Содержание

1. Общие ведомости о расчетной палате

2. Международная расчетная палата

3. Расчетная палата и ее функции

4. Деятельность расчетных отделов при учреждениях государственного банка в 1898-1917 годах

 Расчетная палата - это орган, который осуществляет расчеты по биржевым операциям, регистрирует их, выступает гарантом их исполнения, устанавливает размер депозита, принимает платежи депозита и разницы и выплачивает маржу в ценах, определяет правила расчетов, в том числе при поставке продукта по фьючерсным сделкам.

Расчетная палата – это специализированная компания, выполняющая безналичные расчетные операции путем зачета взаимных требований.

Расчетная палата - это обладающее достаточными ресурсами финансовое учреждение, которое гарантирует исполнение контракта обеим сторонам, учавствующим в сделке.

Общие ведомости о расчетной палате

Каждая фьючерсная биржа имеет ассоциированную с ней расчетную палату, которая после совершения сделки становится "продавцом для покупателя" и "покупателем для продавца". Техника операции аналогична опционной продаже. Это неудивительно, поскольку первый фондовый рынок опционов организовали люди, связанные с фьючерсной биржей (конкретно, Чикагская биржа опционов была организована Чикагской торговой палатой).

Чтобы понять принципы функционирования расчетной палаты, рассмотрим фьючерсный рынок на пшеницу. Предположим, что в первый день торгово-промышленной деятельности июльским контрактом на пшеницу покупатель B соглашается купить 5000 бушелей (один договор) у продавца S по $4 за бушель, или в общей сложности за $20 000. (Реально, биржевой брокер компании, обслуживающий лицо B, встречается с биржевым брокером организации, обслуживающим лицо S, в "яме", где торгуют пшеницей, и они договариваются о цене.) В этой ситуации B может предполагать, что стоимость пшеницы возрастет, а сможет верить, что она упадет.

После заключения соглашения между B и S участвующей стороной в сделке становится и расчетная палата. Таким образом, B и S уже не имеют между собой прямых контрактов. Теперь обязательство поставить пшеницу B и принять поставку у Sявляется долгом расчетной палаты. В данный момент существует открытая позиция по одному июльскому контракту (5000 бушелей) на пшеницу, поскольку в это время имеется только один договор. (С технической точки зрения, существуют два контракта, так как расчетная палата имеет отдельные контракты с B и S.) На рисунке 2 показана схема создания данного контракта.

Важно понять, что если в данный момент больше не предпринимается никаких действий, то расчетная палата оказывается в потенциально рискованном положении. Например, что произойдет, если стоимость пшеницы поднимется к июлю до $5 за бушель, аS не поставит пшеницу? расчетная палата должна будет купить пшеницу на спотовом рынке за $25 000 (5000 х $5) и поставить ее В. Так как расчетная палата получит от торговой деятельности В $20 000 (5000 х $4), то она потеряет $5000. Даже несмотря на то что расчетная палата имеет требование к S в размере $5000, она столкнется с длительными баталиями в суде, пытаясь получить эту сумму, и все может окончиться тем, что она получит небольшую часть или вообще ничего не получит от S.

Если же стоимость пшеницы упадет к июлю до $3, то B заплатит $20 000 за поставку пшеницы, которая стоит только $15 000 ($3 х 5000) на спотовом рынке. Что произойдет, если В откажется платить? В этом случае расчетная палата не поставит пшеницу, полученную от S. Ей придется продать пшеницу за $15 000 на спотовом рынке. Так как расчетная палата уплатила за пшеницу S $20 000, то она потеряет $5000. Вновь, несмотря на то что расчетная палата имеет требование к B в сумме $5000, она может получить немного или вообще ничего не получить от B.

Процедуры, призванные защитить расчетную палату от потенциальных потерь, включают:

требования брокеров к покупателям и продавцам внести первоначальную разницу;

осуществление ежедневного клиринга счетов покупателей и продавцов;

требование поддержания каждый день покупателями и продавцами определенной скидки;

Первая расчетная палата была основана в Лондоне в 1775 (в Нью-Йорке - в 1852, в Париже и Вене - в 1872, в Берлине - в 1883). По функциональному признаку выделяют межбанковские клиринговые палаты (спец. межбанковские фирмы, осуществляющие безналичные расчеты по чекам и др. платежным документам путем зачета взаимных требований); и клиринговые палаты, обслуживающие членов товарных и фондовых бирж. По территориальному признаку - национальные, региональные, местные и международные клиринговые палаты.

По признаку собственности клиринговые палаты делят на государственные и частные (акционерные). Кроме того, по степени автоматизации различают классические и автоматизированные расчетные палаты.

 Клиринговые палаты аккумулируют информацию о предстоящих платежах и расчетах, сортируют ее и проводят зачет взаимных требований. При этом платежи совершаются лишь в сумме сальдо взаимных расчетов (обычно через счета в народном банке). Подобная процедура компании расчетов, основанная на использовании электронных расчетных систем, позволяет значительно ускорить, упростить и удешевить денежный оборот. Расчетная палата, как правило, находятся под контролем крупнейших частных банков.

В ряде стран функции расчетной палаты выполняют центральные банки. Наибольшую роль расчетные палаты играют в Англии, США и др. Странах, где развито чековое обращение. В Британии, напр., клиринговые функции выполняют: Лондонская расчетная палата («Town Clearing»), действующая как традицонная клиринговая палата по операциям с бумажными платежными документами, а также две электронные клиринговые системы: BACS (Banker's Automated Clearing Services) и CHAPS (clearing house Automated Payments System), на долю которых приходится подавляющая часть платежных и расчетных межбанковских операций в стране.

В США клиринговые операции выполняют 32 автоматизированные клиринговые палаты (АСН -Automated clearing house), наземные сети передачи данных: FedWIRE, SWIFT-II и CHIPS, действующие на национальном уровне, а также региональные акционерные клиринговые системы.

В России создаются акционерные региональные расчетные палаты (в т.ч. электронные) для выполнения расчетных операций банков-членов. Среди них в 90-е гг. выделялись расчетные электронные системы Тверьуниверсалбанка, Инкомбанка, Сибирского торгового дома. Цель создания подобных систем - совершенствование расчетного обслуживания банков и их крупных клиентов.

Вступление банков в члены международных финансовых телекоммуникационных систем (напр., СВИФТ) позволяет им расширить диапазон, ускорить проведение операций и в целом повысить качество обслуживания клиентов. Расчетная палата товарных и фондовых бирж создаются обычно группой наиболее влиятельных членов биржи, специализированых организацией или являются подразделением биржи (дочерней фирмой). Заключив биржевую сделку, стороны регистрируют ее в расчетную палату и далее имеют дело только непосредственно с ней.

Расчетная палата регулярно производит перерасчеты по всем сделкам (взаимозачет покупок и продаж) и определяет финансовое положение каждого члена биржи. Расчетная палата несет ответственность по всем зарегистрированым сделкам, что устраняет риск неполучения средств продавцом. Расчетная палата обеспечивают бесперебойное функционирование бирж, значительно упрощают расчеты, сводя движение наличных денежных средств до минимума.

 Международная расчетная палата

Небанковская кредитная фирма "Международная расчетная палата" (общество с ограниченной ответственностью) зарегистрирована в соответствии c Федеральным законом "О банках и банковской деятельности". В настоящее время Небанковская кредитная компания "Международная расчетная палата" (общество с ограниченной ответственностью) оказывает своим клиентам свыше 100 услуг. Для выполнения расчетов в российских рублях и иностранной валюте Палата использует прямые корреспондентские счета в российском ЦБ, Сбербанке РФ, VTB bank (Bundesrepublik Deutschland) Ag, Commerzbank Ag и др.

Клиенты Небанковской кредитной фирмы "Международная расчетная палата" (общество с ограниченной ответственностью) пользуются широким набором услуг:

Низкие тарифы за оперативное расчетно-кассовое обслуживание.

Управление счетом из любой точки мира, круглосуточный прием платежей в электронном виде.

Удлиненный операционный день по приему платежных документов с текущей датой проводки до 17-00 по Московскому времени.

Предоставление технического овердрафта (платежи на встречке).

Зачисление денежных средств клиента день в день, независимо от суммы поступлений.

Предоставление выписки счета Клиента и приложений к нему через электронную систему удаленного управления счетом on-line в течении дня по мере поступления, окончательная выписка в 9-00 по местному времени.

Проведение корпоративных платежей по всем компаниям, имеющим счета в Небанковской кредитной компании "Международная расчетная палата" (общество с ограниченной ответственностью) в течение одного операционного дня (бесплатно).

Начисление процентов по остаткам на счетах.

Платежи по Российской Федерации в режиме реального времени до 17-00 по Московскому времени.

Проведение взаимозачетов, клиринг задолженностей, работа с ценными бумагами (государственными, векселями и акциями), их покупка и торговая деятельность по приказу клиента.

Небанковская кредитная фирма "Международная расчетная палата" (общество с ограниченной ответственностью) предлагает следующие операции с иностранной валютой:

Все формы международных расчетов, принятые в мировой практике.

Бесплатное открытие и ведение валютных счетов резидентов и нерезидентов России.

Платежи в любой регион мира в кратчайшие сроки, используя прямые корреспондентские отношения с VTB bank (Federal Republic Germany) Ag, Commerzbank и др.

Зачисление денежных средств днем покупки/коммерции валюты без взимания дополнительной платы.

Возможность самостоятельного регулирования процесса покупки/сбыта валюты из своего офиса по телефонному аппарату.

Индивидуальные консультации по оформлению документарных операций, разработка платежных статей контрактов и других вопросов международной продажи.

Небанковская кредитная компания "Международная расчетная палата" (общество с ограниченной ответственностью) предлагает обслуживание частным лицам и организациям в современном депозитарном хранилище с индивидуальными сейфовыми ячейками в центре Москвы.

 Расчетная палата и ее функции

Неотъемлемым элементом торгово-промышленной деятельности на фьючерсном рынке являются безналичные расчеты, осуществляемые через клиринговую (расчетную) палату. Однако такая система существовала не всегда. Так, в XX в. товарные биржи были рынками торговых сделок с уплатой наличными. Посредниками на них между покупателями и продавцами стали специализированные торговцы — брокеры, которые взяли на себя не только услуги по осуществлению сделок, но и перевод денег и ведение счетов. При ведении счетов брокеры использовали особый метод учета, который получил название кольцевого. Этот метод позволял осуществлять расчеты между клиентами при многократной перепродаже продукта наиболее эффективным способом.

Кольцевой метод расчетов действовал на фьючерсных рынках примерно до 20-х годов XX в., пока он еще мог удовлетворять нужды фьючерсных рынков. Однако рост фьючерсных операций и увеличение связанных с ними рисков привели к появлению клиринговой системы расчетов по сделкам, а также особого подразделения биржи — клиринговой (расчетной) палаты.

В настоящее время каждая фьючерсная биржа имеет клиринговый механизм, который гарантирует все сделки на рынке, как только они зарегистрированы. До появления расчетных палат фьючерсные контракты также имели механизм гарантирования сделок, который назывался «рынок принципалов». Этот рынок предполагал, что члены биржи, заключающие сделки в кольце по поручению клиентов, выполняют свои долга по этим контрактам как непосредственные участники договора (принципалы) и несут за это всю ответственность. При такой системе расчетов у клиентов было преимущество в том, что отсутствовала необходимость внесения собственных средств в качестве финансовой аваля выполнения биржевого контракта, и это удешевляло для них биржевую торгово-промышленную деятельность. Появление расчетной палаты изменило этот порядок гарантирования сделок.

Переход от рынка принципалов к системе расчетных палат происходил постепенно на всех ведущих биржах мира. До 1986 г. старая система еще сохранялась на Лондонской бирже металлов. Прежний порядок расчетов был предпочтительнее для того этапа биржевой торговой деятельности, когда основная часть сделок носила чисто торговый характер, т.е. за покупкой и торгово-промышленной деятельностью контрактов стояла реальная потребность в продукте или сам продукт. При этом члены биржи, ведущие торговую деятельность в кольце, должны были иметь крупные финансовые средства, чтобы в любых случаях гарантировать выполнение долгов своих клиентов. На современных биржах велик объем спекулятивных операций; в определенных экономических ситуациях он резко возрастает, что может вести к неплатежеспособности клиентов, а за ними и членов биржи. Такая ситуация сложилась, например, на рынке олова LME в 1985 г., когда международная фирма по олову не смогла оплатить своих займов и члены биржи были вынуждены внести собственные средства, потерпев убытки свыше 300 млн долл., а торгово-промышленная деятельность оловом на LME была прекращена до 1989 г.

Гарантия исполнения фьючерсных сделок. После заключения сделки и ее регистрации расчетной палатой последняя вступает в нее в качестве посредника. Это важнейшая особенность механизма гарантирования сделок известна как принцип субституции, поскольку расчетная палата как бы заменяет собой покупателя для всех продавцов и продавца для всех покупателей. Для участников операций это снимает любую заботу о кредитном рейтинге контрагента по сделке; это также освобождает первоначальные стороны сделки от поставки или офсета непосредственно друг с другом и обеспечивает максимальную гибкость в принятии решения о том, когда и каким образом ликвидировать позицию.

Сама же расчетная палата всегда имеет сбалансированную позицию. Поскольку любая биржевая договоренность является одновременно покупкой и торговой деятельностью, число покупок всегда совпадает с числом продаж. Поэтому у расчетной палаты как посредника для всех сделок число проданных контрактов равно числу купленных.

Однако расчетная палата становится противоположной стороной скорее не для индивидуального клиента, а для своих членов. Она выступает как покупатель по отношению к каждому своему члену, являющемуся продавцом. В связи с такой заменой сторон для покупателя (или продавца) нет больше необходимости находить первоначального продавца (покупателя), когда первый желает ликвидировать свою позицию. Он просто совершает равную первой и противоположную ей сделку (обычно совсем с другой стороной) и таким образом ликвидирует свою прежнюю позицию.

Что же касается индивидуальных клиентов, то поскольку клиринговые организации выступают на бирже как их посредники, то таким образом для индивидуальных клиентов концессия приобретает как бы двойную гарантию: расчетной палаты через посредничество клиринговой компании.

Поскольку расчетная палата гарантирует исполнение долгов по всем фьючерсам, она в результате сама подвергается риску, так как понесет убытки в том случае, если биржевые спекулянты не выполнят свои задолженности по сделкам. Для защиты расчетной палаты и биржи от убытков биржевые торговцы должны внести денежные средства брокерам, чтобы заключать сделки с фьючерсными сделками. Этот взнос, который называется гарантийным взносом (разницей), должен быть сделан в виде на личных денег или краткосрочных ценных бумаг казначейства США. Данный гарантийный взнос выступает в глазах брокера как депозит доброй воли. Если биржевой спекулянт не выполнит свои займа по контракту, брокер сможет забрать внесенные в виде гарантийного взноса деньги, чтобы покрыть понесенные в результате неисполнения задолженностей по сделке убытки. Это обеспечивает определенную степень защиты брокера, расчет ной палаты и биржи.

Данный гарантийный взнос, однако, обычно довольно невелик и составляет, как правило, 5—10% стоимости товаров, о которых идет речь в соответствующем фьючерсе. Поскольку потенциальные убытки от неисполнения фьючерсной сделки могут оказаться значительно больше, чем данный гарантийный взнос, расчетной палате требуется другая защита от потенциально возможного уклонения биржевого спекулянта от исполнения его займов по сделке. Для того чтобы обеспечить подобную защиту, фьючерсные биржи приняли систему, которая называется ежедневным перерасчетом, или ежедневной переоценкой срочных биржевых позиций для учета текущего изменения цен. Практика проведения ежедневного перерасчета означает, что спекулянты на биржевом рынке, занимающиеся операциями с фьючерсными контрактами, полу чают потенциальные дохода или убытки, которые подсчитываются в наличных деньгах по результатам имеющих место каждый день торгов. Биржевой торговец может получить полученную в данный конкретный день выгода и должен уплатить сумму понесенных в этот день убытков.

Гарантийный взнос остается на депозите у брокера. Если биржевой торговец оказывается не в состоянии произвести расчет по понесенным в соответствующий день убыткам, брокер может получить требуемую сумму из гарантийного взноса и ликвидировать занимаемую этим биржевым спекулянтом позицию, погасив убытки за счет внесенного гарантийного взноса. Такая практика ограничивает для биржи риск возможных убытков в случае неисполнения биржевым торговцем долгов по контракту. В сущности, биржа понесет убытки в случае неисполнения задолженностей только в том случае, если понесенные за один день потери превысят сумму гарантийного взноса. Такое развитие событий маловероятно, и даже в том случае, если это действительно произойдет, потерянная в виде убытков сумма будет, вероятно, очень незначительной.

 Деятельность расчетных отделов при учреждениях государственного банка в 1898-1917 годах

Деятельность расчетных отделов при конторах и отделениях Государственного банка ранее практически не изучалась. В начале ХХ в. издавались отчеты многих таких отделов. К этому же периоду относится небольшая заметка о расчетных отделах, опубликованная П.П. Мигулиным, который рассмотрел их в контексте государственной денежно-кредитной политики. В дальнейшем исследователи обходили их вниманием.

Между тем изучение деятельности расчетных отделов важно для понимания становления центральных банков, так как одной из основных задач таких отделов является компания безналичных расчетов. На основании имеющихся опубликованных и архивных источников документов из Российского государственного исторического архива представляется возможным оценить особенности развития этого процесса в Российской Федерации.

В единой Руси расчетные отделы организовывались для облегчения взаимозачетов между частными кредитными учреждениями. Возможность их создания оговаривалась в Уставе Государственного банка 1894 года. Согласно статье 172 Устава Государственный банк с разрешения министра финансов мог принимать на себя производство взаимных расчетов между частными лицами, банковыми и торговыми учреждениями и домами, железнодорожными союзами и т.п. Однако с учетом опыта развитых европейских стран было решено ограничиться, главным образом, только банковскими учреждениями.

Первый расчетный отдел открылся 17 ноября 1898 г. при Петербургской конторе Государственного банка. Он был организован по инициативе Управляющего Государственным банком Э.Д. Плеске в рамках мероприятий мин фина по укреплению валюты Российской Федерации, связанных с денежной реформой 1895-1897 годов.

Фирмы, осуществляющие взаимозачеты требований банков, существовали в нескольких развитых европейских странах. В Англии Лондонская расчетная палата (clearing house) была учреждена еще в 1775 году. Спустя почти столетие, в 1872 г., подобные учреждения были созданы в Париже (Chambre de Compensation) и Вене (Saldrings-Verein). В 1883 г. Расчетные палаты (Abrechnungsstelle) были учреждены в Берлине и еще в шести крупных экономических центрах германии.

Все они в разной степени были связаны с центральными банками своих стран. Правда, расчетная палата в Лондоне была учреждена по частной инициативе, и ЦБ Англи принял участие в ее деятельности только с 1864 года. Банк Франции стал инициатором открытия собственного расчетного отделения, обороты которого к концу XIX в. в 7-8 раз превосходили объемы операций Парижской расчетной палаты. В Австро-Венгрии подобные учреждения были созданы под эгидой народного банка. В германии они относились к ведению Национального банка Германии; его определяющая роль в проведении безналичных расчетов подчеркивалась, в частности, председательством представителя банка в Берлинской расчетной палате. И в Британии, и в Австро-Венгрии, и во Франции все участники расчетных отделов имели текущие счета в центральных банках этих стран.

Тесная связь между расчетными палатами и центральными банками была обусловлена необходимостью сокращать наличную денежную массу для обеспечения большей устойчивости национальной валюты (через достигавшееся таким образом увеличение ее реального золотого содержания).

Деятельность английских клиринговых палат привлекала особое внимание высоких чиновников минфина: сказывались как многолетний опыт этих учреждений, так и их высокая эффективность. Так, наибольшее среди европейских стран золотое покрытие национальной валюты (в 1913 г. 125,8%) было достигнуто в Англии в том числе и благодаря широкому осуществлению в начале ХХ века безналичных расчетов. В Российской Федерации после денежной реформы 1895-1897 гг. вплоть до Первой мировой войны российский рубль был на практике золотым сертификатом: его золотое покрытие (100%) существенно превышало значения аналогичного показателя в германии и Франции и приближалось к уровню Британии.

Опыт английских расчетных учреждений изучался (очевидно, по заданию мин фина) уже в первой половине 1880-х годов известным российским экономистом В.Т. Судейкиным и был обобщен в одной из его книг. Благодаря поддержке высокопоставленных российских чиновников исследователь получил возможность работать в крупнейших хранилищах документов по финансово-экономической проблематике в архивах Государственного совета и Кредитной канцелярии. Сохранившийся экземпляр его книги имеет штамп библиотеки Ученого комитета минфина. Несмотря на то, что книга В.Т. Судейкина содержит очерки, посвященные безналичным расчетам во Франции и германии, английскому опыту в ней отведено наибольшее место. По мнению автора, фирма подобных учреждений является крайне желательной в интересах всего народного хозяйства, так как результатом их устройства является в некоторой степени уменьшение потребности в деньгах.

Впрочем, при составлении так называемых Временных правил для операций расчетного отдела при Петербургской конторе Государственного банка учитывался опыт расчетных палат не только в Англии, но и в германии, Австро-Венгрии, Франции. Временные правила, разработанные для расчетного отдела при Петербургской конторе, действовали с конца 1898 г. по конец 1899 года. На их основе были выработаны постоянные правила деятельности расчетных отделов, которые вступили в силу 17 января 1899 г. Они содержали 29 пунктов, в которых оговаривались функции и особенности фирмы расчетного отдела, а также порядок проведения им взаимозачетов.

Согласно этим правилам организация, желавшая стать участником отдела, подавала на имя Управляющего Государственным банком заявление, которое рассматривалось на общем собрании расчетного отдела в присутствии всех участников. В случае избрания организации участником расчетного отдела ее представитель ставил подпись на Акте общего соглашения и объявлял о своих доверенных, которые от имени компании были уполномочены вести ее дела в отделе.

Общее собрание было главным органом расчетного отдела. Оно могло принимать в отдел новых членов, выбирать так называемый Постоянный комитет и утверждать его решения, вносить изменения в правила расчетных отделов, утверждать годовой отчет и определять суммы на покрытие затрат по их деятельности. Менеджер Государственным банком председательствовал в собрании, где решения принимались большинством голосов.

Заседания общего собрания происходили обычно в начале года, но могли состояться и в любое другое время по просьбе Управляющего Государственным банком или по желанию не менее трети участников собрания.

Расчетный отдел был организован при Петербургской конторе Государственного банка, которая имела определяющее влияние на ход его деятельности. Расчетами и текущими делами расчетного отдела заведовал директор Отделения денежных вкладов и перевода сумм под общим наблюдением управляющего конторой.

Взаимозачеты производились по чекам, счетам, приказам, векселям и переводам банков, а образовывавшееся сальдо покрывалось участниками расчетного отдела. Перечисление с текущих счетов одних участников на текущие счета других производилось, как правило, выдачей чека на банк. Каждый участник мог иметь в конторе фонд процентных бумаг государственных и гарантированных правительством, из этих средств и производилось покрытие. В начале ХХ в. в среднем зачитывалось 30% суммы предъявленных требований от 26,5% в 1907 г. до 37% в 1915 году.

Несмотря на то, что в правилах не конкретизировалось, какие организации могут стать членами отдела, в расчетном отделе при Петербургской конторе Государственного банка ими были исключительно банковские учреждения: сама контора, 13 ведущих частных банков и 4 банкирских дома. Это отчасти объяснялось тем, что на банки в Российской Федерации смотрели как на наиболее солидных и платежеспособных клиентов. Такая же практика была характерна и для некоторых европейских стран, в частности Франции. То, что центральные банки предпочитали работать исключительно с частными кредитными учреждениями, свидетельствовало о развитии глобального процесса становления двухуровневой банковской системы превращения центральных банков в банки банков.

Расчетный отдел при Петербургской конторе Государственного банка оправдал возлагавшиеся на него ожидания. Спрос на клиринговые операции был так велик, что в 1899 г. было зачтено требований на 1,5 млрд. Российских рублей. Эта сумма в 6,5 раза превышала объем учетно-ссудных операций Петербургской конторы в этом году (227,2 млн. RUB).

Успешная деятельность расчетного отдела побудила руководство Государственного банка открыть подобные учреждения при других крупных конторах и отделениях. В 1899 г. они появились в Москве и Варшаве, в 1903 г. в Одессе и Киеве, в 1907 г. в Лодзи, Риге, Ростове-на-Дону, Тифлисе и Баку, в 1908 г. в Нижнем Новгороде, Самаре, Воронеже, Харькове, Саратове, Коканде, в 1909 г. в Минске, Николаеве, Херсоне, Казани, Кишиневе, Царицыне, Астрахани и Либаве.

В дальнейшем число расчетных отделов ежегодно увеличивалось. В 1910 г. было открыто 3 расчетных отдела (в Вильне, Екатеринославе и Феодосии), в 1911 г. 5 (в Белостоке, Екатеринодаре, Кременчуге, Новороссийске и Оренбурге), в 1912 г. 8 (в Иркутске, Екатеринбурге, Пензе, Рыбинске, Самарканде, Симбирске, Уфе, Ченстохове), в 1913 г. 5 (в Армавире, Виндаве, Смоленске, Ставрополе и Ярославле). Таким образом, к началу 1914 г. в Российской Федерации действовало 45 расчетных отделов при учреждениях Государственного банка, а общее число их участников достигло 430, причем ими были уже не только кредитные учреждения, но и крупные торгово-промышленные компании и местные управления некоторых железных дорог.

В период Первой мировой войны число расчетных отделов продолжало расти. В 1914 г. было основано 6 отделов (во Владивостоке, Елисаветграде, Омске, Перми, Сумах, Таганроге), в 1915 г. 2 (в Тамбове и Ташкенте), а в 1916 г. 11 (в Барнауле, Борисоглебске, Владикавказе, Витебске, Вятке, Могилеве, Ново-Николаевске, Полтаве, Туле, Тюмени и Юзовке).

В ряде случаев расчетные отделы организовывались по ходатайствам местных биржевых комитетов, как это было в Лодзи. Прошения подавались на имя управляющего ближайшим учреждением Государственного банка, однако окончательное решение принималось в Петербурге.

Все расчетные отделы работали по тем же правилам, что и отдел при Петербургской конторе. Акт общего соглашения участников расчетного отдела обычно подписывался представителями кредитных учреждений банков, союзов взаимного займа и банкирских домов, наиболее известных в своей местности.

С 1910 г. в отчетах Государственного банка появились данные об объемах операций расчетных отделов. В том же году в юбилейном издании, посвященном 50-летию учреждения Государственного банка, были опубликованы обороты расчетных отделов за более ранний период, начиная с 1898 года. Публикуемые цифры складывались из трех составляющих: общей суммы требований, предъявленных одними участниками другим, зачетов встречных требований и перечислений по текущим счетам. При этом первый показатель стабильно равнялся сумме двух последних (предъявленные требования удовлетворялись полностью). Очевидно, что реальные объемы операций расчетных отделов были меньше, то есть были равны сумме взаимозачетов и покрытиям остатков со специальных текущих счетов банковских учреждений

Как видно из приведенных данных, операции расчетных отделов почти непрерывно росли: с 1900 по 1913 г. их объемы увеличились с 2,8 до 21,4 млрд. RUR., или почти в 10 раз. При этом увеличение объема взаимозачетов продолжалось и в период Первой мировой войны. Их максимальное сокращение в 1915 г. было связано с закрытием нескольких расчетных отделов в прибалтийских и польских губерниях, оказавшихся в зоне боевых действий (Виндавского, Либавского, Лодзинского, Ченстоховского). Таким образом, в 1916 г. из 53 довоенных расчетных отделов действовало лишь 43.

Однако сумма взаимозачетов в 1916 г. не только не уменьшилась, но даже возросла, достигнув 36,2 млрд. Российских рублей. По-видимому, это было связано с увеличением оборотов расчетных отделов как в обеих столицах, так и в провинции.

более половины зачетных требований (от 51 до 60%) проходило через расчетный отдел при Петербургской (Петроградской) конторе, пятая часть (от 18 до 23%) через Московский расчетный отдел. На долю остальных расчетных отделов при учреждениях Государственного банка оставалось около четверти требований (от 22 до 26%), то есть немногим более, чем приходилось на расчетный отдел при Московской конторе. Такое соотношение оборотов стабильно сохранялось на протяжении первой половины 1910-х годов.

Причиной этого было неравномерное распределение капитала по регионам. Петербургские и московские банки привлекали денежные ресурсы в столицы, предлагая выгодные условия кредитования. Участники расчетных отделов при столичных конторах проводили операции наиболее активно и в больших объемах. Так, в 1913 г. из 430 участников расчетных отделов на Петербург и Москву приходилось 48 (28 и 20 соответственно), то есть всего 11%, а число предъявленных ими требований составило 76% от аналогичного показателя по всей системе Государственного банка.

По данным ведомостей расчетного отдела при Петербургской конторе Государственного банка за 1900-1901 гг., наибольшие суммы зачетов приходились на три акционерных коммерческих банка Петербургский Международный коммерческий, Русский для внешней коммерции и Петербургский учетный и ссудный. В 1899 г. на их долю приходилось 12; 11,6 и 10,6%, а в 1900 г. 10,8; 11 и 9% соответственно.

В Москве, судя по сохранившимся ведомостям за 1905-1907 гг., наибольшие суммы зачета проходили через Купеческий и Учетный банки. В 1905 г. на них приходилось соответственно 12 и 9% общей суммы зачета, в 1906 г. 13 и 10%, а в 1907 г. 11 и 8%.

В ведущих европейских странах объемы операций расчетных палат были в целом больше, чем в Российской Федерации. Сказывался и многолетний опыт работы самих расчетных палат, и более высокий уровень индустриального развития этих государств. Так, если в 1913 г. зачеты в расчетных отделах при учреждениях Государственного банка в Российской Федерации составляли 21,4 млрд. Деревянный., то в германии они достигали 73,6 млрд. рейхсмарок, что было эквивалентно 34 млрд. Деревянный., в 1,5 раза больше. А оборот по клирингу только одной Лондонской расчетной палаты в 1900-е годы ежегодно составлял в среднем 12 млрд. Англиских Фунтов стерлингов, или 120 млрд. Деревянный. (при этом в Британии в 1910 г. функционировали еще 8 расчетных палат, размещавшихся в крупных городах и промышленных центрах).

Объемы зачетов расчетных отделов в Российской Федерации, за исключением петербургского, по сравнению с оборотами расчетных палат в развитых странах Европы были невелики. Но число расчетных отделов при учреждениях Государственного банка было больше, чем в Великобритании или германии, что объяснялось громадностью территории московской Руси. Так, в Российской Федерации на начало 1914 г. функционировало 45 расчетных отделов, в то время как в германии - 24, а в Британии - 9.

Если по разветвленности сети расчетных отделов единая Русь превосходила другие страны, то по объемам операций деятельность расчетных отделов в Российской Федерации можно сравнить с Республикой Германией. Показательно, что в обеих странах доли покрытых зачетом займов также были сопоставимыми: в среднем в начале ХХ в. в германии данный показатель составлял 75%, в Российской Федерации 70%.

Несмотря на относительно скромные суммы зачетов, в Российской Федерации в начале ХХ в. система безналичных расчетов динамично развивалась. Таким образом, Государственный банк, наряду с функциями эмиссионного центра и банка банков, стал выполнять еще одну важную функцию национального банка.

 Источники

http://dic.academic.ru/ Cловари и энциклопедии на Академики

http://www.mchbank.ru/ Международная расчетная палата

http://www.rusmoney.com/ Финансовая информация

http://www.vep.ru Для банков и банковских специалистов

http://marketes.ru/ Бизнес журнал

http://lib.mabico.ru/ Финансово аналитический центр

Опубликовано на forexAW.com: Суббота, 16 Январь, 2010 года — 13:21.

Последнее редактирование: Вторник, 15 Май, 2012 года — 17:48.