валютная пара евро-доллар
Фундаментальные новости были двигателями евро. Во первых, Словакия не прошла голосование для получения следующего транша EFSF фонда спасения, которая должна быть ратифицирована всеми 17 членами Еврозоны прежде чем вступить в силу. Несмотря на то, что Словакия ожидает провести еще одно голосование, и еще один голос представителей Еврозоны и команда “да” до окончания текущей недели, все же не решит проблему Словакии. Голосование на предыдущем совещании в июле на саммите Еврозоны на данный момент кажется неадекватным. Несмотря на высказывания некоторых представителей Еврозоны что саммит 2 октября может внести прогресс по вопросу решения проблем в Еврозоне, политическая динамика будет далеко от желаемого, даже если найдется какое то решение по рекапитализации банков и увеличения ограничений бюджетных расходов в государственном секторе Греции.
В экономическом плане, не так много существенных доказательств, для поддержки евро, тогда что движет риски? Так же, как рынки бежали от рискованных активов в безопасную гавань доллара, мы видим одинаково резкий выход из ликвидных активов. Доллар упал более чем на 1%, AUDUSD упал более чем на 2,5%. Волнение инвесторов по поводу упущенной возможности на ралли если Европы сможет решить свои долговые проблемы. Или это оптимизм по поводу мировых центральных банков, которые смогут обеспечить достаточную ликвидность, включая третий раунд валютного стимулирования Федеральной резервной системы США, что отрицательно для доллара и положительно для рискованных активов, таких как акции и сырьевые товары? Другая альтернатива, так как инвесторы ожидая финансовый Армагеддон, который так и не материализовался, и приветствовали признаки того, что Европа (наконец) на пути к решению проблем долгового кризиса.
Нет простых способов выявить движущую силу водителей, или логику, или же последние действия рынка, но для краткосрочных трейдеров нет смысла стоять перед движущимся поездом. Даже если предположить что Европа идет ко дну, и рост евро является неблагоприятный шок движение будет продолжаться назад к зоне 1,4000. Но что будет происходить с единой валютой далее? Уровень 1,4000 является одним из основных психологических барьеров. Нельзя отрицать, что существуют различные вещи для Европы: Российские банки в трудном положении, и в некоторых странах, как Франция, которая не может позволить спасение своих финансовых секторов не вовлекая кредитные рейтинги в группу риска, следовательно рост EURUSD выше 1,4000 оправдан? Скорее всего нет, но следующие несколько дней будут иметь решающее значение чтобы увидеть сможет ли первое, евро сломать и пройти данный уровень и 2, как отреагируют на это другие рискованные активы.
Рынки FX сегодня задают тон. Акции в Европе открылись с понижением сегодня утром, тем не менее, они вскоре словили волну повышения при росте евро. Понижение доллара помогло поднять золото и нефть, а также другое сырье, оценённое в долларах. Рынки имущества оставались тесно взаимосвязаны с активами, FX, и сырьём. Сейчас FX задаёт тон другим рынкам, и если мы увидим понижение на рынке валют, это может отразиться понижением на других рынках.
Стерлинг также наслаждается хорошим заездом относительно доллара, но он слабый относительно других "сильных" валют, включая евро и Австралийский доллар, после выхода наиболее высоких показателей безработицы за 15 лет. Сейчас в Великобритании насчитывается 2.57 миллионов безработных, и 17,500 человек подали заявки на пособие по безработице в августе.
Детали отчета были шокирующими, молодёжная безработица поднялась на исторический максимум 991,000, или 21.3% населения возрастом 16-24 лет сейчас не имеют работы. И нас может ожидать худшее. Оборонная компания Великобритании BAE объявила о закрытии фабрики на севере, что может привести к потери 3000 рабочих мест, а также ожидается сокращение банковского персонала в течении последующих 12 месяцев. HSBC и UBS недавно объявили о сокращении рабочих мест, приблизительно на 30,000. Хотя данные сокращения проходят по всему миру, статус Великобритании как одного из основных финансовых центров подразумевает потерю рабочих мест в финансовом секторе в течении предстоящих месяцев, добавляя давление для повышения показателей безработицы.
Это скользкая ситуация для правительства Великобритании. Оно должно заняться планом по финансовой консолидации, что бы сохранить для Великобритании её кредитный рейтинг ААА, тем не менее, дальнейшее ухудшение данных по занятости сделает эту задачу политически сложной. В целом, мы считаем, что траектория фунта будет направлена вниз, но с возможностью повышения относительно доллара, особенно в случае дополнительных новостей по QE.
Мы получим лучшее представление о том, если рынки правы по прогнозу 3-го валютного стимулирования от ФРС после выхода сегодняшнего протокола, но котором ЦБ США объявит об операции Twist. Это вызвало рост Доллара, поскольку инвесторы переваривали новость, что последняя попытка стимулирования от ФРС не повысит размер сводного баланса. Однако с тех пор комментарии от ФРС были довольно голубиными. Так что следите за любыми признаками более агрессивных мер, которые могут быть приняты, так как это было бы хорошей новостью для риска быков.
Также наблюдайте за событиями сегодня, комиссар Barroso будет выступать в 1500 по Гринвичу/1000 по Нью-Йорку на тему «Дорога к стабильности". В пресс-релизе говорится, что предложения будут "всеобъемлющего реагирования на кризис". Нужно задаться вопросом, почему ЕС не думал об этом раньше, но на данный момент рынки очень рады, что зубья движутся по стабилизации ситуации. План «Дорога к стабильности" будет обще объёмным и включать много деталей по помощи банкам и Греции. Это вполне может определить склонности инвесторов к риску, с приближением к концу недели.
Тем не менее, ирландской пресса сообщаем серьезность проблемы государственных финансов в проблемных государств Европы. План простить ипотечные долги и с чистого листа будет стоить 14 млрд. EUR. Это является финансово несостоятельным, так что менее агрессивные (и дешевые) меры должны быть приняты вместо этого. Бремя безнадежных ипотечных долгов еще очень актуальная проблема ирландского правительства и, следовательно, налогоплательщиков.
Следите за какими-либо комментариями по Китаю и США и торговым войнам. Сенат США принял законопроект по валютному регулированию Китая, который был встречен с убийственной критикой со стороны Пекина. Последнее, что глобальной экономики нужно сейчас - это торговая война между двумя крупнейшими в мире экономических держав.
валютный рынок
Размещено на ForexAW.com
с trendfx ru / Дилинговый центр Тренд ФХ