Стоит ли рискнуть?

Определение особенности риска

«Чтобы все было, за это ничего не было»

Очевидно, что задача управления рисками для большинства Инвесторов является первичной по отношению к получению прибыли.

Риск, например, можно оценить:

— количественно — изменение депозита на определенную величину или долю

— качественно — использование рискованных инструментов, например тех, для которых существуют только внебиржевые цены

Следовательно, защищаться Инвестору нужно от известных вещей:

— просадка депозита

— размещение в запрещенных инструментах и/или приведшее к нарушению ограничений (маржин/депозиту и т.д.)

Для решения первой задачи известно как минимум два «механизма»: Хедж фонд и Управляемые счета (счета Инвесторов присоединены к счету Управляющего в рамках одного Брокера).

хедж фонд

Попытка их сравнить привела к следующим результатам:

таблица

Резюме:

1. Отношение к риску, имхо, в основном определяется первыми тремя строчками таблицы:

— где/у_кого/в_чьей_собственности деньги Инвестора? («Где деньги, Зин?»)

— существуют ли ограничения или это только контроль(а то и мониторинг) за деньгами Инвестора? Возможность не допущения риска(программный запрет у Брокера)

— срочность + полнота реагирования на возникновение риска вплоть до полного ограничения доступа Управляющего к средствам Инвестора

2. Остальные строчки могут быть как приятным дополнением, так и необходимостью Инвестору в чем либо разобраться.

Вопросы:

1. Здесь ссылки на возможность расшарить счета зарубежных брокеров.

Какие встречались Вам ресурсы для этого и для каких брокеров/платформ?

2. Какие зарубежные брокеры, на каких платформах и условиях позволяют осуществлять Управление счетами Инвесторов (кроме IB/TWS и Dorman/CQG)?

PS: Буду рад дополнениям и корректировке взгляда со стороны профессионалов.

PPS: Имхо, есть еще интересная грань для анализа — это интересы и риски Управляющего.

Если смогу, попытаюсь сравнить позже или к.н. сподвигнется на такой анализ раньше — было бы интересно услышать мнения других.

Пока лишь отмечу, что, имхо, основными потребностями Управляющего во взаимоотношениях с Инвестором могут являться:

— макс. наличие денежных средств,

— мин. ответственность за их распоряжение(вкл. отсутствие риска собственными средствами) и

— макс. дистанцирование от клиента.

Т.е. «чтобы все было, за это ничего не было» + чтобы никто «мозг не выносил». И это понятные и, имхо, нормальные желания стороны бизнеса.

Позволю себе трактовку Ваших слов про хф «она безопаснее с точки зрения коллективной защиты интересов каждой из сторон» исходя из этого предположения. Действительно, т.к. в основном хф создает Управляющий, то его интересы и удовлетворяются в большей степени. Имхо, это достаточно нормально — «кто первый встал, того и ...» ))) тот и устанавливает правила защиты своих интересов.

С др. стороны, если эти условия принимаются, значит, это кого-то устраивает.

PPS: Если продолжить тему развития бизнеса, то, имхо, консультирование + настройка политики безопасности Инвесторов на эккаунтах у разных брокеров может оказаться быстрым и прибыльным бизнесом. При ср. знании трейдером 7-8 платформ, АПИ знают для 2-3, а управление политиками безопасности вообще для одной-двух. Имхо, поле для бизнеса девственно чистое + возможность накопить уникальный разно-брокерный/платформенный опыт и знания.