Консолидация (Consolidation) - это

понятие, обозначающее процесс объединения в праве, отчетности, информатике и экономике, а также период стабильности рынка перед возникновением нового тренда

Консолидация в праве, понятие консолидации, признаки консолидации, виды консолидации, задачи консолидации консолидация отчетности, процедура консолидации отчетов, консолидация предприятий, консолидация данных, консолидация рынка, природа консолидации, модели консолидации

Статья загружается...
  • Содержание

Консолидация - это процедура треста чего-либо, будь то фирмы, отчетность или данные. Применяется для упрощения работы аналитиков и для систематизации данных, так же консолидация - это период стабильности на рынке перед появлением устойчивых трендов.

Консолидация все упрощает. А может и нет.
Консолидация все упрощает. А может и нет.

Консолидация - это, определение

Консолидация - это такая фигура технического анализа рыночной ситуации, которая характеризует стабилизацию биржевого курса, после возрастания или убывания тренда. Это ситуация, когда на рынке воцаряется некое равновесие, которое объясняется либо равенством спроса и предложения, либо малым числом участников рынка.

Консолидация - это когда на рынке воцаряется равновесие
Консолидация - это когда на рынке воцаряется равновесие

Консолидация - это боковая коррекция или боковой тренд с узким диапазоном. Консолидация означает, что на рынке на время воцарилось некоторое равновесие, вызванное либо примерным равенством спроси и предложения, либо просто отсутствием большинства игроков на рынке.

Консолидация - биржевой стабилизатор
Консолидация - биржевой стабилизатор

Консолидация - это упрочение, укрепление чего-либо; объединение, сплочение отдельных лиц, групп, организаций для усиления борьбы за общие цели.

Консолидация это единство
Консолидация это единство

Консолидация - это объединение, слияние двух или нескольких фирм, компаний.

Объединение компаний также называют консолидацией
Объединение компаний также называют консолидацией

Консолидация - это вид систематизации нормативных актов.

Консолидация - один из видов систематизации
Консолидация - один из видов систематизации

Консолидация - это геологический процесс при котором происходит уменьшение объёма осадка.

Консолидация - также и геологический процесс
Консолидация - также и геологический процесс

Консолидация - это сведение бухгалтерских данных при подготовке сводного отчёта.

Сведение отчетов также относится к консолидации
Сведение отчетов также относится к консолидации

Консолидация - это замена государственной валюты в валютных резервах страны международными денежными активами.

Под консолидацией также понимают замену местной валюты на иностранную
Под консолидацией также понимают замену местной валюты на иностранную

Консолидация - это вложение прибыли, полученной от торговли спекулятивными акциями, в более надежные акции.

Консолидация - вид манипуляции с акциями
Консолидация - вид манипуляции с акциями

Консолидация - это процесс сращения перелома.

Консолидация это процесс образования костной мозоли
Консолидация это процесс образования костной мозоли

Консолидация - это деформация образца материала во времени от приложенной нагрузки.

Консолидация это износ
Консолидация это износ

Консолидация - это процесс перехода информации из кратковременной памяти в долговременную.

Консолидация это процесс запоминания
Консолидация это процесс запоминания

Консолидация - это одно из названий процесса дефрагментации.

Дефрагментация это процесс обновления и оптимизации логической структуры раздела диска с целью обеспечения хранения файлов в непрерывной последовательности кластеров.
Дефрагментация это процесс обновления и оптимизации логической структуры раздела диска с целью обеспечения хранения файлов в непрерывной последовательности кластеров.

Консолидация в праве

С течением времени в любой развитой правовой системе образуется значительное число нормативных правовых актов, имеющих один и тот же предмет регулирования. Предписания таких актов зачастую повторяются, а иногда содержат явные несогласованности и противоречия (коллизии). В связи с этим возникает потребность ликвидации множественности нормативных актов, их укрупнения, создания своеобразных "блоков" законодательства. Один из путей преодоления такой множественности — консолидация законодательства.

Рано или поздно законодательных актов становится слишком много, и их необходимо систематизировать.
Рано или поздно законодательных актов становится слишком много, и их необходимо систематизировать.

Понятие консолидации и ее признаки

Консолидация — это второй по сложности вид систематизации после кодификации.Ускорение изменений в социальной жизни делает кодификацию не вполне пригодной для эффективного регулирования постоянно меняющихся общественных отношений. Получается, для того чтобы кодекс, созданный с такими большими временными, материальными и человеческими издержками, просуществовал достаточно долго, в нем следует закреплять лишь самые общие положения. Но в таком случае его неизбежно придется сопровождать более детализированными законами. Вот почему практика вышла на усредненный вариант: консолидацию юридических документов.

Консолидация дополняет и расширяет кодекс
Консолидация дополняет и расширяет кодекс

На сегодняшний день существует большой разброс мнений по вопросу о природе консолидации. Одни ученые (А. С. Шебанов, Д. А. Керимов и др.) полагают, что консолидация является разновидностью инкорпорации. Другие исследователи (А. А. Ушаков, Н. Н. Захарова, А. С. Пиголкин и др.) считают, что она представляет самостоятельный вид систематизации. С точки зрения третьих (В. Н. Карташов), это разновидность правотворческой деятельности.

Мнения о природе консолидации разделились
Мнения о природе консолидации разделились

Несколько иное понимание консолидации существует за рубежом. Так, в Евросоюзе консолидацией считают включение множества законов со всеми изменениями и последующими доработками в единый закон, который не имеет формальной ценности, поскольку каждый консолидированный акт содержит перечень всех юридических актов со всеми их реквизитами. Получается нечто близкое к официальной инкорпорации.Все же следует согласиться с В. Н. Карташовым в том, что консолидация очень близко стоит к кодификации и поэтому имеет прежде всего правотворческий характер, хотя в результате ее проведения достигается большой эффект и по систематизации юридических документов.

Консолидированный акт систематизирует законы, приложения и реквизиты, формально законом не является, хотя и носит правотворческий характер.
Консолидированный акт систематизирует законы, приложения и реквизиты, формально законом не является, хотя и носит правотворческий характер.

Примером консолидированного нормативного акта является Федеральный закон от 12 января 1995 г. № 5-ФЗ «О ветеранах», объединяющий несколько сотен нормативных актов, устанавливавших социальные льготы для этой категории граждан. Авторы Закона выстроили материал по очень простой схеме: определили категории ветеранов и перечислили меры социальной поддержки для каждой категории. Закон был создан достаточно быстро и существенно облегчил ветеранам пользование нормами права.

Закон
Закон

В последнее время в Российской Федерации граница между кодификацией и консолидацией еще более стала размываться. Порой законодатель называет закон кодексом, но на поверку это чисто консолидированный акт. В качестве примера можно привести Водный кодекс РФ, где множество актов по вопросам водопользования механически расставлено по следующей схеме: собственность на водные объекты, управление в области их использования и охраны, использование водных объектов и разрешение споров. Тот факт, что в нем выделена глава, содержащая общие положения, дела не меняет. Конечно, нельзя делать из этого трагедию. Просто это лишний раз заставляет пересмотреть возможности кодификации.

Консолидация дополняет, а иногда и замещает кодификацию, однако пока что две формы систематизации сосуществуют
Консолидация дополняет, а иногда и замещает кодификацию, однако пока что две формы систематизации сосуществуют

Технико-юридические правила консолидации

Правила довольно специфичны и отражают прежде всего ее юридическую природу как преимущественно разновидности правотворческой деятельности:

Правила определяют консолидацию как разновидность правотворческой деятельности
Правила определяют консолидацию как разновидность правотворческой деятельности

- консолидации могут подлежать не только нормативные акты, но и акты толкования (в частности, постановления судов высших инстанций), а также правоприменительные акты (обзоры судебной практики);

Консолидации подлежат разные виды актов.
Консолидации подлежат разные виды актов.

- в консолидированном акте могут быть объединены акты не только одного уровня, но и относящиеся к разным источникам права. Так, в Федеральном законе «О ветеранах» были объединены льготы, установленные различными видами нормативных актов, но имеющие федеральный источник финансирования. Правда, возникает множество вопросов в связи с утратой юридической силы актов, вошедших в укрупненный акт. Они вполне разрешимы, но уже по правилам юридической техники, касающейся опубликования и вступления в силу нормативных актов;

Акт может объединять законы из разных источников.
Акт может объединять законы из разных источников.

- консолидация осуществляется в отношении быстро меняющихся сфер общественной жизни: там, где жизнь требует незамедлительного совершенствования норм права, их уточнения, изменения, отмены (сфера образования, информационных технологий ит. п.);

Консолидация там, где скорость.
Консолидация там, где скорость.

- юридические документы, ставшие объектом консолидации, как минимум должны регулировать вопросы, имеющие смежный характер. Жесткое требование об их однородности, как при кодификации, здесь не выдвигается;

Документы могут быть просто смежными, не обязательно однородными.
Документы могут быть просто смежными, не обязательно однородными.

- консолидированный акт в отличие от кодифицированного новых правовых предписаний не устанавливает. Содержание правовой регламентации остается прежним;

Консолидированный акт новых предписаний не устанавливает.
Консолидированный акт новых предписаний не устанавливает.

- правовые предписания, перешедшие из объединяемых актов, размешаются в определенной последовательности. Схема их расположения — ноу-хау создателей консолидированного акта;

В объединенном акте порядок предписаний остается на усмотрение создателей акта.
В объединенном акте порядок предписаний остается на усмотрение создателей акта.

- придание акту целостности требует также использования следующих правотворческих правил: логических (устранение устаревших положений, противоречий, дублирования, неоправданных длиннот; объединение близких по содержанию норм в одну статью, пункт и т. п.); языковых (проверка текста в целях целью унификации терминологии, стиля и др.);

Соблюдение некоторых правил придает акту целостность.
Соблюдение некоторых правил придает акту целостность.

- консолидированный акт приобретает собственные реквизиты, соответственно прежние акты утрачивают не только свои реквизиты, но и юридическую силу;

Новый акт - новые реквизиты.
Новый акт - новые реквизиты.

- консолидация в основном имеет официальный характер. Конечно, никому нельзя отказать в составлении проекта нормативного акта или единого документа из множества регулирующих определенный круг вопросов, постановлений Верховного Суда РФ. Но это будет документ индивидуального пользования. Что касается обзоров судебной практики, то эти документы могут быть составлены любым лицом и будут относиться к неофициальной консолидации;

Консолидированный акт - официальный документ, но при желании его можно составить и
Консолидированный акт - официальный документ, но при желании его можно составить и

- акты консолидации в основном обязательны для адресатов. О частных обзорах судебной практики этого сказать нельзя;

От составления частных обзоров судебной практики можно уклониться.
От составления частных обзоров судебной практики можно уклониться.

- выполнение правотворческих операций, направленных на внешнюю обработку объединяемых правовых предписаний.

Все должно выглядеть солидно.
Все должно выглядеть солидно.

Консолидация как вид систематизации

Консолидация занимает промежуточное положение между кодификацией и инкорпорацией, но тяготеет к первому виду систематизации права. Т. Н. Радько предлагает ее называть частичной кодификацией, поскольку она по своему результату «не дотягивает» до объема и уровня кодекса.

Немного недотянула
Немного недотянула

Сравнение двух рядом стоящих видов систематизации, каковыми являются кодификация и консолидация, с учетом нарастающих темпов социальной жизни заставляет признать, что будущее принадлежит консолидации. Кодификация не всегда позволяет своевременно отражать социальные изменения.

Предпологается, что консолидация впоследствии почти или полностью заменит кодификацию
Предпологается, что консолидация впоследствии почти или полностью заменит кодификацию

Консолидация рынка

Консолидация рынка - состояние рынка, при котором цены двигаются в узком диапазоне цен без определенной тенденции.

Консолидация на графике
Консолидация на графике

Природа консолидации

Консолидации по своей природе не могут длиться слишком долго, потому что они со временем становятся все более и более нестабильными. Большинство трейдеров рассматривают консолидации как стабилизацию цены, но консолидации фактически становятся сильно нестабильными со временем. На самом деле, чем дольше рынок остается консолидированным, тем более нестабильным он становится. Рыночные консолидации имеют свои собственные циклы. Во время их начального формирования, трейдеры нерешительны относительно ценности рыночного инструмента, и цена колеблется. Если это состояние продолжается, восприятие трейдерами стоимости рыночного актива остается тем же самым, пока новая информация не поступает на рынок, чтобы изменить их восприятие.

Во время консолидации определить будуший тренд очень сложно.
Во время консолидации определить будуший тренд очень сложно.

Пока новая информация не поступила, консолидация становится все более и более узкой, до той степени, где она становится очень нестабильной, и это именно то место, где зарождаются новые тренды. Чем более долгая или более зрелая консолидация, тем более сильный тренд обычно следует за ней. Долго консолидирующиеся рынки настолько нестабильны, что даже всего лишь незначительная новая информация, поступающая на консолидированный рынок, может заставить его двигаться, но существенная информация может заставить его развить тренд гораздо быстрее.

Долго консолидация продолжаться не может, в противном случае рынок становится нестабилен.
Долго консолидация продолжаться не может, в противном случае рынок становится нестабилен.

Другой фактор, являющийся столь же важным как длина или время при распознании зрелого окончания консолидации – это низкий Средний истинный диапазон или изменчивость цен перед появлением существенного нового тренда. Важно обратить внимание, что не все существенные тренды возникают только из рыночных консолидаций. Но, если вы определите консолидацию на каком-либо рынке, то потенциальная возможность возникновения существенного тренда является значительно большей, если консолидация стала настолько зрелой, что она теперь является чрезвычайно нестабильной.

Устойчивая консолидация - верный признак скорого изменения тренда.
Устойчивая консолидация - верный признак скорого изменения тренда.

Модели консолидации

Построение ценовых моделей (фигур) торговли является наиболее часто используемым средством технического анализа при трейдинге рыночных активов. Аналитики и трейдеры годами использовали модели для того, чтобы определять грядущие перемены в развитии рынков, полагаясь на данные об исторических изменениях рынков, которые накапливались после применения тех или иных моделей торговли.

Фигуры консолидации помогаю предсказывать тренд.
Фигуры консолидации помогаю предсказывать тренд.

Симметричные треугольники

Симметричные треугольники можно охарактеризовать как зоны колебаний и низкой волатильности. Рынок как бы приостанавливается, вырабатывая программу дальнейшего развития. Когда рынок реагирует по модели симметричного треугольника, изменяя активные позиции, покупая и продавая активы, то возникает период консолидации. Обычно, силы спроса и предложения в такой момент считаются практически равными. На попытки повысить цены, рынок реагирует немедленными распродажами, и, в то же время, откаты воспринимаются как выгодная позиция для покупки. Каждый нижний пик угла и его высший пик располагается на более и более близком расстоянии, по отношению к предыдущему, таким образом, формируя фигуру равностороннего треугольника. В этот период можно наблюдать как увеличение объема рынка, так и снижение волатильности. При располагающих условиях, период рыночных колебаний завершается, и рынок начинает двигаться в том или ином определенном направлении. Обычно, прорыв симметрического треугольника сводится к следованию направлению более влиятельного на данный момент рыночного тренда. Прорыву сопутствует значительное изменение объемов торговли, также повышается и рыночная волатильность, которая меняется параллельно объему. На расположенных ниже фигурах четко просматриваются модели консолидации, которые можно использовать для вычисления направления трендов, развитие которых было приостановлено, или же, продолжение которых ожидается в ближайшее время.

Симметричный треугольник на графике.
Симметричный треугольник на графике.

Восходящие треугольники

Восходящий треугольник – это одна из вариаций на тему симметрического треугольника. Фигура восходящего треугольника обычно указывает на тенденцию роста «бычьего» рынка представляя собой наиболее надежную модель развития рынка по восходящему тренду. Как и в случае с симметричной моделью, модель восходящий треугольник можно наблюдать при консолидации рынка. Вершина треугольника оказывается в боковике (стабильно плоская линия), в то время как нижняя часть треугольника указывает на направление роста. Модель развития под названием восходящий треугольник указывает на то, что вследствие больших объёмов покупок, рынок становится неустойчивым, и цены начинают возвращаться к их прежнему потолку. Возникает недостаток предложений, ведь участники торговли зарабатывают на длинных позициях, а новые игроки занимают короткие позиции на рынке. Соответственно, на рынке снова активно покупают, и повышают цены, которые успевают достигать предыдущих пиков, а затем снова возвращаются к прошлым порогам. Вследствие чего, снова восстанавливаются объемы покупок, достигая более высокого уровня, чем ранее. В модели восходящего треугольника можно наблюдать за продолжительностью роста как нижнего, так и верхнего порога при консолидации рынка. В конце концов, происходит ценовой прорыв, выше самого высокого пика, отмеченного ранее. Продолжается рост цен, на рынке активируется покупательная способность. Прорыв сопровождается повышением рыночного объема, а это означает, что рынок продолжает расти. Волатильность, в свою очередь, также повышается, а вместе с ней растут и объемы рынка.

Вид восходящего треугольника на графике.
Вид восходящего треугольника на графике.

Флаг

Формация "флаг" является одной из двух моделей консолидации, которые могут привести к хорошим прибыльным возможностям. Будучи достаточно распространенной на валютных рынках, формация флаг служит признаком продолжения (т.е. является моделью продолжения). Этот тип консолидации происходит после существенного восходящего тренда и обычно рассматривается как остановочный пункт прежде, чем последует дальнейший усиливающийся импульс. Для этого типа формации, продолжительность периода консолидации является довольно короткой и имеет тенденцию идти против предыдущего направления восходящего тренда.

Фигура
Фигура

Расширяющиеся формации

Как и модель флага, расширяющаяся формация будет нашей второй рассматриваемой моделью консолидации, которая также сформировалась во время восходящего тренда, но указывает на разворот тренда, а не продолжение. Подобно прямоугольной модели консолидации, расширяющаяся формация является хорошим инструментом для установления вершины в восходящем тренде или основания в нисходящем тренде, и это, таким образом, наводит на мысли о развороте ценового действия в ближайшее время. Здесь, трейдеры консолидируют свои позиции, устанавливая верхнюю и нижнюю трендовую линию. Однако, колебания становятся длиннее и больше по сравнению с более ранними колебаниями. Сильное противостояние между покупателями и продавцами, в конечном счете, заканчивается, когда цена прорывается ниже (или выше) границы и устанавливается медвежий (или бычий) импульс.

Пример расширяющейся формации - расширяющийся треугольник на графике.
Пример расширяющейся формации - расширяющийся треугольник на графике.

Консолидация отчетности

Для российской экономики стало характерно укрупнение бизнеса: создание корпораций и холдингов. Такие компании требуют особого подхода при составлении отчетности, которая могла бы увязать воедино финансовые показатели каждого юридического лица, входящего в группу. Для того, чтобы иметь представление об эффективности работы всех компаний, существует методика по составлению консолидированной отчетности.

Из-за большого количества предприятий в группе отчетность в ней стала консолидированной.
Из-за большого количества предприятий в группе отчетность в ней стала консолидированной.

Причины и цели консолидации

Необходимость составления консолидированной финансовой отчетности, как следует из международных стандартов, продиктована целесообразностью предоставления внешним пользователям отчетности целостной информации о финансовом состоянии и результатах работы консолидированных предприятий.

Как ни странно, цель отчетности - предоставить отчет.
Как ни странно, цель отчетности - предоставить отчет.

Консолидация финансовых отчетов - это процесс объединения и синхронизации показателей финансовых отчетов группы предприятий в целях представления этой группы в едином пакете отчетности материнского (холдингового) предприятия.

Консолидация отчетов включает отчеты дочерних фирм в отчет материнской.
Консолидация отчетов включает отчеты дочерних фирм в отчет материнской.

Группа создается в момент консолидации предприятий, иначе говоря, когда одно предприятие приобретает долю в капитале другого предприятия величины достаточной, чтобы выступать по отношению к нему контрольным участником - материнским предприятием или когда объединяются несколько предприятий в холдинг.

Группа создается в момент объединения фирм в ходинг или под управеление материнской компанией.
Группа создается в момент треста фирм в ходинг или под управеление материнской компанией.

Приобретение доли в капитале может осуществляться как путем создания дочернего предприятия, так и покупки контрольного пакета акций у третьего лица. Наименьшая группа состоит из двух предприятий. Верхнего предела, ограничивающего число предприятий, образующих группу, нет.

В группу может войти от двух до скольки угодно предприятий.
В группу может войти от двух до скольки угодно предприятий.

Если предприятие-покупатель приобретает другое предприятие целиком как имущественный комплекс, но при этом не происходит поглощения второго первым (т. е. приобретенное предприятие не утрачивает статус обособленного юридического лица), то такое объединение также называется консолидацией, следовательно, также влечет за собой обязательность составления консолидированной отчетности. Нередко предприятия консолидируются с той целью, чтобы собственники соединяющихся предприятий стали собственниками этих предприятий как единого хозяйственного комплекса – холдинга, т. е. также без утраты каждым из объединяющихся предприятий статуса юридических лиц. При этом каждый участник в обмен на свои старые акции получает новые акции в холдинговом предприятии пропорционально своей доле.

Консолидация - объединение не только свободных предприятий, но и тех, что были выкуплены другими фирмами.
Консолидация - объединение предприятий не только свободных предприятий, но и тех, что были выкуплены другими фирмами.

Типы консолидации предприятий

Дэвид Миддлтон, автор серии книг из Кранфилдской школы менеджмента (Великобритания), выделяет следующие типы треста (консолидации) предприятий:

- горизонтальное - объединение предприятий одной отрасли;

- вертикальное - объединение предприятий одной отрасли, но действующих в различных стадиях производственного цикла;

- конгломерация - объединение предприятий различных отраслей. В каждом из трех случаев консолидация возможна как по принципу «дочки-матери», так и на условиях создания холдинга.

Важно знать, что консолидация предприятий бывает трех типов.
Важно знать, что консолидация предприятий бывает трех типов.

В отечественной специальной литературе встречается довольно неуклюжая попытка авторов подобным образом выделить «типы групп»:

- «горизонтальной группой» называется группа, в которой участие материнского предприятия в каждом из дочерних обусловлено владением более чем 50% их акций (голосов);

В горизонтальной группе материнское предприятие владеет большей частью акций дочерних фирм.
В горизонтальной группе материнское предприятие владеет большей частью акций дочерних фирм.

- «вертикальной группой» называется группа, в которой материнское предприятие контролирует капитал «внучатного» предприятия через свое дочернее – непосредственного учредителя такого предприятия;

В вертикальной группе материнское предприятие контролирует не только дочерние, но и
В вертикальной группе материнское предприятие контролирует не только дочерние, но и

- «смешанной группой» называется группа, для которой характерно наличие последовательно-пераллельных связей между контролирующими и зависимыми предприятиями.

В смешанной групе все контролируют друг друга.
В смешанной групе все контролируют друг друга.

Думается, такая «типизация групп» является абсолютно ненужным теоретизированием, потому что вертикальные или горизонтальные группы в чистом виде случаются очень редко и поэтому почти все группы подпадают под «смешанные». Кроме того внутри любой группы, состоящей из многих предприятий, постоянно могут происходить перемены в отношении контроля над теми или иными дочерними (и «внучатными») предприятиями, что влечет за собой переход из одного «типа группы» в другой. В то же время, ни юридических, ни экономических последствий для сторонних инвесторов или кредиторов (одним словом, внешних пользователей отчетности) такие текущие превращения не вызывают. И, самое главное, ни для кого из этих лиц, не имеет никакого значения, как на ту или иную дату отчета называется эта группа предприятий: горизонтальной, вертикальной или смешанной.

Отечественная типологизация все только усложняет.
Отечественная типологизация все только усложняет.

Другое дело - типы объединений по признакам, выделенным Д. Миддлтоном. В них четко просматривается цель объединения (консолидации): экономия от масштабов производства (горизонтальная консолидация), контроль качества продукции (вертикальная консолидация), совместный контроль над рынками сбыта (конгломерация) и т. д., перечень целей не является исчерпывающим, но, тем не менее, всегда существует возможность выяснить, не граничит ли консолидация с монополизацией. Ибо во всех трех случаях государственные органы, дающие разрешение на консолидацию предприятий, могут проверить, насколько этот акт отвечает антимонопольному законодательству.

Типология Миддлтона четко отражает цель консолидации.
Типология Миддлтона четко отражает цель консолидации.

Процедура консолидации отчетов

Американские ученые Эндерс, Уатфилд и Мор выделили консолидацию в отдельный бухгалтерский принцип. Можно поспорить, следует ли вообще возводить консолидацию в ранг принципа, ведь процедура консолидации финансовой отчетности, как замечают другие американские ученые Элдон С. Хендриксен и Михаэл Ф. ван Бреда, пока еще так и не развилась в последовательную логическую модель, поэтому идеального, унифицированного руководства по консолидации не существует. И это действительно так, поскольку очень многое в этих процедурах зависит от множества связанных и несвязанных между собой факторов. В частности от организации документооборота внутри группы, который, в свою очередь, зависит от специфики деятельности предприятий, следовательно, устанавливается индивидуально.

Несмотря на то, что консолидацию выделяют, как бухгалтерский метод, у нее нет четкой структуры, и каждая организация разрабатывает ее согласно своим нуждам
Несмотря на то, что консолидацию выделяют, как бухгалтерский метод, у нее нет четкой структуры, и каждая организация разрабатывает ее согласно своим нуждам

Тем не менее, всю процедуру консолидации финансовой отчетности можно условно разделить на следующие этапы:

- объединение предприятий (свод) отчетных данных всех предприятий, входящих в группу;

- исключение из сводных показателей величин, относящихся к внутренним операциям, к которым, в частности, относятся (эти процедуры иногда называются элиминированием): инвестиции между предприятиями, входящими в группу;

- доходы, расходы и прибыли/убытки от взаимных операций между предприятиями группы;

- расчетные операции между предприятиями группы и сальдо таких расчетов; взаимные кредиты и займы.

Таким образом, выполняется: консолидация капитала, консолидация сальдо внутригрупповых расчетов и консолидация финансовых результатов от внутригрупповых операций.

При составлении консолидированной отчетности придерживаются основного алгоритма действий.
При составлении консолидированной отчетности придерживаются основного алгоритма действий.

Если речь идет о консолидированной отчетности группы, в которой материнское предприятие владеет не всеми фондами подконтрольного(ых) предприятия(ий), т. е. только определенной долей в капитале, то в таком случае между первым и вторым из названных этапов возникает необходимость определить т. н. долю меньшинства. Доля меньшинства в каждом из дочерних предприятий определяется как произведение процента голосов, не принадлежащих материнскому предприятию, соответственно к собственному капиталу (включая чистую прибыль/убыток) дочернего предприятия. В консолидированном балансе доля меньшинства отражается в отдельной (вписываемой) «Доля меньшинства», а в отчете о финансовых результатах доля меньшинства в прибыли/убытках - в строке под тем же названием.

Определение доли меньшинства
Определение доли меньшинства

Необходимость процедур, перечисленных выше, объясняется необходимостью устранения нежелательного эффекта «повторного счета»: все, заработанное совместными усилиями, дважды в одном отчете не показывают. Наличием таких процедур консолидированная отчетность отличается от сводной, где предполагается лишь механическое агрегирование статей.

Алгоритм помогает четко отделить совместный заработок фирм от заработка, полученного каждой из них по отдельности
Алгоритм помогает четко отделить совместный заработок фирм от заработка, полученного каждой из них по отдельности

Кто заинтересован в консолидации отчетов?

Итак, консолидированный отчет это всего лишь попытка дать обобщенную информацию о предприятиях группы минимальным количеством показателей. Инвесторы и заемщики изучают консолидированную отчетность вместо того, чтобы изучать ворох разрозненных отчетов. Но отсюда возникает другой вопрос: так ли уж много встречается инвесторов, которые вкладывают деньги во все предприятия группы сразу? Каждому из них, как правило, интересны лишь показатели отчетности того предприятия, в которое вложены именно его средства. Может, все же, не стоит бухгалтерам материнских предприятий затрачивать столько усилий ради ничтожного эффекта? В целом проблема консолидации отчетов группы «дочки - матери» кажется созданной искусственно. Притом, не теми людьми, кто эту проблему должен решать неизвестно ради чего.

Чтобы проанализировать показатели свего предприятия, специалистам зачастую требуется разбираться также с показателями других, а это им ни к чему.
Чтобы проанализировать показатели свего предприятия, специалистам зачастую требуется разбираться также с показателями других, а это им ни к чему.

Казалось бы, другое дело, холдинг. Инвесторы (не учредители холдинга) вкладывают свои средства в холдинговую компанию в целом, а не в какое-то конкретное предприятие, входящее в данную группу. Но не проще ли создать систему уведомления инвесторов и заемщиков о том, куда, в какие предприятия группы (а при необходимости, и на какие программы) были направлены средства того или иного инвестора? Кажется невозможным, но при всей сложности организации такой работы, это не более невозможно, чем составить консолидированный отчет, реально отражающий состояние дел в группе, насчитывающей несколько десятков, сотню и более предприятий.

Иногда составить и проанализировать даже самый сложный, казалось бы, отчет по одной фирме проще, чем консолидированную отчетность по нескольким.
Иногда составить и проанализировать даже самый сложный, казалось бы, отчет по одной фирме проще, чем консолидированную отчетность по нескольким.

В консолидированых отчетах, по мнению автора, практического смысла не больше, чем если бы все 100%-но государственные предприятия одной страны вдруг решили бы составить «консолидированный отчет группы», в котором не принимались бы во внимание «внутренние» расчеты и, соответственно, долги друг другу, а финансовыми результатами признавались бы только результаты внешних (экспортно-импортных) операций, ведь собственник-то один - государство.

Иногда консолидированная очетность бывает просто бесполезной
Иногда консолидированная очетность бывает просто бесполезной

Консолидация данных

Фрагментарность и разрозненность данных — актуальная проблема для многих компаний. Сделать информацию более доступной для сотрудников компании, а также для клиентов, партнеров — стратегически важная задача. Одним из ее наиболее эффективных решений является консолидация.

Документы надо держать в порядке.
Документы надо держать в порядке.

Задачи консолидации

Ценность и достоверность знаний, полученных в результате интеллектуального анализа бизнес-данных, зависит не только от эффективности используемых аналитических методов и алгоритмов, но и от того, насколько правильно подобраны и подготовлены исходные данные для анализа.

Исходные данные определяют ценность и важность анализа бизнес-данных
Исходные данные определяют ценность и важность анализа бизнес-данных

Обычно руководителям проектов по бизнес-аналитике с нуля приходится сталкиваться со следующей ситуацией. Во-первых, данные на предприятии расположены в различных источниках самых разнообразных форматов и типов - в отдельных файлах офисных документов (Excel, Word, обычных текстовых файлах), в учетных системах («1С:Предприятие», «Парус» и др.), в базах данных (Oracle, Access, dBase и др.). Во-вторых, данные могут быть избыточными или, наоборот, недостаточными. А в-третьих, данные являются «грязными», то есть содержат факторы, мешающие их правильной обработке и анализу (пропуски, аномальные значения, дубликаты и противоречия).

Данные для аналза должны быть: однородными, чистыми и достаточно полными
Данные для аналза должны быть: однородными, чистыми и достаточно полными

Поэтому, прежде чем приступать к анализу данных, необходимо выполнить ряд процедур, цель которых - доведение данных до приемлемого уровня качества и информативности, а также организовать их интегрированное хранение в структурах, обеспечивающих их целостность, непротиворечивость, высокую скорость и гибкость выполнения аналитических запросов.

Перед непосредственной работой с данными их нужно привести в порядок
Перед непосредственной работой с данными их нужно привести в порядок

Консолидация данных является начальным этапом реализации любой аналитической задачи или проекта. В основе консолидации лежит процесс сбора и организации хранения данных в виде, оптимальном с точки зрения их обработки на конкретной аналитической платформе или решения конкретной аналитической задачи. Сопутствующими задачами консолидации являются оценка качества данных и их обогащение.

Достоверные и чистые данные затем систематизируют и обогащают
Достоверные и чистые данные затем систематизируют и обогащают

Источники данных

Ключевым понятием консолидации является источник данных - объект, содержащий структурированные данные, которые могут оказаться полезными для решения аналитической задачи. Необходимо, чтобы используемая аналитическая платформа могла осуществлять доступ к данным из этого объекта непосредственно либо после их преобразования в другой формат. В противном случае очевидно, что объект не может считаться источником данных.

Источник данных обязательно длжен быть открытым
Источник данных обязательно длжен быть открытым

Аналитические приложения, как правило, не содержат развитых средств ввода и редактирования данных, а работают с уже сформированными выборками. Таким образом, формирование массивов данных для анализа в большинстве случаев ложится на плечи заказчиков аналитических решений.

Поиск, ввод и редактирование данных, как правило, приходится осуществлять заказчикам аналитических решений
Поиск, ввод и редактирование данных, как правило, приходится осуществлять заказчикам аналитических решений

Основные задачи консолидации данных

В процессе консолидации данных решаются следующие задачи:

- выбор источников данных;

- разработка стратегии консолидации;

- оценка качества данных;

- обогащение;

- очистка;

- перенос в хранилище данных.

Аналитики должны работать только с чистыми и достоверными данными
Аналитики должны работать только с чистыми и достоверными данными

Сначала осуществляется выбор источников, содержащих данные, которые могут иметь отношение к решаемой задаче, затем определяются тип источников и методика организации доступа к ним. В связи с этим можно выделить три основных подхода к организации хранения данных.

Данные можно хранить по-разному
Данные можно хранить по-разному

Данные, хранящиеся в отдельных (локальных) файлах, например в текстовых файлах с разделителями, документах Word, Excel и т.д. Такого рода источником может быть любой файл, данные в котором организованы в виде столбцов и записей. Столбцы должны быть типизированы, то есть содержать данные одного типа, например только текстовые или только числовые. Преимущество таких источников в том, что они могут создаваться и редактироваться с помощью простых и популярных офисных приложений, работа с которыми не требует от персонала специальной подготовки. К недостаткам следует отнести то, что они далеко не всегда оптимальны с точки зрения скорости доступа к ним, компактности представления данных и поддержки их структурной целостности. Например, ничто не мешает пользователю табличного процессора разместить в одном столбце данные различных типов (числовые и текстовые), что впоследствии обязательно приведет к проблемам при их обработке в аналитическом приложении.

Электронные таблицы - наиболее популярный, хотя и не во всем удобный способ организации информации
Электронные таблицы - наиболее популярный, хотя и не во всем удобный способ организации информации

Базы данных (БД) различных СУБД, таких как Oracle, SQL Server, Firebird, dBase, FoxPro, Access и т.д. Файлы БД лучше поддерживают целостность структуры данных, поскольку тип и свойства их полей жестко задаются при построении таблиц. Однако для создания и администрирования БД требуются специалисты с более высоким уровнем подготовки, чем для работы с популярными офисными приложениями.

Работа с профессиональными программами требует особых навыков
Работа с профессиональными программами требует особых навыков

Специализированные хранилища данных (ХД) являются наиболее предпочтительным решением, поскольку их структура и функционирование специально оптимизируются для работы с аналитической платформой. Большинство ХД обеспечивают высокую скорость обмена данными с аналитическими приложениями, автоматически поддерживают целостность и непротиворечивость данных. Главное преимущество ХД перед остальными типами источников данных — наличие семантического слоя, который дает пользователю возможность оперировать терминами предметной области для формирования аналитических запросов к хранилищу.

Специализированные хранилища данных - хорошее подспорье для аналитиков
Специализированные хранилища данных - хорошее подспорье для аналитиков

При разработке стратегии консолидации данных необходимо учитывать характер расположения источников данных - локальный, когда они размещены на том же ПК, что и аналитическое приложение, либо удаленный, если источники доступны только через локальную или Глобальную компьютерные сети. Характер расположения источников данных может существенно повлиять на качество собранных данных (потеря фрагментов, несогласованность во времени их обновления, противоречивость и т.д.).

Для работы с информацие предпочтительнее локальные сети
Для работы с информацие предпочтительнее локальные сети

Другой важной задачей, которую требуется решить в рамках консолидации, является оценка качества данных с точки зрения их пригодности для обработки с помощью различных аналитических алгоритмов и методов. В большинстве случаев исходные данные являются «грязными», то есть содержат факторы, не позволяющие их корректно анализировать, обнаруживать скрытые структуры и закономерности, устанавливать связи между элементами данных и выполнять другие действия, которые могут потребоваться для получения аналитического решения. К таким факторам относятся ошибки ввода, пропуски, аномальные значения, шумы, противоречия и т.д. Поэтому перед тем, как приступить к анализу данных, необходимо оценить их качество и соответствие требованиям, предъявляемым аналитической платформой. Если в процессе оценки качества будут выявлены факторы, которые не позволяют корректно применить к данным те или иные аналитические методы, необходимо выполнить соответствующую очистку данных.

Еще одной операцией, которая может понадобиться при консолидации данных, является их обогащение. Обогащение позволяет более эфф

Перед началом работы данные обязательно вновь проверяются, и, при необходимости, очищаются и обогащаются
Перед началом работы данные обязательно вновь проверяются, и, при необходимости, очищаются и обогащаются
ективно использовать консолидированные данные. Его необходимо применять в тех случаях, когда данные содержат недостаточно информации для удовлетворительного решения определенной задачи анализа. Обогащение данных позволяет повысить их информационную насыщенность и, как следствие, значимость для решения аналитической задачи.
Обогащение данных - важный процесс для консолидации
Обогащение данных - важный процесс для консолидации

Место консолидации в общем процессе анализа данных может быть представлено в виде структурной схемы

Процесс консолидации данных
Процесс консолидации данных

В основе процедуры консолидации лежит процесс ETL (extraction, transformation, loading). Процесс ETL решает задачи извлечения данных из разнотипных источников, их преобразования к виду, пригодному для хранения в определенной структуре, а также загрузки в соответствующую базу или хранилище данных. Если у аналитика возникают сомнения в качестве и информативности исходных данных, то при необходимости он может задействовать процедуры оценки их качества, очистки или обогащения, которые также являются составными частями процесса консолидации данных. Из источников данных всех перечисленных уровней информация в соответствии с некоторым регламентом должна перемещаться в ХД. Для этого необходимо обеспечить выгрузку данных из источников, провести их преобразование к виду, соответствующему структуре ХД, а при необходимости выполнить их обогащение и очистку.

ETL - основа и суть консолидации
ETL - основа и суть консолидации

Таким образом, консолидация данных является сложной многоступенчатой процедурой и важнейшей составляющей аналитического процесса, обеспечивающей высокий уровень аналитических решений.

Консолидация - многоступенчатая и весьма полезная операция
Консолидация - многоступенчатая и весьма полезная операция

Авторы, источники и ссылки

Создатель статьи

Автором данной статьи является Зеленый Смит

https://vk.com/greensmith - профиль автора ВКонтакте

https://www.facebook.com/profile.php?id=100013242300087 - профиль автора статьи в Facebook

https://ok.ru/profile/569472771186 - профиль автора данной статьи в Одноклассниках

https://plus.google.com/u/0/115440028010704749991 - профиль автора материала в Гугл+

https://my.mail.ru/inbox/ekkon/ - профиль автора данного материала в Мой Мир

https://twitter.com/Green_Smith_ - профиль создателя статьи в Твиттер

http://green-smith.livejournal.com/ - блог создателя данной статьи в Живом Журнале

Ответственные администраторы

Корректировщик статьи - Джейкоб

Рецензент статьи - профессор, д. э. н. Хайзенберг

Главный редактор ForexAW.com - Варис смотрящий

Источники текстов

accountancy-edu.ru - важные основы бухгалтерского учета

Ucheba.ru - информационный сайт Учёба, образовательный портал №1

slovari.yandex.ru - Яндекс словари, Яндекс портал

buhgalteria.com.ua - Бухгалтерия - право, налоги, консультации

grandars.ru - очень подробная энциклопедия экономиста

buhlabaz.ru - методология бухгалтерского учета, просто о сложном

auditunlimited.ru - небольшой сайт фирмы аудита

pravo.ua - юридическая практика, газета юристов

forexluck.ru - независимый обзор рейтинговых компаний представленных на

валютном рынке

exdat.com - сайт бесплатных документов учебного характера

ru.wikipedia.org – сайт свободной энциклопедии Википедия

polechim.com - медицинская информация Meddi life

forextimes.ru - информационно - аналитический портал и форекс брокер

binaryoptionsdemo.com - бесплатная платформа для торговли бинарными опционами

fxguild.info - информационный Forex портал для трейдеров валютной биржы Forex

Использованные сервисы

youtube - видеохостинг ютуб, видео онлайн

images.yandex.ua - картинки Яндекс, поисковый сервис

Google Inc..com.ua - картинки Гугл, поисковый сервис

Опубликовано на ForexAW.com 30.11.2010 16:59 11746
Последнее редактирование 24.08.2016 14:37 TERMs
Последняя линковка 02.12.2016 01:29