейчас на рынке, покупателей или продавцов). Дельта, совмещенная с рыночным профилем и кластерным графиком, позволяет определить как начало сильного движения, так и его направление.

Любой финансовый инструмент представляет собой отношение определенного актива к какой-то валюте. Форекс отличается от других рынков тем, что в качестве актива применяется другая валюта. В результате трейдеры всегда имеют дело с отношением двух валют, которые называются валютными парами. Отличительной чертой кластерных индикаторов является то, что для их работы необходимы одновременно котировки конкретной группы валютных пар. Кластерные индикаторы могут работать и с отдельно взятой парой валют, но на практике это не имеет смысла.

Достоинство данных индикаторов состоит именно в их умении анализировать множество пар валют, разделяя их на отдельно взятые валюты. Следует отметить, что чем больше анализируется пар, тем точнее информация, предоставляемая ими. Если необходимо посмотреть на относительное колебание 3-х валют, к примеру, Euro, USD, GBP, для этого нужны котировки трех пар: EURUSD, Евро/Фунт и GBPUSD. А если трейдер хочет подключить еще, допустим, и JPY, то, помимо выше указанных валютных пар, понадобятся котировки USD JPY, GBPJPY, EURJPY. В итоге получится шесть валютных пар, в которых каждая валюта имеет 3 связи с другими валютами.

В графическом виде это напоминает квадрат, в углах которого находятся валюты, а связи (диагонали и стороны квадрата) между валютами - это пары валют. Каждый угол данного квадрата будет соединен линией со всеми остальными углами. Подобная замкнутая сеть называется кластером. Поэтому и возникло такое название, как кластерные индикаторы.

В терминале MetaTrader индикаторы обычно отображаются ниже ценового графика в отдельном подокне. Их внешний вид зависит от изучаемой пары валют. Но кластерные индикаторы везде выглядят одинаково, к какому бы графику их не подключали. Это вторая отличительная особенность кластерных индикаторов. Наиболее удобными для работы являются индикаторы CFP и CCFp. Первый позволяет с высокой точностью определять момент пересечения линий 2-х валют - к примеру, USD и Euro.

Второй показывает кластер из 8-ми валют: CHF, GBP, EUR, USD, AUD, NZD, JPY, CAD. Разумеется, кластерный анализ рынка Форекс достаточно сложен, в нем существует множество тонкостей, которые трейдеру следует изучать. Однако при правильном подходе он может стать отличным инструментом, позволяющим понимать рыночную ситуацию и принимать взвешенные торговые решения.

  Интуитивный анализ валютных пар

Ранее мы уже упоминали, что "теоретически" цена должна точно отразить всю доступную информацию о рынке. К сожалению для нас, трейдеров, все не так уж и просто. Рынки просто не способны отразить всю информацию, потому что иначе все трейдеры действовали бы одинаково и синхронно. Конечно, это не соответствует действительности. У каждого трейдера есть свое собственное мнение или объяснение того, почему рынок действует так или иначе. Рынок в каком-то смысле похож на социальную сеть - сложную структуру, составленную из множества индивидуумов, которые стремятся занести в спам нашу новостную рассылку.

Шутки в сторону - рынок в целом представляет из себя именно то, что все трейдеры - Вы, он, она и миллионы других - ощущают в нем и думают о нем. Мысли каждого трейдера и их мнения, которые выражаются через любую открытую позицию (заключенную трейдером сделку), помогают сформировать полное ощущение рынка. Проблема в том, что трейдеры, независимо от того, как бы «уверенно» они не предвидели определенные рыночные движения, неспособны "двигать" рынки к своей выгоде (даже если это сам Джордж Сорос). И если Вы всерьез полагаете, что доллар собирается «расти», но все остальные участники рынка будут долларовыми медведями, с этим Вам невозможно будет ничего поделать.

Будучи трейдером, необходимо принимать все это во внимание. Вам решать, какими способами измерять «самочувствие» рынка, определяя, медвежий он или бычий. В конечном счете, именно Ваша задача определить способ или способы, какими Вы будете включать рыночную интуицию в свою торговую стратегию. Если же Вы хотите просто игнорировать эти факторы - на здоровье! Но мы определенно заявляем Вам, что это неверный выбор! Возможность измерять самочувствие рынка может оказаться важным инструментом в Вашем рабочем «арсенале».

Все без исключения технические индикаторы наглядны и торговать по ним достаточно просто ввиду того, что торговые сигналы появляются непосредственно на графике индикатора или цены. Однако на рынке Форекс есть и еще одна разновидность индикаторов. Они не наносятся на график и их работа на первый взгляд не видна. Тем не менее, те, кто умеет их грамотно использовать, могут также успешно торговать. Эти индикаторы называются психологическими. Уже из одного названия понятно, что они изучают психологию поведения рыночных участников. В этих индикаторах нет ничего математического и иногда, они с трудом объясняются при помощи элементарной логики. Однако их значение для торговли нельзя недооценивать. Тем более, что успешные трейдеры в большинстве своем используют различные виды анализа рынка и умело их сочетают.

Одним из ярких представителей психологических индикаторов является коэффициент быков и медведей. В его основе лежит простой опрос аналитиков и спекулянтов касательно их рыночных прогнозов. После того, как подобный опрос сделан (кстати .можно просто сравнивать высказывания аналитиков и выводить статистику самостоятельно) можно определить соотношение тех ,кто высказывается за перспективность покупок, а также тех, кто предпочитает в текущий момент короткие позиции. Если аналитики сходятся во мнении, что рынок находится на волне оптимизма, можно говорить о том, что в этот момент он практически достиг своего пика. Что же касается пессимистических настроений, их крайнее проявление говорит о возможном достижении дна. То есть высокие значения коэффициента быки/медведи может предупреждать трейдера о возможном развороте основного движения.

Исследования, проводимые в этом направлении, показали, что когда коэффициент быки/медведи превышает 60 процентов, на рынке появляется первый сигнал на продажу. То же самое, только с точностью до наоборот можно сказать и о значении этого коэффициента ниже сорока процентов.

Индикатор Чайкина - этот индикатор показывает рыночную волатильность. Существует два способа его интерпретации. Первый говорит о том, что при достижении пиков на рынке наблюдается повышенная волатильность (в такие моменты участники рынка начинают нервничать и их действия становятся нерешительными). Что касается достижения рынками дна, оно может сопровождаться снижением волатильности (то есть участники рынка начинают «скучать»). Вторая трактовка говорит о том, волатильность на рынке может расти при близости цен ко дну рынка, когда наблюдается панический сброс. При этом, волатильность снижается, когда рынки находятся недалеко от вершины, в условиях зрелого бычьего тренда.

Индикатор настроений. Многие финансовые журналисты прекрасно пишут о рынках, но в реальности, они совершенно ничего не смыслят в торговле. И это на самом деле так. Журналисты могут пропускать большинство трендов, а также важные разворотные точки на рынках. Смысл данного психологического индикатора заключается в том, чтобы уловить настроения прессы. Когда журналисты начинают в один голос заявлять о предпочтительных покупках или продажах, необходимо торговать против их мнения. Именно это свойство данного психологического индикатора дает ему второе название - индикатор противоположного мнения.

Естественно, такой индикатор не может быть настолько точным, насколько, к примеру, может быть индикатор следования тренду. Однако он может подсказать трейдеру, что рынок уже близок к развороту. Торговлю по тренду можно продолжать в том случае, если мнения, озвучиваемые в прессе журналистами, не совпадают. Таким образом, из всего вышесказанного видно, что торговать на рынке Форекс можно используя не только визуальные, но также и психологические индикаторы, которые в большинстве случаев рекомендуют трейдеру идти против общесложившегося мнения.

Сравнение видов анализа валютных пар

В большинстве своем начинающие трейдеры негативно относятся к фундаментальному анализу, так как считают, что нужно иметь экономическое образование, которое позволить понять все его тонкости. Это не соответствует действительности, достаточно изучить те данные, которые имеют прямое влияние на рынок и на валютные пары, по которым вы торгуете в терминале. Обычно, если показатель выше ожидаемого значения, то цена растет, а если ниже, то падает. Часто у брокера на сайте можно встретить информацию об экономических новостях, которые запланированы на неделю. Можно заранее подготовиться и не входить в рынок в период выхода самых важных новостей, потому что в это время волатильность на рынке резко возрастает, что может привести к увеличению маржи, спреда, а также проскальзываниям цены.

Технический анализ наиболее распространен среди трейдеров. Существует огромное количество инструментов технического анализа, поэтому он так популярен, каждый может найти то, что ему по душе. Если вас привлекает автоматическая торговля, тогда можно выбрать советник или торгового работа, который будет самостоятельно увеличивать ваш депозит. Если вы предпочитаете ручную торговлю, то вы можете выбирать из арсенала технического анализа: ценовые модели, прайс экшен, технические индикаторы, зоны поддержки и сопротивления и так далее. Очень часто трейдеры включают в свою торговую стратегию несколько инструментов технического анализа. Система может быть комбинацией паттернов и зон пивота, индикаторов и свечного анализа.

Хотелось бы остановиться немного подробнее на таком виде технического анализа, как свечной анализ. Свечи это очень мощный инструмент, который позволяет читать настроение рынка прямо с графика. В любой торговой площадке можно выбрать свечи или бары, по желанию. По сути это одно и то же, только представлено в разном графическом виде. Свеча показывает открытие и закрытие за определенный промежуток времени, а также высшую и низшую цену за этот период. Самое лучшее пособие по свечному анализу написал Стив Нисон, его книга называется «Японские свечи графический анализ финансовых рынков».

По телу свечи можно определять, кто контролирует рынок, быки или медведи, а также предугадывать возможный разворот. Лучше всего свечной анализ работает в тандеме с волновым, так как завершение волны и свечной сигнал являются показателями разворота цены.

Волной анализ часто остается недооценённым со стороны трейдеров, а ведь движение цены представлено именно в виде волн. Поэтому понимание этого вида технического анализа является необходимым для успешной торговли на рынке Форекс. Волновой анализ не сводится только к теории волн Эллиота, это понятие более объёмное. Каждая валютная пара имеет свой собственный ход волны и эту информацию тоже можно использовать для прогнозирования дальнейшего движения цены.

Свечной, волновой анализ, а также анализ на основе индикаторов, паттернов это все ответвления технического анализа. Некоторые трейдеры работают изолированно только с одним видом, а некоторые используют различные комбинации. Вообще торговать, используя только один вид анализа, не совсем целесообразно, так как каждый вид имеет как свои преимущества, так и недостатки. Фундаментальный анализ позволяет своевременно реагировать на экономическую ситуацию, но он не очень подходит для открытия позиции.

Комбинация технических инструментов дает преимущества перед другими участниками рынка, так свечной анализ показывает сигнал для открытия сделки, волновой может быть использован для определения потенциальных целей и установки тейк профита, а индикаторы могут помочь вовремя закрыть позицию, чтобы не получить убыток. Какую тактику вы бы не избрали для работы на рынке Форекс, комбинация нескольких видов анализа будет идеальным решением.

Преимущества и недостатки видов анализа

При использовании технического анализа берется во внимание тренд цены, ее движение в определенную сторону. Неотъемлемой составляющей технического анализа является графический анализ. Ведь движение цен исследуется, в том числе и визуально - строятся графики, наносятся линии, отображаются психологически важные уровни. Графический анализ позволяет оперировать историческими данными, что позволяет анализировать ситуацию в прошлом.

По типу графического анализа выступает и свечной, который еще называют японскими свечами. Анализ моделей японских свечей проводят на дневных графиках. Достаточно сложной моделью технического анализа является волновой анализ Эллиота, позволяющий отслеживать трейдеру движение валютной пары и прогнозировать ее перспективы в дальнейшем. Фундаментальный анализ включает в себя целый спектр различных методов и способов, которые учитывают социальные, экономические и политические факторы. От технического анализа фундаментальный отличается более аналитическим характером. Но для успешного фундаментального анализа нужны более точные выводы.

Как можно понять, одним из самых важных, ключевых этапов работы на Форекс является выбор хорошего источника информации и неважно каким именно анализом трейдер будет пользоваться. Для технического, фундаментального и иных видов анализа нужно выбирать только те источники с данными, которые действительно актуальны и правдивы, хорошо себя зарекомендовали и позволяют хорошо себе доверять.

Выбор метода анализа валютных пар

По мере изучения трейдинга и общения в Форекс среде, вы найдете ярых сторонников одного из 3х методов анализа рынка Форекс. Но не стоит поддаваться соблазну смотреть на рынок однобоко! Каждый метод анализа ничуть не лучше, чем другой - это всего лишь разные взгляды на один объект - рынок. Конечно, лучше торговать на основании того типа анализа, в котором вы лучше разбираетесь и который для вас более удобный и прибыльный.

Подводя итоги, технический анализ исследует динамику цен на графиках, в то время как фундаментальный анализ исследует экономику государства. Анализ настроений рынка смотрит, на что сейчас настроен рынок, на рост или на падение в текущей перспективе. Фундаментальные факторы формируют чувство рынка, а технический анализ помогает нам визуализировать эти чувства в точную стратегию действий. Все эти три метода анализа Форекс работают, держась за руки, и помогут вам найти хорошие и прибыльные торговые идеи. Чтобы все это хорошо работало, вы должны постоянно практиковаться и совершенствовать свои аналитические навыки! Давайте еще раз глянем на наш аналитический стул, чтобы подчеркнуть важность всех трех методов анализа Форекс.

Если вынуть одну или две ножки - мы упадем со стула. Не стоит этого делать. Чтобы стать прибыльным Форекс трейдером, вы должны знать, как эффективно использовать все эти три метода анализа Форекс. Не верите нам? Давайте разберем пример того, как использование только одного вида анализа может превратиться в бедствие для трейдера.

Допустим, вы смотрите на график и находите хорошую торговую возможность. Вы представляете поток долларов, который будет падать с неба. Вы говорите себе: «Я никогда раньше не видел такого супер сигнала по GBP USD. Мои графики никогда мне не врут. Пожалуй, я заработаю немного денег сегодня!» И вы покупаете GBP/USD с широкой улыбкой на лице. Но вдруг валютная пара снижается на 100 пунктов против вас. Оказывается, один из крупных лондонских банков объявил о банкротстве, и все разочаровываются в фунте и продолжают продавать его. Фунт снижается! Улыбка исчезает с вашего лица, и вы начинаете злиться на технический анализ и на свои графики.

В чем причина неудачи? Причина в том, что вы проигнорировали сигналы, которые давал фундаментальный анализ и анализ рыночного настроения. Конечно, данная история достаточно утрирована, но вы же понимаете, мы, как и ваши родители, плохого не посоветуем. Потому вспоминайте эту историю, когда будете решать, какой вид анализа использовать. Не стоит полагаться на один вид анализа. Вместо этого вы должны балансировать с использованием всех трех видов анализа, только так вы можете рассчитывать на высокую отдачу от вашей торговли.

Какой вид анализа валютных пар лучше?

Вопрос на миллион долларов. Изучая валютный рынок, Вы будете встречать приверженцев как одного так и другого типа анализа. Вы встретите людей, которые утверждают, что рынок можно рассматривать лишь с точки зрения фундаментального анализа, а все фигуры на графике - лишь совпадение. С другой стороны, будут люди, утверждающие, что лишь с помощью анализа графиков можно предсказать движение цен, так как трейдеры всего мира обращают внимание и торгуют, с использованием технических индикаторов.

Важно не быть обманутыми одним из этих учений, потому как ни одно из них по отдельности не может дать результата. Чтобы успешно торговать на валютном рынке необходимо использовать оба подхода. Не верится? Позвольте привести пример, как фокусирование лишь на одном из способов может негативно сказаться на торговле. Предположим, что Вы анализируете графики и видите хорошую возможность для торговли. Вам кажется, что деньги уже сыпятся на Вас с неба. И Вы говорите себе: "Бог мой, я еще не видел подобной возможности для извлечения прибыли. Люблю технические индикаторы!"

Далее Вы входите в рынок, радуясь и ликуя. И вдруг! Рынок идет на 30 пунктов в другую сторону! Чуть позже Вы узнаете, что процентную ставку на вашу валюту снизили и все открывают позиции в противоположную сторону. Ваша радость проходит и Вы начинаете ненавидеть графики. Вы ненавидите уже и свой компьютер. Деньги потеряны, компьютер в ауте. А все потому, что Вы проигнорировали фундаментальный анализ.

Может, история немного драматична, но суть такая.Форекс - это как большой летящий мяч энергии, в котором баланс между техническим и фундаментальным анализом играет решающую роль в определении поведения рынка. Есть выражение - все хорошо в меру. Это применимо и к валютному рынку Форекс при выборе типа анализа. Не стоит зацикливаться на чем-то одном. Вместо этого, как и обычно, нужно искать золотую середину, потому как только так можно успешно торговать.

Совмещение видов анализа валютных пар

Между приверженцами фундаментального анализа и технического анализа существуют трения по поводу важности того или иного вида анализа. Первые утверждают, что понимания глубинных процессов в экономике и политике достаточно для успешной торговли. Вторые говорят, что событий настолько много и они такие разнообразные, что практически невозможно однозначно сказать об их влиянии на валютный рынок.

Опытные трейдеры, которые успешно работают на рынке Форекс, рекомендуют не пренебрегать тем или иным видом анализа. Фундаментальный анализ позволяет понять тенденции на валютном рынке в долгосрочном аспекте и в данный момент времени. Технический анализ, в свою очередь, при помощи всевозможных инструментов дает возможность визуально представить существующие тренды и рассчитать возможные уровни начала больших движений (либо их окончания), величину движений, их вероятных коррекций, и самое главное - технический анализ позволяет определить уровни для открытия и закрытия позиций.

Совмещение фундаментального и технического анализов дает впечатляющие результаты, поскольку, представляя ситуацию на рынке с точки зрения фундаментального анализа, трейдеру достаточно только найти уровень для входа в рынок и рассчитать возможные Стоп и Лимит ордера.

На рынке иногда происходят события, которые можно объяснить (или предсказать) с точки зрения только одного из видов анализа. Например, если в данный период времени не происходит сильного влияния фундаментальных факторов на валютный рынок, то о направлении игры может сказать только технический анализ. В такие моменты времени движение может продолжаться либо по тренду, либо может начаться коррекция к нему, либо курс будет совершать колебания в горизонтальном канале. В зависимости от того, что показывают линии трендов и индикаторы технического анализа, и происходит принятие решений.

Возможна и другая ситуация, когда большие движения можно объяснить только в результате анализа экономических или политических событий. Ярким примером этого являются, конечно же, всевозможные кризисы. В такие периоды зачастую забывают о всевозможных уровнях поддержки или сопротивления и о технических индикаторах (хотя при более тщательном анализе и на таких рынках можно найти свои технические закономерности). В данном случае очень важно определить инструменты, наиболее подверженные влиянию кризиса и направление их вероятного движения. При торговле в таких условиях на первом плане будет выбранное направление и на втором - различные атрибуты технического анализа.

Источники и ссылки

  Источники текстов, картинок и видео

admiralmarkets.ru - сайт дилингвого центра Admiral Markets

investing.com - Форекс, акции и финансовые новости

alpari.ru - сайт форекс кухни Альпари

Masterforex-V.org - обучение торговле на рынке Форекс

RoboForex.ru - сайт форекс-кухни РобоФорекс

evotrade.ru - сайт дилингового центра Evotradа

Forexite.com - основы торговли на рынке Форекс

Forex.ru - курсы валют, прогнозы валютного рынка

Forex-Invest.tv - стратегии торговли на рынке Форекс

forexarena.ru - обучение торговле на рынке Форекс

fabrika-forex.blogspot.com - авторский блог Форекс брокера

forex-mix.ru - обучение торговле на рынке Форекс для новичков

torg-forex.ru - теория торговли на рынке Форекс

forex-traiding.com - основы трейдинга на рынке Форекс

noswap.ru - онлайн школа форекс-трейдинга

zerichforex.com - сайт форекс кухни ЦЕРИХ

moderntrader.ru - Форекс для начинающих

infofx.ru - информация о рынке Форекс

babyforex.ru - образовательный портал о рынке Форекс

lib.tsu.ru - научная библиотека Тмского национального университета

ouhu.info - инвестирование в бинарные опционы

forex02.ru - некоммерческий сайт о биржевой торговле

binarymag.ru - онлайн торговля бинарными опционами

kradun.com - самоучитель для работы на валютном рынке

mmgp.ru - заработок и инвестиции в интернете

bibliotekar.ru - электронная библиотека гуманитарной литературы

fxnotes.ru - авторский блог Форекс трейдера

forexparty.org - рейтинг Форекс брокеров

cyberleninka.ru - научные статьи и журналы в электронном виде

rbcard.com - банковский портал Республики Беларусь

strategy4you.ru - стратегии торговли на рынке Форекс

forexluck.ru - сайт о рынке Форекс

UnivellBroker.com - сайт кухни форекс Univell Broker

tempofox.com - информационный портал о рынке Форекс

icvector.com - сайт кухни форекс Vector Securities

  Источники интернет-сервисов

orexaw.com - информационно-аналитический портал по финансовым рынкам

wordstat.yandex.ru - сервис, позволяющий анализировать поисковые запросы

Google Inc..ru - популярная поисковая система

translate.google.ru - переводчик от поисковой системы Google

maps.google.ru - карты поисковой системы Google Inc.

Yandex.ru - крупнейшая поисковая система в России

books.google.com.ua - электронная библиотека книг

  Ссылки на прикладные программы

getpaint.net - бесплатное программное обеспечение для работы с изображениями

windows.microsoft.com - сайт корпорации Майкрософт, создавшей ОС Виндовс

office.microsoft.com - сайт корпорации создавшей Майкрософт Офис

chrome.google.ru - часто используемый браузер для работы с сайтами

  Создатель статьи

vk.com/id252258153 - профиль ВКонтакте

odnoklassniki.ru/profile/563110038162 - профиль в Одноклассниках

Facebook.com/natalya.larionova.167 - профиль в Facebook

Twitter.com/nellill - профиль в Твитере

plus.google.com/111362554553530335662 - профиль на Гугл+

nellill2014.ya.ru - профиль на Ми Яндекс Ру

nellill2014.livejournal.com - блог в Живом Журнале

my.mail.ru/mail/nellill - блог на Мой Мир @ Маил Ру

liveinternet.ru/users/nellill/profile - блог на ЛайвИнтернет

nellill.blogspot.com - блог на Блогберге

linkedin.com/pub/наталья-ларионова/95/905/793 - профиль в ЛинкДин