Центральный банк (Central bank) - это

Центральный банк - это орган проведения денежно-кредитной политики



Информация о деятельности, политике, функциях, операциях Центрального банка, ставка рефинансирования

Содержание

Центральный банк - это, определение

Центральный банк - это главный банк государства, являющийся посредником между государством и всей экономикой страны, выступающий как орган денежно-кредитной политики, основные функции которого - эмиссия денег, банковское регулирование и надзор. Инструменты для регулирования денежных и кредитных потоков,закреплены за ЦБ законодательством.

Центральный банк - это главный эмиссионный центр, основное звено кредитной системы.

Центральный банк - это государственное кредитное учреждение, наделенное функциями эмиссии денег и регулирования всей кредитно-банковской системы.

ЦБ Швейцарии
ЦБ Швейцарии

В различных государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, резервные, Национальный Банк Украины, Федеральная резервная система США, Банк Англии, Немецкий федеральный банк, Государственный банк Вьетнама, Народный банк Китая, Национальный Банк Республики Казахстан, Валютный и денежно-кредитный совет Брунея, Европейский центральный банк, Королевское валютное управление Бутана, Национальный банк Азербайджанской Республики, Национальный банк Украины, Немецкий федеральный банк, Резервный банк Индии, Федеральная резервная система, Эмиссионный институт заморских территорий Франции. В России он носит название Центральный банк Российской Федерации (Банк России).

ЦБ Вьетнама
ЦБ Вьетнама

Смотреть видео 1, добавленное в раздел "Центральный банк - это, определение"


Мировые центральные банки

Европейский центральный банк (англ. European Central Bank) — центральный банк Евросоюза и зоны евро. Образован 1 июня 1998 года. Штаб-квартира расположена в немецком городе Франкфурте-на-Майне. В его штат входят представители всех государств-членов ЕС. Банк полностью независим от остальных органов ЕС.

Европейский ЦБ
Европейский ЦБ

Федеральная резервная система (ФРС, Федеральный резерв) — центральный банк США. Специально созданное 23 декабря 1913 года независимое федеральное агентство для выполнения функций центрального банка и осуществления централизованного контроля над коммерческой банковской системой Соединённых Штатов Америки. Основанием для создания является Закон о Федеральном резерве. В управлении ФРС определяющую роль играет государство, хотя форма собственности капитала является частной — акционерная с особым статусом акций.

ФРС - ЦБ США
ФРС - ЦБ США

Народный банк Китая — государственный банк Китайской Народной Республики, подразделение Правительства КНР. Правовое положение было окончательно установлено 18 марта 1995 года. Данный банк является самым крупным объектом финансового института в мире, учитывая что у него имеются резервы в количестве $3,201 трлн.

Народный банк Китая
Народный банк Китая

Резервный банк Индии — центральный банк Индии.Резервный банк Индии был основан в 1934 году Законом о Резервном банке Индии (англ. Reserve Bank of India Act, 1934). Банк начал свою деятельность 1 апреля 1935 года. Первоначально штаб-квартира банка располагалась в Калькутте, но в 1937 году она переехала в Мумбаи. Банк создавался как акционерное общество и в таком виде просуществовал до 1949 года, когда был национализирован Правительством Индии.

Резервный банк Индии
Резервный банк Индии

Банк Японии — центральный банк Японии. В 1873 году на основе Закона о национальных банках, почти копировавшего американский закон 1863 года, в Японии были учреждены национальные банки.С 1 апреля 1998 года вступил в силу новый Закон о Банке Японии, согласно которому банк стал независимым от Министерства финансов.

Банк Японии
Банк Японии

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) — главный банк первого уровня, главный эмиссионный, денежно-кредитный институт Российской Федерации, разрабатывающий и реализующий совместно с Правительством России единую государственную кредитно-денежную политику и наделённый особыми полномочиями, в частности, правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности банков.

банк России
банк России

Немецкий федеральный банк (нем. Deutsche Bundesbank, также используется название Бундесбанк или Дойче Бундесбанк) — центральный банк Германии.Немецкий Федеральный банк и Федеральное управление финансового надзора Германии вместе являются органами финансового регулирования Германии. Штаб-квартира Бундесбанка находится во Франкфурте-на-Майне.

Федеральный банк Германии
Федеральный банк Германии

Banco do Brasil S.A. — крупнейший банк Бразилии. Банк является смешанной компанией, в которой 68,7 % акций принадлежит федеральному правительству Бразилии. Акции банка обращаются на Фондовой бирже Сан-Паулу. Штаб-квартира расположена в городе Бразилиа.Банк был основан 12 октября 1808 года и считается, поэтому самым старым в Бразилии и одним из старейших в Латинской Америке. Это был не только первый бразильский банк, но и первый португальский банк.

Банк Бразилии
Банк Бразилии

Банк Франции (фр. Banque de France) — центральный банк Франции. Является членом Европейской системы центральных банков. Банк имеет штаб-квартиру в Париже.1998 — Банк становится членом европейской системы центральных банков.

Банк Франции
Банк Франции

Банк Англии (англ. Bank of England, официальное название англ. Governor and Company of the Bank of England) — выполняет функции центрального банка Соединённого королевства. Банк организует работу Комитета по денежной политике, который отвечает за управление кредитно-денежной политикой страны. Первоначально был организован в 1694 году как частный банк, в 1946 году был национализирован, а в 1997 г. получил статус независимой публичной организации, независимой в проведении денежной политики, полным собственником которой является Солиситор министерства финансов от имени правительства.

Банк Англии
Банк Англии

Банк Мексики (исп. Banco de Mйxico) — центральный банк Мексики.В 1822 году бал намечен проект создания Великого банка Мексиканской Империи, который должен был начать выпуск банкнот. В августе 1925 года учреждён Банк Мексики, начавший операции и выпуск банкнот 1 сентября того же года.

Центральный банк Мексики
Центральный банк Мексики

Банк Италии (итал. Banca d'Italia) — центральный банк Италии, основанный в 1893 году. Банк является членом Европейской системы центральных банков.Банк Италии был основан в 1893 году как акционерное общество. С 1895 года ему было передано ведение операций казначейства. В 1926 году Банк Италии получил право контроля над кредитной системой и курсом лиры. В 1936 году банк был национализирован правительством Муссолини и стал выполнять функции «банка банков», то есть кредитовал другие банки.

банк Италии
банк Италии

Банк Кореи — Центральный банк Республики Корея. Главной задачей Банка Кореи является поддержание ценовой стабильности. Основная задача на 2010—2012 гг. — это поддержание уровня инфляции в пределах 3.0 ± 1 %.Был основан 12 июня 1950 года в Сеуле согласно «Акту о Банке Кореи».В связи с тем, что система финансового контроля с 1 апреля 1998 года изменилась в сторону интегрированного надзора за банками, ценными бумагами и страховым бизнесом, Банк Кореи стал выполнять типичные функции Центрального Банка.

банк Кореи
банк Кореи

Банк Канады (англ. Bank of Canada, фр. Banque du Canada) — центральный банк Канады. Он создан и регулируется Законом о Банке Канады. Банк Канады гарантирует открытое и действенное объявление о своих целях и отчёт о своих действиях правительству Канады и канадскому населению. Местопребывание его руководства находится в Оттаве. Управляющим банком с февраля 2008 является Марк Д. Карни.

банк Канады
банк Канады

Банк Испании (исп. Banco de Espaсa) — центральный банк Испании. Основан в Мадриде в 1782 году Карлосом III, в настоящий момент является членом Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ).В 1962 году Банк был формально национализирован. После восстановления демократии в конце 1970-х годах, в Банке были проведена реформа структуры и функций. В 1994 году после вхождения Испании в Европейский валютный союз, Банк Испании стал членом Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ).

банк Испании
банк Испании

Центральный банк Турецкой Республики (тур. Tьrkiye Cumhuriyet Merkez Bankası) — центральный банк Турции.30 декабря 1925 года начат выпуск банкнот Великого Национального Собрания Турции. 11 июня 1930 года принято постановление Великого Национального Собрания о создании центрального банка. 3 октября 1931 года основан Центральный банк Турецкой Республики, начавший операции 1 января 1932 года.

центрбанк Турции
центрбанк Турции

Банк Индонезии (индон. Bank Indonesia) — центральный банк Индонезии.В соответствии с решениями мирной конференции в Гааге в 1949 году Банк Явы получил статус эмиссионного банка Соединённых Штатов Индонезии. После ликвидации в 1950 году Соединённых Штатов и образования унитарной Республики Индонезия банк продолжал выполнять свои функции. 1 июля 1953 года Банк Явы национализирован и переименован в Банк Индонезии. В августе 1965 года банк переименован в Государственный банк Индонезии. В январе 1969 года банк вновь переименован в Банк Индонезии.

банк Индонезии
банк Индонезии

Резервный банк Австралии (англ. Reserve Bank of Australia) — центральный банк Австралии.В 1911 году был учреждён Банк Австралийского союза (англ.)русск., который в то время был крупнейшим коммерческим и сберегательным банком Австралии, с 1924 года банку передана монополия на эмиссию австралийской валюты и банк являлся агентством Правительства Австралии. Банк Австралийского союза приобретал всё больше функций центрального банка и в 1945 году его статус в этой роли был официально признан. В 1960 году функции центрального банка были переданы Резервному банку Австралии.

Резервный банк Австралии
Резервный банк Австралии

Национальный банк Польши (польск. Narodowy Bank Polski) — центральный банк Польши.Национальный банк Польши начал свою деятельность в 1945 году. Изначально функционировал как государственный банк под руководством министра финансов. До конца 1980-х годов банк являлся монополистом в банковской сфере. После развала коммунистической системы от банка были отделены региональные коммерческие банки, а Национальный банк Польши стал заниматься только вопросами денежно-кредитной политики. 1 января 1995 года банк провёл деноминацию злотых.

Нацбанк Польши
Нацбанк Польши

Нидерландский банк (нидерл. De Nederlandsche Bank) — центральный банк Нидерландов.Нидерландский банк основан в 1814 году указом Виллема I. Банк был частной компанией, ему было предоставлено право выпуска банкнот, являвшихся законным платёжным средством. В 1948 году банк национализирован.

ЦБ Нидерландов
ЦБ Нидерландов

Национальный Коммерческий Банк (Саудовская Аравия). 26 декабря 1953 года королевским указом был создан Национальный Коммерческий Банк — первый национальный банк, работающий к тому же по принципам европейского банкинга.

Нацбанк Саудовской Аравии
Нацбанк Саудовской Аравии

Центральный банк Исламской Республики Иран — центральный банк Ирана, осуществляющий посредничество между государством и частными банками.В 1927 году был основан государственный Национальный банк Ирана, выпускавший национальную валюту. В августе 1960 года был основан Центральный банк Ирана, к которому отошли некоторые функции Национального банка. Центробанк был переименован в Центральный банк Исламской Республики Иран после Революции 1979 года. В старом здании центробанка расположен своеобразный «алмазный фонд» Ирана.

ЦБ Ирана
ЦБ Ирана

Классификация центральных банков

По характеру собственности банки можно разделить на следующие виды:Государственные: капитал которых принадлежит государству. Так, 100% капитала центрального банка принадлежит государству в Великобритании, ФРГ, Франции, России, Дании и Нидерландах; Акционерные: в США 100% капитала федеральных резервных банков находится в собственности банков-членов ФРС; в Италии 100% капитала центрального банка принадлежит банкам и страховым компаниям; Смешанные: в Японии (55% - в собственности государства и 45% частных лиц) и в Швейцарии (57% - в собственности кантонов и 43% частных лиц).

Смотреть видео 2, добавленное в раздел "Классификация центральных банков"

Некоторые центральные банки были сразу образованы в качестве государственных (в ФРГ, России); другие создавались как акционерные, а затем национализировались (в Великобритании, Франции). Доля собственности государства в капитале центрального банка является важнейшим фактором, определяющим его место в экономике страны, которое в значительной степени зависит от национальных традиций и особенностей развития банковской системы.Однако наиболее не зависимыми от государства являются ФРС США и Немецкий федеральный банк, хотя в США капитал федеральных резервных банков принадлежит банкам – членам ФРС, а в ФРГ – государству. Следовательно, 100%-ное участие государства в капитале центрального банка является больше вопросом престижа и традиций. Например, центральный банк Италии, хотя и находится в собственности банков и страховых компаний, является более зависимым от государственных органов.

Смотреть видео 3, добавленное в раздел "Классификация центральных банков"

Вторым фактором, определяющим независимость центрального банка от государства, является процедура назначения или выбора руководства банка. По этому признаку центральные банки можно сгруппировать по странам. Первая группа – страны, в которых руководящие органы центрального банка (Президент и члены Директората) назначаются правительством или избираются из предложенных правительством кандидатур. К этой группе относятся Австрия, Великобритания, Дания, Россия, Франция, ФРГ, Швейцария, Япония. Ко второй группе принадлежит Италия, где Президент центрального банка назначается советом управляющих Банка, в который не входят политические деятели, а затем должен быть одобрен Советом Министров и утвержден Президентом страны.

Смотреть видео 4, добавленное в раздел "Классификация центральных банков"

К третьей группе относятся Нидерланды, где решение о назначении принимает Совет министров на основе кандидатур, предложенных центральным банком. В большинстве промышленно развитых стран руководство центрального банка не может быть отозвано ранее установленного срока. Исключение представляют собой центральные банки Италии, Франции, России, которые более зависимы от государства.

Национальный банк Украины
Национальный банк Украины

Третьим фактором, отражающим независимость центрального банка, является степень подробности определения в законодательстве целей и задач его деятельности. Этим устанавливаются, во-первых, рамки свободы деятельности центрального банка, во-вторых, в законодательном порядке определяются его полномочия. Так, в Австрии, Дании, Франции, ФРГ, Швейцарии и Японии основные цели и сфера деятельности отражены в конституции или подробно изложены в законах о центральном банке и банковской деятельности. В таких странах, как США, Швеция, Италия, в законодательстве задачи центрального банка сформулированы лишь в общих чертах.

Смотреть видео 5, добавленное в раздел "Классификация центральных банков"

Четвертым фактором независимости центрального банка является законодательно установленное право государственных органов на их вмешательство в денежно-кредитную политику. Наиболее низкой степенью независимости в этом плане обладают центральные банки Франции и Италии. Определение направления денежно-кредитной политики в этих странах в законодательном порядке передано правительству. Центральный банк является лишь консультантом и должен выполнять решения правительства.В таких странах, как Великобритания, Нидерланды, Швеция и Япония, законодательно установлена возможность государственных органов вмешиваться в политику центрального банка.В Австрии и Дании законодательно не предусмотрено вмешательство государства в денежно-кредитную политику, но центральный банк обязан координировать свою политику с экономической политикой правительства.И, наконец, центральные банки ФРГ и Швейцарии по этому признаку являются наиболее независимыми, так как в законодательстве этих стран отсутствует право государства на вмешательство в денежную политику центрального банка. Кроме того, в отличие от Федеральной резервной системы США Немецкий федеральный банк не подотчетен парламенту.

Смотреть видео 6, добавленное в раздел "Классификация центральных банков"

Пятый фактор независимости центрального банка – наличие законодательного ограничения кредитования правительства.Таким образом, все эти пять факторов независимости центрального банка свидетельствуют о месте его в экономике промышленно развитых стран, влиянии на экономические процессы при помощи предоставленного ему законом инструментария регулирования, о степени зависимости от правительства и об особой роли в денежно-кредитной системе страны. Но независимо от того, принадлежит или нет капитал центрального банка государству, исторически между банком и правительством сложились тесные связи, особенно усилившиеся на современном этапе.

Смотреть видео 7, добавленное в раздел "Классификация центральных банков"

Однако тесные связи с государством не означают, что оно может безгранично влиять на политику центрального банка. Независимо от принадлежности капитала центральный банк является юридически самостоятельным. Чаще всего он подотчетен либо законодательному, либо специальной банковской комиссии, образованной парламентом. Управляющий банка, которого могут назначать парламент, президент, правительство, монарх, не входит в состав правительства. Существенная степень независимости центрального банка является необходимым условием эффективности его деятельности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства, озабоченного, скажем, приближение очередных выборов. Это особенно важно в плане ограничения возможностей правительства использовать ресурсы центрального банка для покрытия бюджетного дефицита.

Смотреть видео 8, добавленное в раздел "Классификация центральных банков"

В тоже время независимость центрального банка от правительства имеет относительный характер в том смысле, что экономическая политика не может быть успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной и финансовой политики. В долгосрочном плане политика центрального банка прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства. В конечном счете, любой центральный банк в той или иной степени сочетает черты банка и государственного органа.По своему положению в кредитной системе центральный банк играет роль «банка банков», т. е. хранит обязательные резервы и свободные средства коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве «кредитора последней инстанции», организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчётные палаты.

Смотреть видео 9, добавленное в раздел "Классификация центральных банков"

В настоящий момент в мире насчитывается порядка полусотни центральных банков. В подавляющем большинстве случаев, они имеют статус государственных и выполняют функции правительственных ведомств или же самостоятельных органов исполнительной (финансовой) власти. В законодательствах большинства стран первоочередными целями центральных банков являются обеспечение денежного обращения, развитие банковского сектора и обеспечение устойчивости государственной валюты. Банки, которые действуют в стране, могут иметь одноуровневую или двухуровневую организацию или банковскую систему. Одноуровневая система может быть применена, когда в стране либо нет центрального банка, либо есть только одни центральные банки. Однако, в этом случае говорить о банковской системе еще довольно рано. Как элемент цивилизованной рыночной экономики, банковская система, может быть только двухуровневой.

Смотреть видео 10, добавленное в раздел "Классификация центральных банков"

Поэтому во всех странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании и др.).

Нацбанк Беларуси
Нацбанк Беларуси

Необходимость создания двухуровневой банковской системы обусловлена довольно противоречивым характером отношений, сложившихся при рынке. С одной стороны, банки требуют свободы предпринимательства и распоряжения частными финансовыми средствами, и это как раз возможно обеспечить элементами нижнего уровня – коммерческими банками. А с другой стороны, этим отношениям необходимы определенное регулирование, контроль и целенаправленное воздействие, что требует особого института, и в двухуровневой системе этим институтом является – центральный банк. Создание центральных банков с функцией регулирования кредитно-денежных отношений позволило достаточно эффективно обуздать стихию рынка при сохранении свободы частного предпринимательства.Также может быть создан центральный банк группой (союзом) стран. К примеру, Европейский центральный банк (англ. European Central Bank) — центральный банк Евросоюза и зоны евро. Образован 1 июня 1998 года. В его штат входят представители всех государств-членов ЕС. Банк полностью независим от остальных органов ЕС.

Основные функции центрального банка

В зависимости от законодательства центральные банки наделяются следующими основными функциями:

эмиссия банкнот;

проведение денежно-кредитной политики;

осуществление централизованных расчетов в банковской системе;

рефинансирование кредитно-банковских институтов (в том числе с помощью установки ставки рефинансирования, ломбардной ставки и т. п.);

управление официальными золотовалютными резервами;

проведение валютной политики;

кассовое исполнение бюджета;

участие в управлении государственным долгом;

регулирование деятельности кредитных институтов;

функции финансового агента правительства;

установление и публикация официальных курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте;

Ниже рассмотрим более детально основные функции ЦБ.

ЦБ - Банк банков
ЦБ - Банк банков

Эмиссия банкнот ЦБ

Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен.золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии. Повсеместно отменено официальное золотое содержание денежных единиц.

Банкнота доллар
Банкнота доллар

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства — государственными долгосрочными обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты — соответственно золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции центрального банка «эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и золота. В этом случае можно сказать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным.

100 рублей россии
100 рублей россии

Сказанное не означает, однако, что любая ссуда центрального банка кредитной системе или государству связана с новым выпуском банкнот. Такие кредиты могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в центральном банке, в этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия центрального банка. Источником ресурсов центральных банков служат вклады казначейства (средства госбюджета) и коммерческих банков.

100 гривен Украины
100 гривен Украины

Коммерческие банки могут помещать на беспроцентные счета в центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе обязательные. В ряде стран обязательные резервы зачисляются на специальные счета, как правило, беспроцентные. Такой порядок действует, в частности, в России. Центральные банки могут открывать коммерческим банкам и срочные счета с фиксированной процентной ставкой. В России Центральный банк принимает в депозит свободные средства банков по фиксированной ставке с весны 1996 г. Обычно не более 4% пассива приходится на долю собственного капитала банка.

Проведение денежно-кредитной политики

Центральный банк - основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

Кредиты банков
Кредиты банков

Общее состояние экономики в большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. По числу институтов, объему кредитных ресурсов и операций базу всей денежно-кредитной системы составляют коммерческие банки и другие кредитные организации. Достаточно отметить, что от 75 до 90% денежной массы в большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 25—10% — банкноты центрального банка. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. Методы этого воздействия разнообразны, наиболее распространенными из них являются: изменение процентных ставок по операциям центрального банка (процентная политика); изменение норм обязательных резервов банков; операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг; регламентация экономических нормативов для банков (соотношения между кассовыми резервами и депозитами, ликвидными активами и депозитами, собственным капиталом и заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др.).

Центробанк России
Центробанк России

Указанные методы денежно-кредитного регулирования можно назвать общими в том смысле, что они влияют на операции всех коммерческих банков, на рынок ссудных капиталов в целом. Могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным методам относятся: прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки); регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности, установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды.

Хитрости банков
Хитрости банков

Традиционным методом регулирования является процентная политика. Повышая ставку по учетно-ссудным операциям, центральный банк уменьшает возможности коммерческих банков и их клиентов получить кредит, что в свою очередь приводит к сокращению денежной массы и повышает уровень рыночного процента. Это отражается и на состоянии платежного баланса, валютного курса. Повышение ставок способствует привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала, а в итоге активизируется платежный баланс, увеличивается предложение иностранной валюты, соответственно снижается курс иностранной и повышается курс национальной валюты. Снижение ставки центрального банка приводит к противоположным результатам.

Смотреть видео 11, добавленное в раздел "Проведение денежно-кредитной политики"

Существенное воздействие на кредитные ресурсы коммерческих банков, на их возможности предоставлять ссуды оказывает изменение нормы обязательных резервов. Повышение ее означает, что большая часть банковских средств «заморожена» на счетах центрального банка и не может использоваться коммерческими банками для выдачи кредита. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении, повышаются проценты по банковским ссудам. Снижение нормы банковских резервов ведет к расширению банковских кредитов и денежной массы, к снижению рыночного процента.

Смотреть видео 12, добавленное в раздел "Проведение денежно-кредитной политики"

В странах с развитым рынком ценных бумаг наиболее распространенным методом денежно-кредитного регулирования являются операции на открытом рынке, которые влияют на деятельность коммерческих банков через объем имеющихся у них ресурсов. Если центральный банк продает ценные бумаги на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то ресурсы последних и соответственно их возможности предоставлять ссуды клиентам уменьшаются. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и повышению ссудного процента. Покупая ценные бумаги на рынке у коммерческих банков, центральный банк предоставляет им дополнительные ресурсы, расширяет их возможности по выдаче ссуд. Операции на открытом рынке способствуют регулированию банковских ресурсов, процентных ставок и курса государственных ценных бумаг.

Центробанк по защите рубля
Центробанк по защите рубля

Для регулирования краткосрочных процентных ставок традиционно применяются операции центрального банка с векселями (казначейскими и коммерческими) и краткосрочными государственными облигациями. Продажа их ограничивает наличность денежного рынка и ведет к повышению рыночных ставок процента. Если центральный банк не желает допускать увеличения рыночной нормы процента, то он оказывает поддержку банкам, покупая у них краткосрочные ценные бумаги и векселя по текущим рыночным ставкам.

Бывший глава центрбанка Италии
Бывший глава центрбанка Италии

Традиционным средством регулирования долгосрочных процентных ставок служат операции центрального банка с долгосрочными государственными обязательствами с фиксированным процентом. Покупка таких обязательств центральным банком вызывает повышение их рыночного курса (в результате расширения спроса на них). Увеличение цены облигаций означает снижение их фактической доходности, которая определяется отношением суммы купонного дохода по облигации к ее рыночному курсу. Уменьшение фактической доходности долгосрочных облигаций приводит к снижению долгосрочных процентных ставок на рынке. Продажа обтгигаций центральным банком на открытом рынке вызывает падение их курса и повышение доходности облигаций, а значит, и долгосрочных процентных ставок. Кроме того, купля-продажа ценных бумаг оказывает влияние на процентные ставки через расширение или ограничение банковских ресурсов.

Смотреть видео 13, добавленное в раздел "Проведение денежно-кредитной политики"

Денежно-кредитную политику следует рассматривать в широком и узком смысле. В широком смысле она направлена на борьбу с инфляцией и безработицей, на достижение стабильных темпов экономического развития через регулирование денежной массы в обращении, ликвидности банковской системы, долгосрочных процентных ставок. В узком смысле такая политика направлена на достижение оптимального валютного курса с помощью валютной интервенции, изменения ставки центрального банка и других методов регулирования краткосрочных процентных ставок. Под валютной интервенцией понимается политика купли-продажи центральным банком иностранной валюты за национальную на валютном рынке. Когда центральный банк продает или покупает иностранную валюту в обмен на национальную, то меняется соотношение спроса и предложения на иностранную валюту и соответственно изменяется курс национальной валюты. Если. например, Банк России продает доллары на валютной бирже, то предложение долларов увеличивается и соответственно курс их понижается, а курс рубля повышается. При скупке долларов их курс растет.

Глава Нацбанка Швейцарии Филипп Хильдебранд
Глава Нацбанка Швейцарии Филипп Хильдебранд

Денежно-кредитное регулирование экономики Российской Федерации осуществляется Банком России путем изменения норм обязательных резервов, процентных ставок по кредитам и депозитам, проведения операций с ценными бумагами, установления экономических нормативов для банков. В целях воздействия на ликвидность банковской системы Банк России рефинансирует банки путем предоставления им краткосрочных кредитов и принимая в депозит средства банков по фиксированной ставке. Банк России устанавливает следующие экономические нормативы для банков: минимальный размер уставного капитала; предельное соотношение между размером уставного капитала банка и суммой его активов с учетом оценки риска; показатели ликвидности банка в виде нормативного соотношения между активами и обязательствами банка с учетом срока их погашения, а также возможности реализации активов; максимальный размер риска на одного заемщика в виде определенного процента от общей суммы капитала банка (при расчете максимального риска в понятие риска включается вся сумма требований банка к этому заемщику, а также выданные по его поручению обязательства); размеры валютного и курсового рисков; нормативы использования собственных средств банков для приобретения акций юридических лиц.

Глава Центрбанка Израиля Стэнли Фишер
Глава Центрбанка Израиля Стэнли Фишер

Организация ЦБ межбанковских расчетов

Основным организатором системы как межбанковских, так и расчетов в народном хозяйстве выступает Центральный банк, за которым закрепляются функции: контроля за масштабами безналичного и наличного денежного оборота, объемом денежной эмиссии в наличной и безналичной форме; единого расчетного центра страны на единой методологической основе для всех коммерческих банков (включая специализированные); унификации и установления правил расчетов, порядка ведения учета и отчетности.Основополагающим принципом организации системы межбанковских расчетов является формирование двух самостоятельных подсистем: а) прямых расчетов между коммерческими банками;б) межбанковских расчетов через систему корреспондентских счетов, открываемых в структурных подразделениях Центрального банка.

Принципы организации межбанковских расчетов
Принципы организации межбанковских расчетов

Коммерческим банкам предоставлено право самостоятельно определять порядок расчетов между своими подведомственными учреждениями, а система безналичных расчетов строится таким образом, что дает банкам и их клиентам возможность выбора конкретных путей совершения той или иной расчетной операции. Организация безналичных расчетов осуществляется либо по централизованной, либо по децентрализованной схеме. Децентрализованные корреспондентские счета, которыми являются счета "Loro-Nostro"1, коммерческие банки используют для прямых расчетов с постоянными корреспондентами по операциям клиентов, имеющих, как правило, стабильные связи.

Развитие прямых межбанковских корреспондентских связей, с одной стороны, сократит время документооборота, поскольку обмен платежными документами между банками происходит напрямую, минуя промежуточные учреждения банковской системы. С другой — усилит процессы саморегуляции и самоконтроля на микроуровне, повысит качество осуществления расчетов ввиду материальной заинтересованности контрагентов в точности взаимных платежей.

Система расчетов и платежей
Система расчетов и платежей

Осуществление расчетов через централизованные корреспондентские счета, открываемые коммерческими банками в Центральном банке, в мировой практике имеет место либо в обычном расширенном (осуществление всех операций в полной сумме в пределах кредитового остатка средств на счете), либо в клиринговом режиме (взаимный зачет встречных потоков платежей и поступлений с отражением на счете только сальдовых оборотов). Система функционирования клиринговых корреспондентских счетов является более гибкой, поскольку сокращает платежный оборот по количеству и сумме операций и допускает возможность образования на них "дебетового сальдо", т.е. предоставление по мере необходимости Центральным банком кредита ("овердрафт"). Кроме того, централизованные корреспондентские счета во многих странах одновременно представляют собой резервные счета, остатки средств на которых составляют часть минимальных резервов.

Управление официальными золотовалютными резервами

Золотовалютные резервы (международные резервы или официальные резервы) — внешние высоколиквидные активы, представленные в виде иностранной валюты и золота, которые находятся под контролем государственных органов денежно-кредитного регулирования и в любой момент могут быть использованы для финансирования дефицита платёжного баланса, для интервенций на валютных рынках, оказывающих влияние на курс национальной валюты, или для аналогичных целей.

Золотовалютный резерв страны
Золотовалютный резерв страны

К средствам в иностранной валюте относится: наличная иностранная валюта;остатки средств на корреспондентских счетах, включая обезличенные металлические счета в золоте; депозиты с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно, в том числе - депозиты в золоте, кредиты, предоставленные в рамках сделок обратного РЕПО, в центральных банках за рубежом, в Банке международных расчетов и других кредитных организациях-нерезидентах, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности не ниже "А" по классификации рейтинговых агентств "Fitch Ratings" и "Standard & Poor’s" (либо "А2" по классификации рейтингового агентства "Moody’s"); долговые ценные бумаги, выпущенные нерезидентами с рейтингом выпусков долговых ценных бумаг (или эмитентов долговых ценных бумаг) не ниже "АА-" по классификации рейтинговых агентств "Fitch Ratings" и "Standard & Poor’s" (либо "Аа3" по классификации рейтингового агентства "Moody’s"), и прочие финансовые требования к нерезидентам с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно.

Золотовалютные резервы
Золотовалютные резервы

Ценные бумаги, переданные контрагентам в рамках операций займов ценных бумаг (предоставленные в обмен на другие ценные бумаги), учитываются в составе международных резервов, в то время как ценные бумаги, служащие обеспечением по сделкам прямого РЕПО, исключаются из резервов. Ценные бумаги, полученные в качестве обеспечения по сделкам обратного РЕПО или займов ценных бумаг, не включаются в состав международных резервов.

ценные бумаги
ценные бумаги

Ранее государственные резервы создавались в золоте, но по результатам конференции в Бреттон-Вудсе Соединённые Штаты Америки обеспечили поддержку доллара США в качестве мировой валюты за счёт обязательства обеспечивать конвертацию долларов США и золота. В процессе перехода от Золотого стандарта к свободной конвертации доллар США стал одним из видов мировых денег наряду с золотом. Впоследствии, после краха Бреттон-Вудской системы в 1971 году, США отказались от конвертации доллара США в золото, но с учётом того, что доля доллара США в мировых расчётах является доминирующей, доллар США остаётся главной резервной валютой, и большинство центральных банков продолжают хранить большие объёмы международных резервов в долларах США. Изменение валютной структуры международных резервов в мире показывает, что на рубеже XX—XXI веков наиболее укрепили свои валюты США и Англия. Только созданием евро ведущие континентальные страны Европы смогли противостоять тенденции такого чрезмерного усиления, против чего активно выступает и Россия.

Банк Кипра
Банк Кипра

Рефинансирование кредитно-банковских институтов

Первоначально политика рефинансирования банковских институтов центральным банком использовалась исключительно для оказания воздействия на состояние денежно-кредитного обращения. По мере развития рыночных отношений наряду с первичным предназначением рефинансирование все активнее стало использоваться как инструмент оказания финансовой помощи коммерческим банкам. Центральные банки постепенно превратились в кредиторов последней инстанции и стали выполнять функции банка банков. Кредитно-банковские институты, испытывающие временные финансовые затруднения, получили возможность обратиться в центральный банк за получением ссуд. Кредиты рефинансирования позволяют им свести до минимума запасы своих ликвидных средств и в результате использования заимствований у центрального банка. В этом смысле кредиты рефинансирования являются составной частью механизма защитных мер, источником временных ресурсов, необходимых для восполнения истощенных резервов. Однако доступ к этим кредитам не является свободным, а рассматривается как привилегия. Возможность получения кредитов рефинансирования или их масштабы зависят от ряда факторов, и прежде всего от состояния денежно-кредитной сферы страны, финансового положения кредитополучателя.

Смотреть видео 14, добавленное в раздел "Рефинансирование кредитно-банковских институтов"

Практически все кредитно-банковские институты развитых стран используют возможность рефинансирования в центральном банке. Несколько иначе складывается картина в развивающихся государствах. Формально дисконтная политика декларирована их центральными банками, однако практически не применяется. Чтобы механизм рефинансирования коммерческих банков мог оказать существенное влияние на динамику внутреннего кредита, необходимо наличие высокой степени интегрированности национальных денежных рынков и значительной зависимости кредитно-банковских институтов от финансовой помощи центрального банка. В развивающихся странах эта зависимость фактически отсутствует, поскольку расположенные на территории кредитно-банковских институтов отделения и филиалы иностранных банков, как правило, прибегают к финансовой поддержке материнских компаний, а национальные банки имеют достаточно крупные избыточные резервы, которые им необходимы для аграрных стран.

Смотреть видео 15, добавленное в раздел "Рефинансирование кредитно-банковских институтов"

Несмотря на наличие вышеуказанных препятствий, по мере развития денежно-кредитных отношений в развивающихся государствах диапазон политики рефинансирования и масштабы ее использования постепенно возрастают – этому способствует расширение круга экономических агентов, так или иначе зависящих от финансовых средств центральных банков.Как правило, объектом рефинансирования являются банковские институты (в отдельных странах – и небанковские кредитные учреждения). Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности. В случаях когда деятельность потенциального кредитополучателя вызывает сомнение у центрального банка, кредиты выдаются лишь после получения заключения аудиторской фирмы о финансовом состоянии данного банка. Таким образом, критериями, ограничивающими право учреждений на обращение в центральный банк за кредитами рефинансирования, как правило, являются не только форма их организации, но и уровень платежеспособности.Кредиты рефинансирования различаются в зависимости от: формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты); сроков использования (краткосрочные – на 1 или несколько дней – и среднесрочные – на 3-4 месяца); методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, реализуемые центральными банками через аукционы); целевого характера (корректирующие и сезонные кредиты).

Смотреть видео 16, добавленное в раздел "Рефинансирование кредитно-банковских институтов"

Ставка рефинансирования - процентная ставка, которую использует центральный банк при предоставлении кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования.Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также на ставки по кредитам и депозитам, которые предоставляют кредитные организации юридическим и физическим лицам.

Ставка рефинансирования
Ставка рефинансирования

Как правило, объектом рефинансирования являются банковские институты (в отдельных странах – и небанковские кредитные учреждения). Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности. В случаях когда деятельность потенциального кредитополучателя вызывает сомнение у центрального банка, кредиты выдаются лишь после получения заключения аудиторской фирмы о финансовом состоянии данного банка. Таким образом, критериями, ограничивающими право учреждений на обращение в центральный банк за кредитами рефинансирования, как правило, являются не только форма их организации, но и уровень платежеспособности. Кредиты рефинансирования различаются в зависимости от: формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты); сроков использования (краткосрочные – на 1 или несколько дней – и среднесрочные – на 3-4 месяца); методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, реализуемые центральными банками через аукционы); целевого характера (корректирующие и сезонные кредиты).

Учетные кредиты

Учетные (дисконтные) карты – это ссуды, предоставляемые центральным банком кредитно-банковским институтам под учет векселей. Иными словами, учетные кредиты выдаются центральным банком посредством покупки у кредитно-банковских учреждений векселей до истечения их срока.В большинстве стран мира центральные банки переучитывают векселя, предоставляемые коммерческими банками и другими кредитными институтами, без посредников. Однако в Великобритании, Канаде, ЮАР и Сингапуре посредниками между центральным банком и банковскими институтами выступают дисконтные дома, имеющие монопольное право на учет коммерческих векселей в центральном банке.Центральные банки предъявляют к векселям, представляемым к учету, определенные требования относительно их видов, сроков действия, наличия и характера поручительства и т.д. В законе о центральном банке каждой страны дается подробный перечень этих требований.

Учетные кредиты
Учетные кредиты

В Италии, например, к переучету в центральном банке принимаются только коммерческие векселя, срок действия которых не превышает 4 месяца. В Германии Бундесбанк уполномочен покупать у банков и продавать им наряду с коммерческими векселями также казначейские векселя со сроком действия до 3-х месяцев, а также векселя федераций, земель, особых фондов федераций, например компенсационного фонда и др. Согласно действующему в США Федеральному резервному акту банкам – членам ФРС наряду с учетом коммерческих и казначейских векселей предоставлено право получения ссуд для пополнения своей резервной базы под собственные векселя.К переучету в центральных банках допускаются только векселя, имеющие поручительство гарантов, финансовое положение которых отвечает предъявляемым требованиям. Так векселя, учитываемые банком Италии, должны иметь поручительство двух, а векселя, учитываемые Бундесбанком – трех платежеспособных гарантов. При этом гарантом могут являться лишь юридические лица, оценка финансового состояния которых произведена на основе их годового баланса.

Рефинансирование кредита
Рефинансирование кредита

Общая сумма ссуд центральных банков, предоставляемых под учет векселей, лимитируется на конкретную сумму. В Германии рамки учетного лимита устанавливает Совет федерального банка. Для каждого отдельного кредитного института федеральный банк определяет нормативный лимит, основой для расчета которого служат собственные средства кредитного учреждения. Если данный кредитный институт является акционером или пайщиком другого кредитного учреждения, для которого установлен учетный лимит, то кредитный лимит для первого института подлежит сокращению. При установлении кредитного лимита во внимание принимается удельный вес кратко- и среднесрочных кредитных операций с небанковскими учреждениями в общем объеме кредитных операций вышеуказанных институтов. И, наконец, учитывается количество векселей, находящихся в распоряжении кредитного института и подлежащих учету. При расчете кредитного лимита используется единый для всех кредитных институтов мультипликатор, величина которого зависит от общей суммы лимита учета. Исходя из вышеперечисленных факторов для каждого кредитного института определяется индивидуальный кредитный лимит, срок действия которого ограничивается одним годом.

Кредитный лимит
Кредитный лимит

В зависимости от имеющихся у центрального банка задач в области денежно-кредитной политики уровень учетных лимитов либо понижается, либо повышается. При повышении уровня лимита расширяется объем учетных кредитов. В условиях ограниченной ликвидности банки стремятся расширить использование учетных кредитов как менее дорогостоящих по сравнению с ломбардными кредитами.Повышая уровень лимита, центральные банки стремятся выровнять финансовые потери, возникающие в результате изменения рыночных условий, или увеличить кредитные ресурсы банков в рамках предусмотренного прироста денежной массы. Поэтому повышение уровня кредитного лимита не означает проведение центральным банком экспансионистской денежно-кредитной политики, а интерпретируется как «техническое» регулирование банковской ликвидности.Как правило, на все виды векселей, учитываемые в центральном банке, распространяются единые учетные ставки. Однако в некоторых странах допускаются отклонения от данной практики – так, в Германии в отдельные периоды действовали льготные учетные ставки на определенные виды векселей.

Кредиты
Кредиты

В Дании и Германии кредитно-банковские институты в дополнение к кредитам под учет векселей, предоставляемым в рамках установленного лимита по официальной учетной ставке, используют нелимитированные кредиты по рыночным ставкам.Распространенность учетных кредитов как метода рефинансирования банковских институтов на различных этапах экономического развития отдельных стран была неодинаковой. В Италии, например, до 60-х гг. этот метод рефинансирования был доминирующим. В дальнейшем вследствие заметного сокращения объема кредитов, предоставляемых с помощью переводного векселя, данный способ рефинансирования стал применяться крайне редко, по существу лишь в аграрном секторе экономики.

Немного юмора
Немного юмора

Ломбардные кредиты

Ломбардные кредиты представляют собой ссуды под залог депонированных в банке ценных бумаг. В узком смысле слова термин «ломбардные кредиты» означает краткосрочные кредиты, предоставляемые центральным банком кредитно-банковским институтам под залог ценных бумаг для удовлетворения их временных потребностей в заемных средствах. Как и учетные кредиты, ломбардные кредиты, ломбардные кредиты используются центральным банком в целях регулирования банковской ликвидности.В качестве залога обычно применяются коммерческие и казначейские векселя, государственные облигации и другие обязательства, то есть практически те виды ценных бумаг, которые допускаются к учету в центральном банке разработан перечень принимаемых в залог ценных бумаг.

Смотреть видео 17, добавленное в раздел "Рефинансирование кредитно-банковских институтов"

Залог является обеспечением возвратности ссуд центрального банка. Стоимость залогового обеспечения должна превышать сумму ломбардных кредитов. Кредитополучатель сохраняет право собственности на депонированные в центральном банке ценные бумаги, однако если кредиты не погашаются в срок, право собственности переходит к центральному банку. После реализации ценных бумаг из выручки удерживается сумма основного долга в совокупности с начисленными процентами.Размеры ломбардных кредитов зависят от вида залога. Например, в Германии под те виды ценных бумаг, которые включены в Перечень ценных бумаг, принимаемых в залог федеральным банком (Ломбардный перечень). Бундесбанк предоставляет ломбардные кредиты в размере до 9/10 номинальной стоимости указанных ценных бумаг, а под все прочие – до ѕ их курсовой или номинальной стоимости.

Смотреть видео 18, добавленное в раздел "Рефинансирование кредитно-банковских институтов"

Ломбардные кредиты предоставляются на платной основе. Взимаемая за них процентная ставка, как правило, на 1% превышает официальную учетную ставку центрального банка и изменяется одновременно с ней. Вместе с тем в Германии разница между учетной и ломбардной ставками в отдельные периоды достигала 4% и более, а в США составляла лишь 0,55. Однако в любом случае ломбардная ставка превышает учетную.Ломбардные кредиты могут быть предоставлены на срок от 1 дня до 4 месяцев. В Италии, например, ломбардные кредиты выдаются сроком на 4 месяца, а по договоренности этот срок может быть продлен. В случае необходимости приостановить предоставление этих кредитов на неограниченный срок Банк Италии обязан за 2 дня до замораживания кредита известить кредитополучателя о своем намерении.

Смотреть видео 19, добавленное в раздел "Рефинансирование кредитно-банковских институтов"

Исходя из критерия срочности кредиты рефинансирования центрального банка разделяются на краткосрочные (сроком на 1 или несколько дней) и среднесрочные (на 3-4 месяца).Наибольший удельный вес в совокупных кредитах рефинансирования имеют краткосрочные кредиты, зачастую однодневные, которые центральные банки предоставляют лишь в том случае, если коммерческие банки не могут изыскать кредиты на межбанковском рынке, тем самым вынуждая их приспосабливаться к экономическим и финансовым обстоятельствам, не прибегая постоянно к регулярным кредитам центрального банка. Такого рода краткосрочные кредиты получили название корректирующих.

Кредит под залог
Кредит под залог

Корректирующие кредиты становятся наиболее распространенными в периоды кредитного «голода». Они предоставляются, как правило, для корректировки финансового положения банка, ухудшение которого было обусловлено резким, непредсказуемым уменьшением депозитов, либо возникновением временных трудностей при получении кредитов из обычных источников, а также (в отдельных случаях) для удовлетворения повышенного спроса на банковские кредиты. Корректирующие кредиты не могут быть использованы в спекулятивных операций или финансирования сомнительных инвестиций. Например, в США они не могут направляться на финансирования ссуд на федеральном фондовом рынке, приобретение ценных бумаг, погашение задолженности частным кредиторам или использоваться во избежание приобретения средств на более дорогостоящем денежном рынке.

Получить кредит
Получить кредит

При предоставлении корректирующих кредитов принимаются во внимание такие факторы, как задолженность данного кредитного учреждения по отношению к его суммарным депозитам, особые обстоятельства, оказывающие влияние на его нынешнее финансовое состояние, а также конкретные действия, предпринимавшиеся им с целью получения средств из других источников.Корректирующие кредиты центральных банков, как правило, доступны прежде всего для банковских институтов. Однако, в США, например, активными получателями корректирующих кредитов помимо депозитных банков являются ссудосберегательные ассоциации и сберегательные банки – члены Федеральной системы банков по кредитованию жилищного строительства. Многие кредитные союзы также имеют право прибегать к заимствованиям у ФРС, однако они должны сначала обратиться за кредитами в «свои» соответствующие кредитные системы.

Объем облигаций на счетах
Объем облигаций на счетах

Краткосрочные корректирующие кредиты предоставляются под гарантию ценных бумаг, преимущественно государственных. В Италии, где они получили название «кредиты на оговоренный срок», они предоставляются на период от 1 до 22 дней при максимальном сроке 32 дня. Погашение данного вида кредитов может осуществляться либо по частям, либо полностью по истечении срока их действия. В Италии данный вид кредитов является наиболее распространенным и используется только для покрытия непредвиденных потребностей коммерческих банков в финансовых средств.Особое место в практике центральных банков занимают сверхкраткосрочные однодневные кредиты, выдаваемые для ежедневной корректировки банковских балансов. Данный вид кредитов относится к дорогостоящим, поскольку однодневные кредиты предоставляются по более высоким процентным ставкам.

Глава ФРС США Бен Бернанке
Глава ФРС США Бен Бернанке

Кредиты более длительного срока пользования выдаются центральными банками кредитным учреждениям, которые не имеют прямого выхода на национальный денежный рынок, испытывают сезонные потребности в финансовых средствах или же острый недостаток в кредитных ресурсах вследствие долгосрочного характера своих активов.В случае использования сезонных кредитов центрального банка потенциальный заемщик обязан представить доказательства сезонного характера потребности в кредитах. При этом часть своих сезонных потребностей он должен покрыть за счет собственных ресурсов.К учреждениям, широко использующим сезонные кредиты центрального банка, относятся банки, специализирующиеся на кредитовании прежде всего сельского хозяйства. Для некоторых из них сроки предоставления сезонных кредитов могут исчисляться несколькими месяцами.

ЦБ Ирана
ЦБ Ирана

Кредиты более длительного срока использования выдаются кредитным институтам, испытывающим финансовые трудности вследствие форс-мажорных обстоятельств. Удовлетворение запросов на кредит в этом случае будет зависеть от возможности исправить сложившееся положение, реальности возврата ссуды в установленный срок, размера возможного ущерба вследствие банкротства данного учреждения.Этими видами кредита пользуются кредитные учреждения, испытывающие проблемы с ликвидностью продолжительного характера, которые возникают вследствие ухудшения состояния денежного рынка. К ним относятся кредитные институты, в структуре активов которых преобладают долгосрочные требования и которые испытывают трудности с ликвидностью в периоды повышения процентных ставок на рынках краткосрочных кредитов.

Проведение валютной политики ЦБ

Центральный банк в большинстве стран является проводником государственной валютной политики, хотя, например, в Италии валютную политику разрабатывает и реализует наряду с центральным банком специально созданное ведомство – Итальянское валютное бюро. Валютная политика представляет собой комплекс мероприятий, направленных на стимулирование внешнеэкономических позиций государства, прежде всего уравновешивание платежного баланса и устойчивость курса национальной валюты. В наиболее общем виде валютная политика состоит из следующих элементов: регулирование валютного курса (механизм его установления, поддержки уровня); управление официальными валютными резервами; валютное регулирование и контроль; международное валютное сотрудничество и участие в международных валютно-финансовых организациях.

Валютный рынок
Валютный рынок

Инструментами проводимой центральными банками валютной политики являются валютные интервенции в той или иной степени практически все инструменты денежно-кредитной политики (дисконтная политика, операции на открытом рынке, установление резервных требований к банкам и др.). Таким образом, валютная политика теснейшим образом связана с денежно-кредитной политикой. Обе они являются практически неразделимыми частями экономической политики государства, имеют тесно связанные цели и проводятся обычно одним и тем же учреждением – центральным банком. Во многих развитых странах не делается различий между валютной и денежно-кредитной политикой и для их обозначения используется один и тот же термин «монетарная политика».На различных этапах экономического развития направления валютной политики определяются экономической и политической ситуацией в стране, состоянием ее платежного баланса и денежного обращения, а также внешними обязательствами, вытекающими из участия этой страны в международных кредитно-финансовых организациях.

Смотреть видео 20, добавленное в раздел "Проведение валютной политики ЦБ"

Регулирование деятельности кредитных институтов

Основными направлениями регулирования деятельности кридитных институтов являются: политика центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков; налоговая политика правительства на центральном и местном уровне; участие правительства в смешанных (полугосуцарственных) или государственных кредитных институтах; законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы.В промышленно развитых странах политика центрального банка распространяется главным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах: 1) учетная политика; 2) регулирование нормы обязательных резервов; 3) операции на открытом рынке; 4) прямое воздействие на кредит.

Смотреть видео 21, добавленное в раздел "Регулирование деятельности кредитных институтов"

Учетная политика центрального банка состоит в учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые, в свою очередь, получают их от промышленных, торговых и транспортных компаний. Центральный банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учетную ставку. Как правило, учетная политика центрального банка направлена на лимитирование переучета векселей, установление предельной суммы кредита для каждого коммерческого банка. Таким образом осуществляется воздействие на объем выдаваемых ссуд. Учетная политика обычно сочетается с государственным регулированием процентных ставок по вкладам и кредитам. Хотя банки в основном самостоятельно определяют проценты по вкладам и ссудам, тем не менее они ориентируются на учетную ставку центрального банка — так называемое дисконтное окно. При этом необходимо отметить, что в каждой стране существует своя специфика учетной политики, определяемая традициями, развитием кредитной системы, ролью государства и центрального банка в экономике.

Народный банк Казахстана
Народный банк Казахстана

Следующей формой регулирования центрального банка является определение нормы обязательных резервов для коммерческих банков. Смысл этой формы регулирования заключается в том, что коммерческие банки обязаны хранить часть своих кредитных ресурсов на беспроцентном счете в центральном банке. Норма резерва может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от конъюнктуры на рынке капиталов. Ее увеличение ведет к ограничению кредитной экспансии коммерческих банков и, наоборот, снижение — к расширению кредитных ресурсов. Нормы резервов существенно различаются по странам и колеблются в пределах от 5 до 20%. Политика регулирования нормы резервов распространяется главным образом на все виды банков (а в ряде стран и на некоторые специальные кредитно-финансовые институты), однако основным ее объектом являются коммерческие банки, которые определяют процентные ставки по кредитам. Большинство других кредитно-финансовых институтов в процентной политике следует за коммерческими банками.

Нацбанк Украины
Нацбанк Украины

С помощью нормы резервов центральный банк воздействует в целом на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций).Еще одной формой регулирования центральным банком кредитной системы являются операции на открытом рынке с государственными облигациями путем их купли-продажи кредитно-финансовыми институтами. Продавая государственные облигации, центральный банк тем самым уменьшает денежные ресурсы банков и других кредитно-финансовых институтов и способствует повышению процентной ставки на рынке ссудных капиталов. Это заставляет кредитные институты либо продавать ценные бумаги, либо сокращать кредиты. При этом все кредитно-финансовые институты, согласно законодательству, обязаны покупать определенную часть государственных облигаций, финансируя таким образом дефицит бюджета и государственный долг.

Смотреть видео 22, добавленное в раздел "Регулирование деятельности кредитных институтов"

Формой регулирования является также прямое государственное воздействие центрального банка на кредитную систему путем прямых предписаний органов контроля в форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения, В ряде случаев центральный банк осуществляет контроль за крупными кредитами, лимитирование банковских кредитов, выборочную проверку кредитных учреждений. Однако методы прямого воздействия в основном распространяются на коммерческие и сберегательные банки и в меньшей степени — на другие кредитно-финансовые институты.

Функции финансового агента правительства

Являясь по своему статусу финансовым агентом правительства, центральные банки осуществляют операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведение текущих счетов правительства, надзор за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также перевод валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами. Оказывая подобного рода услуги правительству, центральные банки получают доходы, однако большая их часть подлежит отчислению в государственную казну.

Смотреть видео 23, добавленное в раздел "Функции финансового агента правительства"

Кредитование государства

В условиях ограниченности финансовой базы, несбалансированности финансовых потребностей государства возникает необходимость изыскания внутренних и внешних займов и кредитов на цели покрытия государственных расходов и дефицита государственного бюджета, что определяет большую роль центрального банка в решении этих проблем. Основной формой государственных заимствований, используемых на цели финансирования государственных расходов и государственного бюджета, являются государственные займы. По срокам погашения различают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) государственные займы.

Смотреть видео 24, добавленное в раздел "Функции финансового агента правительства"

В зависимости от места размещения государственные займы разделяют на внутренние, то есть размещаемые внутри страны, и внешние, реализуемые на иностранных денежных рынках в валюте либо страны-кредитора, либо государства-заемщика, либо в валюте третьей страны.По способу размещения внутренних государственных займов выделяют свободно обращаемые, реализуемые по подписке и принудительные займы; по видам доходности – процентные государственные займы, по которым ежегодно выплачивается равными долями твердый доход, и выигрышные, или лотерейные, доход по которым может быть получен в случае выхода облигации в тираж погашения или тираж выигрышей.

Смотреть видео 25, добавленное в раздел "Функции финансового агента правительства"

Развитые страны наиболее активно прибегают к государственным займам в период экономических кризисов. Для развивающихся государств данная практика привлечения займов и кредитов стала типичной. Наибольшее распространение получила такая форма заимствований, как финансирование дефицита государственного бюджета.Широкое использование государственных займов и кредитов неизбежно влечет за собой быстрый рост государственной задолженности, что, в свою очередь, порождает новые трудноразрешимые проблемы. Государственный долг отдельных стран достиг такого уровня, при котором они не в состоянии своевременно выполнять свои долговые обязательства и вынуждены прибегать к их пролонгации, то есть удлинению сроков погашения или конверсии – уменьшению размеров выплачиваемых процентов.

Смотреть видео 26, добавленное в раздел "Функции финансового агента правительства"

Государственный долг представляет собой совокупные обязательства центрального правительства, местных органов власти, государственных предприятий и организаций.В общей сумме задолженностей преобладают займы центрального правительства, несмотря на более быстрые темпы роста заимствований местных органов власти. В отдельных государствах по займам центрального правительства установлен лимит задолженности.Государственная задолженность может выступать в двух формах: прямая задолженность, возникающая в результате использования различными государственными структурами заимствований, и косвенная, появляющаяся вследствие гарантирования правительством частных займов и кредитов.В зависимости от источников заимствований государственный долг разделяется на внутренний и внешний. В государствах с развитой рыночной экономикой внутренняя задолженность составляет основную часть государственного совокупного долга – в Великобритании, например, ее удельный вес составляет около 90%, а в США – около 80%. Внешние источники заимствования еще более широко используются в развивающихся странах.

Смотреть видео 27, добавленное в раздел "Функции финансового агента правительства"

Как уже отмечалось, государственные займы и кредиты предоставляются на различные сроки, в связи с чем государственная задолженность подразделяется на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную. Соотношение между ними имеет большое значение. Так, в условиях усиления инфляции и общей неустойчивости денежного обращения повышается удельный вес краткосрочной задолженности в совокупных заимствованиях, поскольку инвесторы избегают вкладывать свои средства в долгосрочные правительственные обязательства. Кредиторы предпочитают краткосрочные государственные обязательства, которые в меньшей степени связаны с риском обесценения под влиянием инфляционных процессов.

Смотреть видео 28, добавленное в раздел "Функции финансового агента правительства"

Использование государством внутренних заимствований по своей сути является перераспределительной операцией, в ходе которой часть национального дохода переходит от других экономических субъектов к государству. При погашении использованных государством внешних займов и кредитов неизбежна утечка части национального дохода за границу, что негативно сказывается на экономическом положении страны.Развитие государственного кредита сопровождалось созданием довольно сложной структуры управления государственным долгом. К числу важнейших мероприятий в этой области относятся определение источников новых займов и кредитов, их размеров и условий привлечения, способов размещения.

Классификация банков
Классификация банков

Кассовое исполнение бюджета

Кассовое исполнение бюджета – это организация приема, хранения и выдачи государственных бюджетных средств, ведение учета и отчетности.Согласно сложившейся мировой практике существуют казначейская, банковская и смешанная системы кассового исполнения бюджета. При казначейской системе кассовое исполнение бюджета возложено на специальные органы министерства финансов – приписные кассы; при банковской – на центральный банк; при смешанной – на казначейские кассы и на центральный банк. на ранних этапах развития кредитно-финансовой системы практиковалась система казначейского кассового исполнения бюджета. по мере развития банковской системы функция кассового исполнения бюджета постепенно перешла к банкам, в основном к центральному банку. В Японии кассовое исполнение бюджета возложено на Банк Японии, являющийся центральным банком, в США – на банки ФРС.

Смотреть видео 29, добавленное в раздел "Функции финансового агента правительства"

В основу кассового исполнения бюджета положен принцип единства кассы. это означает, что все мобилизованные государственные доходы направляются на единый счет министерства финансов в центральном банке, с которого черпаются средства для осуществления государственных расходов. Центральный банк выступает кассиром правительства.Единство кассы дает возможность министерству финансов осуществлять постоянный контроль за поступлением средств на счет, за движением кассовой наличности, своевременно предотвращать кассовые разрывы. оно обеспечивает централизацию государственных бюджетных средств и балансирование доходов и расходов каждого из бюджетов (федерального, местного), образующих в совокупности бюджетную систему страны, позволяет проводить операции по кассовому исполнению бюджета на всей территории страны.

Кассовое исполнение
Кассовое исполнение

Осуществление кассового исполнения бюджета единым органом – центральным банком – дает возможность разделить функции распоряжения бюджетными средствами и распорядителя кредитов, которые выполняют финансовые органы и распорядители кредитов, и функции выдачи, хранения этих средств, которые входят в компетенцию центрального банка. В результате создаются необходимые условия для контроля за целевым использованием бюджетных средств.В процессе кассового исполнения бюджета центральные банки аккумулируют бюджетные поступления, выдают финансовые средства, зачисленные на счета федерального и местного бюджетов, ведут учет поступлений и платежей федерального и местных бюджетов, предоставляют финансовым органам отчеты о кассовом исполнении этих бюджетов, а также осуществляют целый ряд других операций.

Смотреть видео 30, добавленное в раздел "Функции финансового агента правительства"

В отдельных странах денежная наличность государственной казны депонируется не только в центральном банке, но и в коммерческих банках. Весьма своеобразным является порядок движения бюджетных средств в США, где они размещаются не только на счетах федеральных резервных банков, но и на специально открытых правительственных счетах в крупнейших коммерческих банках. Текущие платежи Казначейства осуществляются главным образом со счетов, открытых в федеральных резервных банках, получивших название «чековые счета». на них размещены крупные суммы, позволяющие обеспечить потребности правительства в текущих платежах. Правительственные счета в коммерческих банках используются для размещения налоговых доходов и средств, полученных от реализации государственных ценных бумаг. В связи с этим данные счета получили название «налоговые и займовые». Между государственными депозитами в коммерческих банках и федеральных резервных банках существует тесная функциональная взаимосвязь. Аккумулированные на правительственных счетах в коммерческих банках налоговые доходы и заимствования затем переводятся на «чековые счета» в банках ФРС. Если же суммы на «чековых счетах» превышают текущие потребности Казначейства, то излишки, как правило, переводятся на «налоговые и займовые» счета в коммерческие банки.

Денежная наличность казны
Денежная наличность казны

Регулирование банковской деятельности и контроль

Банковское регулирование – это система мер, посредством которых государство через центральный банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банков, предотвращает дестабилизирующие процессы в банковском секторе. Термины «регулирование банковской деятельности» и «контроль за банковской деятельностью» зачастую употребляются в качестве синонимов, хотя относятся к разным, пусть и взаимодополняющим, видам деятельности. Под регулированием банковской деятельности подразумеваются разработка и издание уполномоченными учреждениями конкретных правил или инструкций, базирующихся на действующем законодательстве и определяющих структуру и способы осуществления банковского дела. Эти законы и инструкции формируют такие рамки поведения банков, которые способствуют поддержанию надежной и эффективной банковской системы.

Смотреть видео 31, добавленное в раздел "Регулирование банковской деятельности и контроль"

Контроль за деятельностью банков проводится с целью обеспечения надежности и устойчивости отдельных банков и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банками своей деятельности в соответствии с действующим законодательством и инструкциями. Познакомимся с развернутой системой банковского контроля применяемой во Франции. Основными принципами системы являются: двойной надзор за деятельностью банков - со стороны Министерства экономики и финансов и Банка Франции; разработка конкретных направлений, правил и функций контроля контролирующими организациями; обязательное участие банков и других кредитных учреждений в профессиональных объединениях - Французской ассоциации банков, Французской ассоциации финансовых обществ и других, центральные органы которых выступают как посредники между органами надзора и кредитными учреждениям.

Смотреть видео 32, добавленное в раздел "Регулирование банковской деятельности и контроль"

Функционирование банковской системы во Франции регулируют и контролируют 3 основные органа - Комитет кредитных учреждений и инвестиционных фирм, Комитет по регулированию банковской и финансовой деятельности, и Банковский комитет, деятельность которых координирует центральный банк страны - Банк Франции. Конечно, каждая из этих учреждений имеет свой круг полномочий и решает определенный круг вопросов.Комитет по регулированию банковской и финансовой деятельности возглавляет министр экономики и финансов. Его заместителем является управляющий Банка Франции. В его состав входят по одному представителю от Французской Ассоциации банков и профсоюзов, два персонально приглашеных специалиста. Комитет устанавливает правила и нормы деятельности банков по таким вопросам: как размер и структура уставного капитала банка; правила создания банковских отделений и представительств; инструменты и правила предоставления кредитов; условия приобретения участия в капитале других банков и предприятий; правила учета и отчетности; правила внутреннего контроля и т.д.

Роль ЦБ
Роль ЦБ

Также комитет регулирует отношения между кредитными учреждениями и их клиентами по поводу защиты вкладов, определяет границы, внутри которых кредитные учреждения могут оперировать вкладам своих клиентов. Комитет кредитных учреждений и инвестиционных фирм включает 6 членов и возглавляется управляющим Банка Франции. В состав комитета входят: директор французского казначейства и 4 представителя банковского сектора. Комитет дает разрешение на создание банка или изменении его статуса, на осуществление банковских операций, а также принимает решения по отдельным вопросам применения банковского законодательства.

Смотреть видео 33, добавленное в раздел "Регулирование банковской деятельности и контроль"

Банковский комитет, возглавляемый управляющим Банка Франции, включая директора казначейства, члена Государственного совета, члена Кассационного суда и 2 персонально приглашенных специалистов. Этот комитет осуществляет надзор за всеми кредитными учреждениями страны и за их финансовым состоянием. Он осуществляет надзор за соблюдением правовых норм, изучает условия деятельности учреждений, а также качество их услуг. Комитет регулярно получает в ид банков отчеты об их деятельности, на основании которых назначает инспекции, непосредственно в банках, а также встречи с руководством банков. По результатам таких проверок Банковский комитет оценивает финансовое состояние банков, дает рекомендации по повышению качества менеджмента банка. Если комитет признает финансовое состояние банка неудовлетворительным, то может назначить ликвидатора, не ожидая начала судебной процедуры о банкротстве.

100 франков
100 франков

Основными направлениями внешнего контроля за деятельностью французских банков являются: выдача разрешения на деятельность банка; постоянный надзор за деятельностью банка со стороны банковской комиссии; контроль за присутствием хотя бы одного ревизора по учету, который должен работать в каждом банке; необходимость соблюдения норм и нормативов; информирование налоговых органов об уплате налогов, открытия и закрытия счетов клиентов, а таможенных органов - о валютных операциях. Итак, в организационной структуре все органы находятся под непосредственным контролем центрального банка Франции и Министерства финансов Франции.

Участие ЦБ в управлении государственным долгом

Одной из важнейших функций центрального банка является участие в управлении государственным долгом, который формируется из обязательств центрального правительства, местных органов власти,. предприятий государственного сектора. Управление государственным долгом используется одновременно в качестве способа разрешения проблем государственных финансов и регулирования спроса и предложения на внутреннем денежно-кредитном рынке. В результате данная функция приобретает комплексный характер, поскольку позволяет решать частные задачи и координировать бюджетную и денежно-кредитную политику.

Смотреть видео 34, добавленное в раздел "Участие ЦБ в управлении государственным долгом"

Формы участия центрального банка в управлении долгом различаются, в частности, в зависимости от разделения сфер влияния в этом отношении между центральным банком, казначейством и специализированной организацией (если таковая существует). Управление государственным долгом - это совокупность мероприятий государства, направленных на погашение долга; механизм формирования и реализации одного из направлений финансовой политики государства, связанного с его деятельностью на внешних и внутренних финансовых рынках в качестве заемщика или гаранта.

Госдолг Украины
Госдолг Украины

К мероприятиям, способствующим погашению долга государственного, относятся: выплаты кредиторам; погашение внешних и внутренних займов;предоставление гарантий; изменение условий выпущенных займов; определение условий выпуска и размещения новых государственных долговых обязательств и др.Выполнение мероприятий зависит от принятия обоснованных решений в процессе управления государственным долгом, что базируется на анализе объема и структуры долга, объективной оценке его текущего состояния. При этом используются абсолютные и относительные показатели. Абсолютные показатели отражают объем государственной внутренней и внешней задолженности в денежном выражении, величину расходов, связанных с ее погашением и обслуживанием.

Совокупный госдолг
Совокупный госдолг

Основные относительные показатели, существенно влияющие на принятие административных решений и выбор методов управления государственным долгом, включают: процентное соотношение суммы долга и ВВП; долю расходов на погашение и обслуживание государственного долга в общей сумме расходов бюджета. Для оценки государственного внешнего долга также применяются показатели процентного соотношения суммы внешнего долга и объема экспорта в денежном выражении, доли расходов на погашение и обслуживание государственного внешнего долга в экспортной выручке, характеризующие уровень долгового бремени для национальной экономики. Управление государственным долгом представляет собой непрерывный процесс, включающий 3 этапа; привлечение финансовых ресурсов путем размещения ценных бумаг, погашение и обслуживание долговых обязательств.

Госдолги стран
Госдолги стран

На 1-м этапе определяются предельные размеры государственных заимствований и гарантий на очередной бюджетный год, выбираются инструменты привлечения ресурсов и повышения эффективности их использования.На 2-м этапе привлекаются ресурсы на внешних или внутренних финансовых рынках путем выпуска и размещения государственных ценных бумаг, получения кредита или предоставления государственные гарантии, а затем эти средства направляются на финансирование текущих бюджетных расходов или инвестиционных проектов.3-й этап заключается в поисках источников финансовых ресурсов для погашения и обслуживания государственного долга, снижении общих издержек, своевременном выполнении долговых обязательств.

Смотреть видео 35, добавленное в раздел "Участие ЦБ в управлении государственным долгом"

Государственные долговые обязательства погашаются за счет бюджетных доходов, золотовалютных резервов страны, денежных средств, полученных от продажи государственной собственности, а также новых заимствований. Методы управления государственным долгом можно подразделить на административные и финансовые. Административные методы основаны на быстром и четком выполнении отдельных распоряжений органов государственной власти и управления; они не предусматривают оценку экономической эффективности и результатов действий по управлению государственным долгом. Финансовые методы состоят в выборе способов и форм обеспечения погашения государственного долга с помощью анализа финансовых показателей и нацелены на максимизацию эффекта от привлекаемых займов при минимальных издержках, связанных с их погашением и обслуживанием. Наиболее оптимальное сочетание административных и финансовых методов обусловлено внутренним и внешними экономическими и политическими факторами.

Смотреть видео 36, добавленное в раздел "Участие ЦБ в управлении государственным долгом"

В условиях долгового кризиса, когда государство испытывает трудности с выполнением ранее взятых обязательств по погашению и обслуживанию государственной задолженности, используются: рефинансирование, реструктуризация, конверсия займов,консолидация займов, аннулирование и списание государственных долгов. Управление государственным долгом непосредственно влияет на экономический рост, уровень инфляции, ссудного процента, занятости, объема инвестиций в экономику страны в целом и вреальный сектор экономики.

История Центрального банка

По свидетельству историков, первым центральным банком был Шведский «РиксБанк», он образовался в 1668 году, однако обстоятельства его организации теперь мало известны.

Валюта Швеции
Валюта Швеции

Банк Англии появился в 1694г., когда английскому правительству для ведения войны с Францией понадобился очень крупный заем, для выдачи которого несколько купцов объединились в один частный акционерный банк, а в качестве благодарности за оказанную государству услугу получили исключительное право эмиссии банкнот, свободно разменивавшихся на золото. Выпущенные этим банком банкноты стали платежным средством и вошли в платежный оборот страны. Кроме того, Банку Англии было предоставлено право размещения государственных займов, в результате чего была сформирована система управления государственным долгом через этот банк. В течение полутора веков Банк Англии выполнял роль центрального банка. Законодательно же это было запрещено лишь в 1844 году актом Роберта Пилля. Этот акт вошел в историю, поскольку вследствие своей глубокой ошибочности он нанес большой вред экономике Англии. В частности, этим актом предписывалось практически 100-процентное обеспечение золотом всей банкнотной эмиссии в Англии. В 1857 г. этот акт был отменен. После второй мировой войны, в 1946 году Банк Англии был национализирован и наряду с определением денежной политики ему было также предоставлено право контроля за банками.

Валюта банка Англии
Валюта банка Англии

В большинстве западных стран функции центрального банка были закреплены за определёнными банками с середины XIX — начала XX веков. Так Банк Франции стал единым эмиссионным центром в 1848 году, Рейхсбанк и Банк Испании в 1874, Федеральная резервная система США в 1913 году.Исторически во всех странах центральные банки образовывались как крупные банки, наделенные особыми полномочиями. В большинстве стран эти банки были созданы как акционерные компании. Постепенно центральные банки монополизировали функцию эмиссии банкнот и другие специфические функции и утверждались в качестве центров национальных кредитных систем.Выделение из общего ряда банков одного из них на роль центрального означает начало формирования двухуровневой банковской системы, на верхнем уровне которой располагается центральный банк.

Золотовалютные резервы нацбанка
Золотовалютные резервы нацбанка

В свою очередь необходимость создания двухуровневой системы банков обусловлена противоречивым характером рыночных отношений: с одной стороны, они требуют свободы предпринимательства и распоряжения частными финансовыми средствами, и это обеспечивается элементами нижнего уровня - коммерческими банками и кредитными учреждениями; с другой стороны этим отношениям необходимо регулирование (контроль и целенаправленное воздействие), и это обстоятельство требует, в частности, особого института в виде центрального банка. История многих стран доказала, что централизация и общественный контроль служат обязательными предпосылками эффективности банковской системы. Сугубо децентрализованное функционирование и развитие банковского дела из-за разнородности бумажных денег, плохого регулирования и денежного предложения, не соответствующего нуждам экономики, вносит дополнительный беспорядок в и без того стихийную экономику. С этой точки зрения создание центральных банков с функциями регулирования кредитно-денежных отношений явилось историческим открытием, позволившим эффективно обуздать стихию рынка при сохранении свободы частного предпринимательства.

Баланс ЦБ

Активы. В бухгалтерском балансе характеризуют размещение и использование банками имеющихся в их распоряжении ресурсов. Активы банка подразделяются на приносящие и не приносящие доходы. К активам, не приносящим доходов, относятся денежные средства в кассе, на корреспондентском (в расчетно-кассовом центре (РКЦ)) и резервном счетах, а также основные средства, материалы, нематериальные активах банка и иммобилизованные собственные средства. Активы банка, приносящие доходы, подразделяются на учетно-ссудные и банковские инвестиции.Активные операции представляют собой использование собственных привлеченных ресурсов, осуществляемое банком для получения прибыли. В процессе проведения активных операций банки осуществляют инвестиции, приносящие доход в виде процентов, дивидендов или участия в прибыли совместных предприятий. При этом обеспечивается соблюдение определенных нормативов ликвидности и рациональное распределение рисков по отдельным видам инвестиций.

Смотреть видео 37, добавленное в раздел "Баланс ЦБ"

К активным операциям банков относятся: кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка; инвестиционные операции, и создающие основу для формирования инвестиционного портфеля; кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам; прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.Результаты активных операций банков отражаются в активе его баланса, показатели которого позволяют судить о характере вложений ресурсов банка за прошедший период.

Кредитный портфель банка
Кредитный портфель банка

Основные направления помещения средств банков характеризуют следующие статьи активов банка: касса; средства на резервном счете в ЦБ РФ; счета в банках-корреспондентах; вложения в ценные бумаги и паи; коммерческие ссуды выданные; межбанковские кредиты выданные; вложения в здания, сооружения и другие основные средства; прочие активы.Управление активов банка заключается в установлении и поддержании порядка размещения привлеченных средств. Как правило, банки стремятся разместить средства путем приобретения таких активов, которые могут принести наибольший доход при минимальном уровне риска, акцентируя свое внимание при этом на формировании фондового и кредитного портфелей.

Хранилище банка
Хранилище банка

Пассивы.Пассивные операции центрального банка можно разбить на следующие группы:Операции по формированию капитала и различного рода резервов. Как и любой банк центральный формирует уставной капитал, размер которого и форма формирования закреплена в национальном законодательстве. Доля уставного капитала в общем объеме пассивов невелика и, как правило, не превышает 5%. Резервные фонды также формируются в соответствии с законодательством. Чаще всего центральные банки создают свободные резервные фонды, резервные фонды курсовой разницы валют и пр.

Банковская система страны
Банковская система страны

Эмиссионные операции. Выпуск банкнот в обращение является основной статьей пассива баланса центрального банка и главным источником его средств. Удельный вес этой операции в общей величине пассивов колеблется в пределах 40-90%. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспеченный золотом. Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Таким образом, механизм эмиссии определяет кредитное обеспечение банкнот. Эмиссия банкнот обеспечена векселями и прочими банковскими обязательствами, долговыми обязательствами государства и лишь при покупке валюты и золото соответственно золотом и валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии являются активы центрального банка. В этом проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций центрального банка.

Неограниченная эмиссия денег в США
Неограниченная эмиссия денег в США

Депозитные операции отражают обязательства центрального банка к государственным органам страны (средства министерства финансов, казначейства), а также к отечественным и иностранным банкам. До 40% совокупных пассивов центральных банков формируется посредством размещения депозитов коммерческих банков в форме отчислений согласно нормам обязательных резервных требований.Привлеченные кредиты. Эти операции отражают кредитование, осуществляемое МВФ (специальные права заимствования в рамках МВФ), иностранными банками (займы международных кредитно-финансовых организаций и других центральных банков).

Смотреть видео 38, добавленное в раздел "Баланс ЦБ"

Проблемы контроля за деятельностью ЦБ

Надзор за деятельностью центрального банка в той или иной его форме осуществляется во всех ведущих капиталистических странах и имеет важное значение для экономики государства в целом.Так, деятельность государственного банка Испании контролирует специальная комиссия при министре казначейства (в его распоряжении находится ревизионная служба).На Банк Англии же возложена обязанность еженедельно публиковать свой баланс. А по истечении финансового года Банк Англии должен публиковать полный отчет о своей деятельности за истекший год. Отчет представляется канцлеру казначейства. Реквизиты отчета таковы: перечень банковских учреждений, которым разрешен прием вкладов на конец финансового года; отчет Совета по надзору за банковскими учреждениями; произошедшие изменения в публикуемых положениях о банковской деятельности.

Публикация протоколов заседания банка Англии
Публикация протоколов заседания банка Англии

Примечательно, что входящий в отчет Банка Англии перечень должен быть доведен до сведения любого частного лица, обратившегося с просьбой об этом, в течение месяца и за «разумную» плату. В это время Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации. Кроме этого, Банк России ежемесячно публикует свой баланс, данные о денежном обращении, включая динамику и структуру денежной массы, обобщенные данные о своих операциях.

Госдума России - надзор над деятельностью ЦБ
Госдума России - надзор над деятельностью ЦБ

Аудит Банка России осуществляется следующим образом: Государственная Дума до завершения отчетного года принимает решение об аудите Банка России и определяет аудиторскую фирму, имеющую лицензию на осуществление банковского аудита на территории Российской Федерации. Банк России обязан в соответствии с заключенным с аудиторской фирмой договором представлять отчетность и информацию, необходимые для проведения аудиторской проверки. Договор об аудите должен обязательно предусматривать объем передаваемой аудиторской фирме информации, а также ее ответственность за передачу полученной информации третьим лицам. Существует также внутренний аудит Банка России, осуществляемый службой главного аудита, непосредственно подчиненной Председателю Банка России.

Глава банка России Игнатьев
Глава банка России Игнатьев

Таким образом, для проверки деятельности ЦБ в нашем государстве создана сложная многоуровневая система, включающая контроль центрального банка со стороны Государственной Думы, ежемесячную отчетность, внешний и внутренний аудит. За несколько лет своего существования данная система уже оправдала свою эффективность. Новым важным звеном в ней стало привлечение независимых международных аудиторов для осуществления проверки отчетности Банка России, положительные результаты которой несомненно повышают привлекательность страны для иностранных инвесторов. Однако существует также необходимость ее постоянного совершенствования: например, сокращение периодов между публикациями отчетности, так как отчетность месячной давности может уже не отражать настоящего состояния в динамичной российской экономике.

Источники к статье "Центральный банк"

catalog.forex.ua - Форекс клуб - Сайт "Белый воротничок"

ru.wikipedia.org - Википедия – свободная энциклопедия

klerk.ru - Клерк.Ру

fooder.ru – справочный ресурс

eup.ru – научно-образовательный портал:Экономика и управление на предприятиях

fos.ru – Рефераты

banks-credits.ru – банки, кредиты

veksels.ru - продажа банков векселей

businessvoc.ru - Справочно–информационный ресурс поддержки предпринимателей

bank24.ru – круглосуточный банк для деловых людей

nadra.makeevka.com - управление активами и пассивами в коммерческом банке

walw.ru – электронная библиотека

finam.ru – события и рынки


Просмотров 137158
Терм 24

Опубликовано на ForexAW.com 04.09.2009 - 00:21

Последнее редактирование 09.12.2013 - 12:41


Перепечатка материалов без прямой ссылки на ForexAW.com запрещена
© ForexAW.com
Реклама