Обсуждение работы хеджеров на опционном рынке

Владимир Твардовский
Владимир Твардовский
Работа хеджеров и других долгосрочных торговцев на опционном рынке связана с принятием на себя значительных рисков будущего изменения волатильности, и, как следствие, с возможным резким изменением стоимости хеджа в будущем. На развитых финансовых рынках такие проблемы решаются с помощью хеджирования рисков волатильности фьючерсами и опционами на волатильность. При этом существует целое семейство подобных инструментов (NYSE:VIX, LSE:VIXS, NYSE:VIXY, NYSE:VIXM и др.), торгуемых на различных площадках, и способов хеджирования тех или иных аспектов риска волатильности. На российском рынке в настоящее время есть лишь один фьючерс на индекс волатильности, который, как показывает практика, не выполняет возложенные на него функции хеджирования рисков.

В настоящей статье рассказывается о возможном использовании другого инструмента, который назван фьючерсом на будущую волатильность. По нашему мнению, если такой или подобный фьючерс будет запущен в России, он сможет эффективно перераспределять риски волатильности между различными участниками рынка и способствовать развитию торговли в дальних опционных сериях

Размещено на ForexAW.com

Опубликовано на ForexAW.com 20.05.2013 13:06 860
Последнее редактирование 20.05.2013 13:06 TRADERs
Последняя линковка 23.10.2017 03:21