На прошлой неделе британский фунт довольно существенно сдал свои позиции по отношению к американскому доллару, как мы и ожидали, быки не смогли прорваться выше границы 63-й фигуры. Многих это удивляет, потому что игроки следят за макроэкономической статистикой из Британии, а она выходит далеко не позитивная, особенно разочаровал ВВП за 4 квартал. На самом деле, основной причиной роста курса GBP/USD является общая слабость американского доллара по всему рынку из-за того, что ФРС в этом году вряд ли будет повышать процентные ставки, а вот ЕЦБ и Банк Англии напротив, могут начать этот процесс уже совсем скоро.
Более того, Конфедерация британских промышленников сообщила, что повышение ставки будет проходить медленно и стабильно, начиная со следующего квартала, чтобы предотвратить рост инфляции, которая в данный момент выходит за границы эффективного диапазона. С начала года фунт подорожал к доллару почти на 5%, основной причиной этого роста является именно инфляция, резкий всплеск которой должен привести к повышению ставок. Рост цен на продовольствие и энергоносители довел индексы инфляции до 4%, что является максимальным значением с ноября 2008 года.
Так же отметим, что согласно протокола последнего заседания Банка Англии от 10 февраля, из 9 членов Комитета уже 3 проголосовали за повышение процентной ставки. На прошлой неделе все игроки ждали заседания ВоЕ, но в первой ее половине курс GBP/USD упал, после того, как в понедельник быки не смогли в очередной раз закрепиться выше границы 63-й фигуры. Во вторник и среду пара совершала не слишком глубокие колебания в обе стороны около границы 62-й фигуры, поддержку доллару оказывали корректирующиеся вниз цены на нефть. В четверг все внимание игроков было направлено на итоги заседания Банка Англии, но в середине дня фунт несколько вырос, т.к. данные по объему промпроизводства в Британии оказались чуть лучше прогнозов.
Как и ожидалось, ВоЕ оставил ставки на прежнем уровне, и появились слухи, что изменения их уровня стоит ждать лишь во втором или третьем квартале этого года. Безусловно, инфляция вызывает беспокойство, но данные по заработным платам пока не дают основание говорить о увеличении инфляционных давлений в Британии. В этих условиях у Банка Англии есть повод и возможность повременить с корректировкой денежно-кредитной политики, что привело к падению курса GBP/USD на полторы фигуры. В пятницу фунт упал ниже границы 60-й фигуры, но потом спекулянты стали фиксировать прибыль, закрывая многочисленные короткие позиции.
В итоге, последняя неделя закрылась черной свечой средних размеров (рис.1), которая полностью перекрыла собой последнюю белую. В итоге образовалось сразу 2 свечных модели «медвежье поглощение» и «сендвич», а такая комбинация может вполне сойти за разворотную фигуру, но для этого курс GBP/USD должен пробить психологическую границу 60-й фигуры. Так же в качестве сильного support выступают все 3 линии Аллигатора, а основные поддержки проходят около отметки 1.5800. Здесь располагается уровень 23.6% коррекции от всего восходящего движения 1.4229 – 1.6345 и линия поддержки «А», проведенная через минимумы мая и декабря.
Только пробитие этих рубежей приведет к ускорению нисходящего движения, что подтверждает недельный стохастик, который отскочил от границы зоны перекупленности и двигается вниз. Следующей целью будет «круглая цифра» 1.5500, которую «охраняет» первый Фиб-узел коррекции (38.2%). Напротив, если курс GBP/USD не сможет пройти психологическую границу 60-й фигуры и отскочит вверх (при этом недельный стохастик так же отскочит от среднего уровня 50), то пара уйдет в вязкий боковой рейндж, шириной около 300 пунктов.
Рекомендации: и вновь открывать долгосрочных позиций не стоит ни в одном направлении.
Рис.1
график валютной пары фунт доллар
Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD после того как не смог закрепиться выше границы 63-й фигуры, на прошлой неделе пара резко упала и в пятницу протестировала психологическую границу 1.6000. Тем не менее, фунт удержался внутри восходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.5343 и 1.6277 и у быков осталась неплохая надежда на восстановление восходящего движения. Это подтвердили вчерашние торги, когда фунт дошел до границы 62-й фигуры, но дальше подняться не сумел, в качестве ближайшего resistance выступила 21-дневная скользящая средняя SmА21.
На сегодняшних торгах курс GBP/USD снова камнем полетел вниз и опять вышел за пределы восходящего Фибо-веера, пробив третий луч «С’’». Но в качестве основного support остается сильная психологическая граница 60-й фигуры, пробить которую медведям будет очень не просто, а еще чуть ниже проходит первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.5343 – 1.6345. Один из сценариев дальнейшего поведения пары может быть образование большой разворотной фигуры «голова плечи», а сейчас закончила формирование «сложная голова».
Другими словами, курс GBP/USD может снова подняться до отметки 1.6200 (и даже немного выше), после чего развернется вниз и закончит моделирование фигуры «H&S». При этом, линия «шеи» будет проходить по границе 1.6000, пробитие которой и приведет к более сильному снижению пары на высоту головы, т.е. на 320-340 пунктов. В качестве сильных support будут выступать 100-дневная скользящая средняя SmA100, уровень 50% коррекции и линия поддержки «D», проведенная через минимумы декабря и января. Пробитие этих рубежей приведет к снижению курса GBP/USD в район границы 57-й фигуры, которую «охраняет» более сильный второй Фиб-узел коррекции (61.8%).
Но индикатор MACD сейчас находится около нулевой линии, что подтверждает некоторую неопределенность на рынке, а значит осциллятор может не пройти этот рубеж и отскочить вверх. Другими словами, как мы и предполагали ранее, пробить психологическую границу 60-й фигуры будет очень не просто. Не стоит исключать варианта, что фунт может пойти вверх и более сильными темпами, а основной целью будет последний мартовский максимум на отметке 1.6345, с последующим тестированием границы 64-й фигуры. В качестве сильного resistance будет выступать уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.5343 – 1.5664.
Рекомендации: открывать среднесрочные позиции вверх после отскока от границы 60-й фигуры, цель – 1.6380, промежуточный профит выставить на 1.6190. Открывать короткие позиции только после пробития границы 60-й фигуры, цель 1.5715, промежуточный профит на отметке 1.5860.
Рис.2
график валютной пары фунт доллар
Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD после неудачной попытки закрепиться выше границы 63-й фигуры, после чего резко полетел вниз. На торгах в пятницу пара пыталась пробить психологическую отметку 1.6000, но снова отскочила вверх, при этом, в качестве support так же выступает уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.6340 – 1.6122. После этого случился очень резкий отскок, пара практически долетела до границы 62-й фигуры, но снова не смогла удержаться на этих рубежах и сегодня камнем упала вниз.
В качестве основного resistance выступает второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последнего нисходящего движения 1.6345 – 1.5974. За один день курс GBP/USD прошел более 200 пунктов, но снова не смог закрепиться ниже психологической границы 60-й фигуры, а в качестве сильного support так же выступила линия поддержки «М», проведенная через минимумы февраля и марта. Тем не менее, пара осталась в пределах нисходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.6340 и 1.5974, а значит вероятность новых попыток прорваться ниже уровня 1.6000 остается высокой.
Это подтверждает индикатор RSI, который движется вниз и еще не подошел к границе зоны перепроданности. Если все же медведи смогут затянуть курс GBP/USD ниже границы 60-й фигуры и пройдут последний low на отметке 1.5974, то следующей целью будет граница 59-й фигуры, где проходит уровень 200% тех же Фибо-расширений. Если пара пройдет и этот рубеж, то следующей целью будет уже более сильный уровень 261.8% расширений, который проходит около отметки 1.5770.
Но не стоит исключать варианта, что пара в очередной раз не сможет пробиться ниже «круглой цифры» 1.6000 и отскочит вверх, при этом, индикатор RSI так же отскочит от сигнальной линии 30. Тогда курс GBP/USD снова пойдет на восходящую коррекцию, и если выйдет за пределы нисходящего Фибо-веера, то может дойти до последнего high на отметке 1.6198 и далее к дневным максимумам на отметках 1.6243 и 1.6340. При этом, индикатор RSI должен не только пойти вверх, пробить средний уровень 50 и войти в зону перекупленности.
Текущая неделя богата на выход важной макроэкономической статистики, во вторник ожидаются NY Fed Empire State manufacturing index, приток чистого капитала в США TICS и конечно же всех интересуют итоги заседания ФРС. В среду выйдут данные по безработице в Британии, индикаторы жилищного строительства по США, индексы цен производителей PPI и платежный баланс за 4 квартал. В четверг обратить внимание на индексы Конфедерации Британских промышленников CBI, основные индексы инфляции по США CPI, объем промышленного производства, опережающие индикаторы и важный Philadelphia Fed index.
Рекомендации: открывать краткосрочные позиции вниз только после пробития отметки 1.5970, цель – 1.5875. Открывать длинные позиции после прохождения отметки 1.6030, цель 1.6190, промежуточный профит на 1.6115.
Рис.3
график валютной пары фунт доллар
Размещено на ForexAW.com
с fxclub org / Дилинговый центр Форекс Клуб